Zdaniem analityka JPMorgan, Douga Anmutha, nastroje w stosunku do akcji Amazon.com Inc. „są najniższe od wielu lat”, ale uważa on, że inwestorzy nie przyznają gigantowi e-commerce wystarczającego zaufania.
Główne źródło kontrowersji na Amazonie
AMZN,
-0.67%,
jego zdaniem jest to działalność firmy w zakresie przetwarzania w chmurze, ponieważ niektórzy klienci chcą ograniczyć wydatki w trudnych warunkach makroekonomicznych.
Mimo to Amazon wygląda na dobrze przygotowany do sekularnego wzrostu, a ta część biznesu jest „dobrze przygotowana” – powiedział Anmuth.
„W wielu przypadkach AWS pomaga klientom przenieść się na niższe poziomy pamięci masowej lub poziomy instancji, jednocześnie wykorzystując własne chipy Graviton, które zapewniają lepszą wydajność cenową i zwiększają marże dla AWS dzięki lepszej optymalizacji” – kontynuował. „AWS wycenia również głównie w USD i ściśle współpracuje z międzynarodowymi klientami, którzy odnotowują obecnie znaczne wzrosty cen związane z walutą”.
Takie inicjatywy „prawdopodobnie spowodują pewne ustępstwa cenowe w krótkim okresie, ale także lepsze długoterminowe relacje z klientami” – powiedział Anmuth.
Będzie też obserwował trendy zysków AWS. „Idąc dalej, mamy nadzieję, że po intensywnym okresie rozbudowy – i wolniejszym wzroście użytkowania – AWS może wkrótce spowolnić inwestycje w centrum danych i infrastrukturę” – napisał.
Zobacz także: Według JPMorgan 5 powodów, dla których warto teraz kupować akcje Meta
Anmuth zauważył, że istnieje również presja na detaliczną część biznesu, ale Amazon ma dźwignie do pociągnięcia.
Po czwartym kwartale „poprawa poziomu zapasów i szybsze dostawy powinny pomóc w zwiększeniu popytu”, powiedział, a porównania staną się łatwiejsze w 2023 r., przygotowując grunt pod ponowne przyspieszenie wzrostu przychodów detalicznych.
Firma może robić postępy również w zakresie zysków. Podczas gdy Anmuth obniżył swoje szacunki dotyczące dochodu operacyjnego na 2023 r. o 21% w swojej ostatniej notatce dla klientów, napisał również, że Amazon powinien odczuwać zmniejszającą się presję na wypełnianie zamówień w miarę upływu roku i może zaoszczędzić więcej pieniędzy dzięki dodatkowym cięciom kadrowym.
W swoim piątkowym raporcie obniżył swoją cenę docelową na akcje Amazona do 130 USD ze 145 USD, chociaż powiedział, że Amazon nadal jest „atrakcyjną okazją” dla inwestorów i ocenia akcje z nadwagą.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Akcje Amazona wciąż stanowią „atrakcyjną okazję” pomimo obaw związanych z chmurą, mówi JPMorgan
Zdaniem analityka JPMorgan, Douga Anmutha, nastroje w stosunku do akcji Amazon.com Inc. „są najniższe od wielu lat”, ale uważa on, że inwestorzy nie przyznają gigantowi e-commerce wystarczającego zaufania.
Główne źródło kontrowersji na Amazonie
-0.67% ,
AMZN,
jego zdaniem jest to działalność firmy w zakresie przetwarzania w chmurze, ponieważ niektórzy klienci chcą ograniczyć wydatki w trudnych warunkach makroekonomicznych.
Mimo to Amazon wygląda na dobrze przygotowany do sekularnego wzrostu, a ta część biznesu jest „dobrze przygotowana” – powiedział Anmuth.
„W wielu przypadkach AWS pomaga klientom przenieść się na niższe poziomy pamięci masowej lub poziomy instancji, jednocześnie wykorzystując własne chipy Graviton, które zapewniają lepszą wydajność cenową i zwiększają marże dla AWS dzięki lepszej optymalizacji” – kontynuował. „AWS wycenia również głównie w USD i ściśle współpracuje z międzynarodowymi klientami, którzy odnotowują obecnie znaczne wzrosty cen związane z walutą”.
Takie inicjatywy „prawdopodobnie spowodują pewne ustępstwa cenowe w krótkim okresie, ale także lepsze długoterminowe relacje z klientami” – powiedział Anmuth.
Będzie też obserwował trendy zysków AWS. „Idąc dalej, mamy nadzieję, że po intensywnym okresie rozbudowy – i wolniejszym wzroście użytkowania – AWS może wkrótce spowolnić inwestycje w centrum danych i infrastrukturę” – napisał.
Zobacz także: Według JPMorgan 5 powodów, dla których warto teraz kupować akcje Meta
Anmuth zauważył, że istnieje również presja na detaliczną część biznesu, ale Amazon ma dźwignie do pociągnięcia.
Po czwartym kwartale „poprawa poziomu zapasów i szybsze dostawy powinny pomóc w zwiększeniu popytu”, powiedział, a porównania staną się łatwiejsze w 2023 r., przygotowując grunt pod ponowne przyspieszenie wzrostu przychodów detalicznych.
Firma może robić postępy również w zakresie zysków. Podczas gdy Anmuth obniżył swoje szacunki dotyczące dochodu operacyjnego na 2023 r. o 21% w swojej ostatniej notatce dla klientów, napisał również, że Amazon powinien odczuwać zmniejszającą się presję na wypełnianie zamówień w miarę upływu roku i może zaoszczędzić więcej pieniędzy dzięki dodatkowym cięciom kadrowym.
W swoim piątkowym raporcie obniżył swoją cenę docelową na akcje Amazona do 130 USD ze 145 USD, chociaż powiedział, że Amazon nadal jest „atrakcyjną okazją” dla inwestorów i ocenia akcje z nadwagą.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo