Głębokie nurkowanie przed wakacjami w Amazon: prognozy AMZN na jesień 2022 r

Na wynos

• To był najbardziej pracowity okres w roku dla Amazon ze względu na wszystkie świąteczne zakupy; jednak akcje Amazona ostatnio spadły wraz ze spadkiem oczekiwań na pozostałą część roku.
• Akcje Amazona zamknęły się -42.20% YTD 14 listopada, a Amazon Web Services (AWS) pozostaje najbardziej dochodowym działem firmy.
• Mimo że przychody Amazona wzrosły o 15% w trzecim kwartale, istnieją obawy, że zyski mogą być zerowe w czwartym kwartale z powodu obaw związanych z recesją wpływającą na wydatki konsumentów.

Gigant handlu elektronicznego stał się punktem kompleksowej obsługi wszystkich naszych zakupów, od artykułów spożywczych po prezenty świąteczne. Istnieją jednak obawy, że w tym roku Amazon nie będzie tak rentowny w okresie świątecznym, jak w przeszłości, ze względu na inflację i obawy przed zbliżającą się recesją w 2023 r.

Obecne czynniki makroekonomiczne są potęgowane przez zwiększoną konkurencję, ponieważ Walmart uruchomił własną usługę dostawy i ponownie powróciły zakupy osobiste.

Przed wakacjami głęboko zajrzymy do akcji Amazon, aby zobaczyć, co jest w sklepie.

Jak Amazon radzi sobie dzisiaj?

Amazon opublikował niedawno raport zysków za trzeci kwartał. Oto niektóre z najważniejszych wydarzeń z Wyniki finansowe Amazona za trzeci kwartał.

• Amazon odnotował przychody w wysokości 127.1 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 15% rok do roku.
• Zysk netto spadł do 2.9 mld USD, czyli 0.28 USD na akcję.
• Amazon Web Services przyniósł sprzedaż w wysokości 20.5 miliarda dolarów, +27% rok do roku.
• Istnieją obawy, że zysk za czwarty kwartał wyniesie 0 zł.
• Wydatki Amazona wzrosły o około 18% do 124.6 miliardów dolarów, co oznacza, że ​​jest to piąty kwartał z rzędu, w którym wydatki rosły szybciej niż przychody.
• Akcje Amazona spadły aż o 14% w handlu po godzinach po tym, jak przyznały, że spodziewają się lżejszych świątecznych wyprzedaży.

Pomimo odnotowania w większości pozytywnych wyników finansowych, kurs akcji spadł z powodu ponurych perspektyw na resztę roku, ze względu na czynniki makroekonomiczne, które wpływają na wydatki konsumpcyjne.

Co dalej z Amazonem?

W związku ze zbliżającym się okresem świątecznym, oto, czego możesz oczekiwać od Amazon.

Korzyści Amazon Prime

Amazon Prime jest często używany do szybkiej i bezpłatnej wysyłki, ale wielu subskrybentów korzysta z innych korzyści. Amazon właśnie ogłosił, że zwiększy ilość treści dostępnych na platformie Amazon Music, dodając około 98 milionów utworów bez reklam. Na początku ubiegłego roku Amazon stwierdził, że usługa Prime ma 200 milionów użytkowników na całym świecie. Ta usługa szybko się rozwijała, dopóki nie pojawili się nowi konkurenci.

Konkurencja z Walmartem

Wielu konsumentów przechodzi teraz do Walmart na zakupy online. Szacuje się, że Walmart+ ma około 11 milionów członków, a wielu kupujących online przechodzi na tego konkurenta zorientowanego na wartość. Usługa istnieje dopiero od września 2020 r., ale wiele osób już się przełączyło. Chris Cracchiolo, dyrektor generalny Walmart +, stwierdził, że usługa przyciągnęła wielu oszczędnych kupujących, a około jedna czwarta członków otrzymała jakąś pomoc rządową. Wraz z powrotem zakupów osobistych pojawia się również zwiększona konkurencja, ponieważ ludzie nie są już ograniczeni w wychodzeniu na zakupy.

Partnerstwo Amazon Venmo

Amazon ogłosił, że wprowadzi opcję płatności Venmo w USA przed Czarnym Piątkiem. Ten Partnerstwo Amazon i Venmo może to być znacząca transakcja, jeśli wiele osób zdecyduje się zacząć korzystać z platformy e-commerce teraz, gdy mogą korzystać z kont Venmo zamiast karty kredytowej. Będziemy nadal monitorować to partnerstwo, aby mierzyć jego efekty.

Czy warto inwestować w Amazon?

Kurs akcji Amazon zamknął się 89.98 listopada na poziomie 8 USD, co oznacza, że ​​cena spadła o około 47% w ciągu roku i gwałtownie spadła z rekordowego poziomu 175.35 USD pod koniec 2021 r. Amazon trafił na giełdę z ceną akcji równą 18 USD w 1997 r., więc firma jest zdecydowanie kuszącym zakupem dla tych, którzy chcą zainwestować w technologię. Podczas gdy akcje Amazona spadły, warto wspomnieć, jak cały rynek odniósł cios w 2022 roku. Istnieją jednak obawy, że Akcje Amazona osiągnęły szczyt.

