5:24 czasu wschodniego: Pytanie o oczekiwania dotyczące rozwoju Data Center w 2023 roku.
Su mówi, że jest za wcześnie na wydanie dokładnych wytycznych na 2023 rok. Zauważa, że wszystkie segmenty AMD stoją w obliczu presji makro, podczas gdy dodanie rynku chmury w Ameryce Północnej jest bardzo odporne. Mówi, że chociaż może nastąpić krótkoterminowa „optymalizacja” przez klientów chmury NA, popyt wzrośnie w 2023 roku.
Su dodaje, że popyt na chmurę w Chinach jest słaby i AMD nie spodziewa się ożywienia. Zauważa, że popyt korporacyjny jest nieco chwiejny ze względu na firmy wypychające decyzje zakupowe, ale powtarza, że AMD jest przekonane, że może tutaj wziąć udział.
5:21 czasu wschodniego: Rozpoczęła się sesja pytań i odpowiedzi. Pierwsze pytanie dotyczy tego, kiedy sprzedaż procesorów do komputerów PC spadnie.
Su zauważa, że wytyczne na IV kwartał zakładają, że sprzedaż procesorów do komputerów PC ponownie spadnie, i mówi, że będzie to znaczący krok w kierunku oczyszczenia zapasów.
Pytanie uzupełniające dotyczące ograniczeń zasilania procesora serwera. Su mówi, że AMD poczyniło postępy w kierunku wyeliminowania ograniczeń podaży i spodziewa się, że Genua nie będzie ograniczana podaży, kiedy zostanie oficjalnie wprowadzona na rynek.
5:19 czasu wschodniego: Kumar mówi, że AMD podejmie kilka krótkoterminowych działań ograniczających koszty, jednocześnie kontynuując inwestycje w długoterminowe obszary priorytetowe.
5:18 czasu wschodniego: Jeśli chodzi o zapasy, Kumar twierdzi, że wzrost Q/Q był głównie napędzany przez produkty klientów (procesory PC) i wzrost liczby nowych produktów.
W przewodniku po sprzedaży w czwartym kwartale mówi, że wzrost rok do roku jest napędzany przez centra danych i systemy wbudowane, częściowo równoważone spadkami w zakresie klientów i gier. Podobnie oczekuje się, że sprzedaż Data Center i Embedded będzie rosnąć Q/Q, podczas gdy oczekuje się, że klienci i Gaming spadną.
5:15 czasu wschodniego: Kumar podsumowuje wyniki finansowe AMD za III kwartał. Odnotowuje wpływ na górne i dolne wyniki miękkiego popytu ze strony klientów przy dużych korektach stanów magazynowych klientów.
5:12 czasu wschodniego: CFO Devinder Kumar teraz mówi. Akcje wzrosły teraz o 3.5% AH.
5:11 czasu wschodniego: Mówi się, że w trzecim kwartale sprzedaż procesorów na komputery PC zmniejszyła konsumpcję użytkowników końcowych, przy czym Su dodała sprzedaż komputerów stacjonarnych wzrosła w kwartałach do kwartału.
Sprzedaż SoC na konsole do gier osiągnęła rekordowy poziom, a popyt na konsole jest nadal silny. Sprzedaż kart graficznych do gier po raz kolejny ucierpiała z powodu redukcji zapasów w kanałach przed zbliżającą się premierą linii AMD RDNA 3 do gier.
Mówi się, że popyt na systemy wbudowane (Xilinx) pozostaje silny na rynkach końcowych. Mówi się, że sprzedaż osadzonych systemów komunikacyjnych osiągnęła rekord. Su mówi, że „głębsze relacje” z klientami wbudowanymi, które obejmują zarówno produkty AMD, jak i Xilinx, przyczyniają się do wygrywania nowych projektów.
5:07 czasu wschodniego: Su zauważa, że oferta AMD Epyc poszerzy się w 2023 roku wraz z wprowadzeniem linii Bergamo i Siena. Pierwsza z nich jest skierowana do gigantów chmury, a druga do obciążeń telekomunikacyjnych/sieci brzegowych.
