Amazon Stock „trzeba” być własnością. Ten analityk wyjaśnia dlaczego.

Rozmiar czcionki

Amazon.com

według analityka R5 Capital, Scotta Mushkina, jest to pozycja obowiązkowa dla inwestorów po pobiciu zysków spółki w drugim kwartale.

„Naszym zdaniem Amazon po raz kolejny udowodnił, jak wyjątkowy jest jej model biznesowy i dlaczego inwestorzy muszą posiadać akcje” – napisał Mushkin w notatce badawczej.

Przewaga konkurencyjna firmy leży w jej sieci dystrybucji i logistyki, której „nie można powielić”, napisał Mushkin. Dodał, że klienci stają się coraz bardziej zależni od usług dostawy Amazon tego samego lub następnego dnia, co sprawia, że ​​członkostwo Prime jest „konieczne, a nie chcieć mieć”. To sprawiło, że podwyżki cen składek członkowskich spadły dość dobrze wśród konsumentów, o czym świadczą wyniki Amazona za drugi kwartał.

„Jesteśmy zadowoleni z wyników, jakie obserwujemy w programie Prime”, powiedział dyrektor finansowy Amazon Brian Olsavsky w rozmowie z inwestorami. „Pierwsze członkostwo i utrzymanie są nadal silne. Myślę, że ta zmiana pozytywnie przerosła nasze oczekiwania”.

Przychody wzrosły o 7% do 121.2 mld USD w kwartale, powyżej konsensusu na Wall Street i zakresu prognoz firmy. Przychody z reklam w wysokości 8.7 miliarda dolarów utrzymały się w tym kwartale na stałym poziomie, chociaż obawy o to, jak recesja może wpłynąć na budżety reklamowe, wstrząsnęły innymi gigantami technologicznymi. Mushkin uważa, że ​​usługi reklamowe Amazona są kolejną przewagą nad konkurentami, biorąc pod uwagę jego własne badania dotyczące skuteczności reklamy na platformie.

Barrona podkreślił wzrost przychodów Amazona z reklam na początku tego roku, argumentując, że był to najszczęściej wybierane dla 2022. Barrona przekonywał również, że biznes Amazon Web Services Cloud może być głównym motorem wzrostu w nadchodzących latach.

To powiedziawszy, firma nadal będzie odczuwać presję rosnących trudności makroekonomicznych, napisał Mushkin, co skłoniło analityka do obniżenia perspektyw rentowności i marży na resztę roku. Nadal utrzymał ocenę Kup i cenę docelową 173 USD. Spośród 53 analityków zajmujących się akcjami, 94% ocenia je jako Kup, 4% jako Trzymaj, a 2% jako Sprzedaj, zgodnie z FactSet.

Amazon wzrósł w poniedziałek o 0.2% do 135.29 USD w handlu przedrynkowym.

Napisz do Sabriny Escobar na [email chroniony]