Istnieje kilka czynników, które należy wziąć pod uwagę przed zainwestowaniem w Amazon już teraz.

Amazon Web Services (AWS) nadal przynosi zyski

AWS jest jedynym dochodowym działem w Amazon, ponieważ platforma przetwarzania w chmurze jest używana przez duże firmy, takie jak Netflix i Verizon, do hostowania swoich usług. Jest szansa, że ​​na co dzień korzystasz z usługi działającej na platformie AWS.

Usługi AWS są nabywane, gdy firmy podpisują umowy finansowe z Amazon, a płatności są dokonywane przez cały okres obowiązywania umowy. Według Amazon, mają obecnie 104.3 miliarda dolarów przyszłych przychodów z kontraktów do zebrania z tego sektora. Ponieważ tylko w pierwszych trzech kwartałach 58.7 roku AWS osiągnął sprzedaż netto w wysokości 2022 miliarda dolarów, wygląda na to, że firma będzie nadal polegać na tym rentownym dziale.

To powiedziawszy, wzrost AWS ostatnio nieco zwolnił. Pomimo utrzymania rentowności tempo wzrostu spadło, ponieważ istnieją obawy, że klienci korporacyjni spowalniają inwestycje w miarę spadku wydatków konsumpcyjnych. Podczas gdy AWS przyniósł zysk w wysokości 5.4 miliarda dolarów, analitycy spodziewali się 31% wzrostu rok do roku w tym sektorze.

Bieżące otoczenie makroekonomiczne

Jak obszernie omówiliśmy w innych artykułach, obecne otoczenie makroekonomiczne ma wpływ na prawie każdą branżę. Rosnąca inflacja i ciągłe podwyżki stóp sprawiają, że na rynku panuje duża niepewność. Amazon jest szczególnie wrażliwy na presję inflacyjną i powrót zakupów osobistych, ponieważ ograniczenia związane z pandemią zostały poluzowane w ciągu ostatniego roku.

Nie można ignorować roli wysokiej inflacji w wydatkach konsumpcyjnych. Czy ludzie będą nadal wydawać pieniądze na zakupy uznaniowe? To jest coś, na co będziemy musieli nadal zwracać uwagę.

Co gorsza, na Amazon mają również wpływ rosnące koszty paliwa, które zwiększają wydatki związane z transportem i magazynami. Firma musi zainicjować środki cięcia kosztów w celu zwalczania zmniejszonych wydatków konsumenckich. Musieli opóźniać otwarcia magazynów, zamrażać zatrudnienie i zamykać eksperymentalne projekty.

Ponadto zmiany kursów walut wraz z umocnieniem dolara amerykańskiego wpłynęły na sprzedaż w innych krajach. Najwyraźniej odnotowali spadek przychodów o około 5 miliardów dolarów z powodu samego tego problemu. Nie wiadomo, jak to się zmieni w nadchodzącym kwartale, ponieważ ostatnio kursy walutowe ulegały wahaniom.

Lekka prognoza sprzedaży świątecznej

Chociaż nie wiemy na pewno, jak zakupy konsumenckie zareagują w tym sezonie świątecznym, ponieważ wciąż oficjalnie nie weszliśmy w recesję, Amazon przyznał, że prognozy sprzedaży świątecznej nie wyglądają dobrze. Firma przewidywała, że ​​przychody w ostatnim kwartale wyniosą od 140 do 148 miliardów dolarów, znacznie poniżej pierwotnych szacunków analityków na poziomie 156 miliardów dolarów. Co gorsza, istnieje obawa, że ​​zyski mogą być zerowe z powodu rosnących wydatków w innych sektorach.

Akcje spadły o około 14% w handlu po godzinach po tym, jak Amazon dostosował oczekiwania, że ​​sprzedaż świąteczna będzie niewielka. Wielu niezależnych sprzedawców detalicznych na Amazon również przygotowuje się na wolniejszy niż zwykle okres świąteczny.

Jak powinieneś inwestować?

Jak możesz sobie wyobrazić, teraz jest trudny czas na podjęcie decyzji, w które poszczególne spółki zainwestować, ponieważ zmienność rynku nie wykazuje oznak zatrzymania. Ponieważ świat nadal boryka się z obawami przed nadchodzącą recesją, pojawiają się obawy, że firmy będą raportować znacznie niższe zyski niż te, które były podawane, co doprowadzi do jeszcze większej wyprzedaży na giełdach.

Jeśli nadal chcesz inwestować w czasach wysokiej inflacji i ogólnej niepewności na rynku, możesz przyjrzeć się Zestaw do inflacji Q.ai do ochrony Twoich inwestycji. Możesz aktywować Ochrona portfela w każdej chwili, aby chronić Twoje zyski i ograniczać straty, bez względu na branże, w które inwestujesz.

Podsumowanie

Chociaż Amazon jest synonimem zakupów online, teraz może nie być idealny czas na inwestowanie w akcje Amazon ze względu na całą niepewność gospodarczą. Cena akcji Amazona osiąga zaskakująco niskie poziomy pomimo wzrostu przychodów w trzecim kwartale. Te obawy przed mniejszymi wydatkami świątecznymi mogą spowodować dalsze potknięcie akcji, gdy zaufanie inwestorów słabnie.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.