5:05 czasu wschodniego: Podkreśla, że sprzedaż w trzecim kwartale ucierpiała z powodu słabszego popytu na komputery i związanych z tym cięć zapasów. Zauważa, że sprzedaż procesorów do serwerów osiągnęła rekord od dziesiątego kwartału z rzędu, a sprzedaż procesorów do serwerów w chmurze wzrosła ponad dwukrotnie rok do roku. Uruchomiono ponad 3 instancji przetwarzania w chmurze opartych na rozwiązaniach Epyc.
Przychody z procesorów OEM dla serwerów spadły kwartał do kwartału z powodu problemów z dostawami zestawów dopasowań i spowolnienia zamówień niektórych przedsiębiorstw. Sprzedaż procesorów graficznych do serwerów znacznie spadła rok do roku z powodu dużej sprzedaży superkomputera Frontier rok temu. Sprzedaż produktów FPGA i sieciowych centrów danych osiągnęła rekordowe wyniki, podobnie jak sprzedaż Pensando.
5:03 czasu wschodniego: Mówi CEO Lisa Su.
5:01 czasu wschodniego: Rozpoczyna się rozmowa. Akcje AMD wzrosły o 3% AH.
4:58 czasu wschodniego: Informacja o zarobkach AMD powinna się wkrótce rozpocząć. Oto link do transmisji internetowej , dla tych, którzy chcą się dostroić.
4:57 czasu wschodniego: Własne zapasy AMD wyniosły 3.37 mld USD na koniec III kwartału, w porównaniu z 3 mld USD na koniec II kwartału. W ostatnich kwartałach AMD podejmowało duże zobowiązania zakupowe wobec dostawców (zwłaszcza TSMC), choć nie w takim stopniu jak Nvidia.
4:53 czasu wschodniego: Mały korekta : Pierwotne wytyczne AMD dotyczące trzeciego kwartału (opublikowane w raporcie z drugiego kwartału) zostały udostępnione na początku sierpnia, a nie w lipcu.
4:51 czasu wschodniego: AMD wydało 617 mln USD na wykup akcji w III kwartale, po wydaniu 3 mln USD w II kwartale.
Wolny przepływ środków pieniężnych w III kwartale wyniósł 3 mln USD (wzrost z 842 mln USD rok temu), a AMD zakończyło kwartał z 764 mld USD w gotówce/ekwiwalentach i 5.6 mld USD zadłużenia.
4:48 czasu wschodniego: Warto zauważyć, że wydatki operacyjne AMD nie GAAP w trzecim kwartale wyniosły 3 mld USD, co oznacza wzrost o 1.52% w ujęciu rocznym (wzrost zarówno dzięki umowie z Xilinx, jak i inwestycjom organicznym), ale poniżej pierwotnych prognoz około 47 mld USD.
W czwartym kwartale AMD prowadzi koszt operacyjny w wysokości ~4 mld USD
4:41 czasu wschodniego: Slajdy Q3 dla segmentów Gaming i Embedded. Ponieważ Xilinx odnotował przychody w wysokości 936 mln USD we wrześniu 2021 r., przychód Embedded w III kwartale w wysokości 3 mld USD sugeruje, że sprzedaż Xilinx znacznie wzrosła rok do roku.
Warto zauważyć, że Embedded obejmuje również sprzedaż procesorów wbudowanych AMD. Ale z drugiej strony nie obejmuje sprzedaży FPGA centrów danych Xilinx, która jest liczona przez segment Data Center.
4:36 czasu wschodniego: Trzeci kwartał firmy AMD slajduje w segmentach centrów danych i klientów. Klient wysłał małą op. straty, gdy sprzedaż spadła, podczas gdy Data Center odnotowało op. wzrost dochodów o 3% przy 64% wzroście przychodów.
Ponadto: AMD twierdzi, że zrealizowało pierwsze dostawy swoich procesorów nowej generacji Epyc (Genua), które zostaną formalnie ogłoszone 11 października, oraz że dostawy układów Pensando DPU i FPGA do centrów danych Xilinx „znacznie wzrosły”.
4:33 czasu wschodniego: AMD pozostaje umiarkowanie wyższy: akcje wzrosły o 1.3% do 60.44 USD.
4:31 czasu wschodniego: Również zgodnie z zapowiedzią: marża brutto AMD nie GAAP w trzecim kwartale (obrażona o 3 mln USD opłat) wyniosła 160%, w porównaniu z 50% w drugim kwartale i wyższa z 54% rok temu.
Firma dąży do GM w czwartym kwartale nie-GAAP na poziomie 4%. Całoroczna prognoza GM została obniżona o 51 punkty z poziomu z lipca do 2%.
4:28 czasu wschodniego: Zgodnie z zapowiedzią w trzecim kwartale, przychody Data Center wyniosły 3 mld USD (+1.6% r/r, wzmocnione silnym popytem na chmurę i wzrostem udziałów).
Przychody klientów (procesorów PC) wyniosły 1 miliard USD (spadek o 40% przy słabym popycie na komputery PC i dużych redukcjach zapasów). Przychody z gier wyniosły 1.6 mld USD (+14%, sprzedaż SoC konsoli wzrosła, sprzedaż GPU do gier spadła). A przychody z oprogramowania Embedded (głównie Xilinx) wyniosły 1.3 mld USD.
4:24 czasu wschodniego: Oto raport za III kwartał , dla zainteresowanych.
4:22 czasu wschodniego: Być może pomogło też: AMD twierdzi, że spodziewa się wzrostu segmentów Data Center (procesory serwerowe) i systemów wbudowanych (Xilinx) zarówno w kwartale Q/Q, jak i Y/Y w czwartym kwartale.
4:20 czasu wschodniego: Akcje AMD wzrosły teraz o 2.8% AH. Chociaż przewodnik sprzedaży w IV kwartale był lekki, nieformalne oczekiwania były wyraźnie poniżej konsensusu.
4:18 czasu wschodniego: Całoroczny przewodnik po przychodach, który uwzględnia wyniki za III kwartał i prognozę za IV kwartał, został obniżony do 3 mld USD (+/- 4 mln USD) z poziomu 23.5 mld USD w lipcu.
4:17 czasu wschodniego: Akcje spadły na razie o 0.8% AH.
4:16 czasu wschodniego: Wyniki są dostępne. Przychody w III kwartale w wysokości 3 mld USD są zbliżone do wstępnej prognozy na poziomie ~5.57 mld USD. EPS non-GAAP w wysokości 5.6 USD jest nieco poniżej konsensusu 0.67 USD.
AMD podaje dochody w czwartym kwartale w wysokości 4 mld USD plus minus 5.5 mln USD. To mniej niż konsensus 300 mld USD.
4:10 czasu wschodniego: Wciąż czekam na publikację raportu za III kwartał.
4:00 czasu wschodniego: AMD zamknął się o 0.7% do 59.66 USD. Raport za III kwartał powinien się wkrótce ukazać.
3:57 czasu wschodniego: Oczekiwania wydają się ograniczone: akcje AMD spadły o 58% od początku roku, wchodząc w raport za III kwartał. Ponieważ sprzedaż komputerów PC jest słaba, wskazówki/komentarz AMD dotyczące zapotrzebowania na procesory serwerowe prawdopodobnie przyciągną wiele uwagi.
3:52 czasu wschodniego: Konsensus FactSet jest taki, że AMD zaraportuje przychody w III kwartale w wysokości 3 mld USD, a EPS bez standardów GAAP w wysokości 5.65 USD. Ale biorąc pod uwagę, że AMD ostrzegało już 0.69 października, prognozy firmy na IV kwartał z pewnością będą miały większy wpływ na to, jak jej akcje poruszają się po zyskach. Konsensus sprzedażowy w IV kwartale wynosi obecnie 6 mld USD.
3:50 czasu wschodniego: Cześć, tu Eric Jhonsa. Będę publikował na żywo raport AMD z trzeciego kwartału i zadzwonię.