Akcje Amazon przełamują długoterminowe wsparcie wykresów, a najgorsze może jeszcze nadejść

Po pierwsze, zła wiadomość. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
akcje odnotowały historyczne pobicie od połowy zeszłego tygodnia. I podczas piątej sesji z rzędu, akcje wykreśliły wczesny wzrost o co najmniej 1%, aby spaść na minus.

W piątek wzrosła o 3.5% w godzinach porannych, po czym gwałtownie zawróciła, aby po południu handel spadł o 0.3%, zmierzając w kierunku najdłuższej serii strat od trzech lat. W trakcie tej passy spadł o 26.1%, co byłoby najgorszym wynikiem w ciągu ośmiu dni od okresu, który zakończył się 14 listopada 2008 r.

Ostre osłabienie cen pojawia się również w czasie negatywnych fundamentalnych zmian, jak podała firma w zeszłym tygodniu rozczarowujące przychody za trzeci kwartał i złą prognozą na okres świąteczny i powiedział, że tak wstrzymanie zatrudniania do pracy w firmie podczas gdy monitoruje perspektywy gospodarki.

John Kosar, główny strateg rynkowy w Asbury Research, powiedział, że akcje spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 102.53 USD na długoterminowych wykresach tygodniowych.

Stare powiedzenie z Wall Street mówi, że wcześniejszy opór, raz przełamany, często zamienia się we wsparcie. Im silniejszy opór w drodze w górę, tym silniejsze wsparcie w drodze w dół.

Myślenie jest takie, że kiedy inwestorzy sprzedają akcje po określonej cenie, a następnie cena akcji wzrośnie powyżej tej ceny, a następnie spadnie do niej, staje się bardziej prawdopodobne, że ci sami sprzedawcy odkupią te akcje.

W przypadku Amazon wsparcie, do którego odnosi się Kosar, pochodzi z pięcioletniego tygodniowego wykresu słupkowego, przy czym każdy słupek przedstawia tygodniowy czas otwarcia, zamknięcia i zakres handlowy.

Poziom 102.53 USD oznaczał opór na szczycie na tydzień kończący się 7 września 2018 r., który został cofnięty miesiąc później, gdy akcje osiągnęły szczyt na 101.66 USD, po czym spadły o około 36% do cotygodniowego minimum 28 grudnia, wynoszącego 65.35 USD. Opór pokonał kolejny rajd, ponieważ w lipcu 101.79 r. akcje osiągnęły poziom 2019 USD.

Opór ostatecznie ustąpił w lutym 2020 r. i po początkowym okresie wycofywania wywołał rajd, który doprowadził akcje do rekordowego zamknięcia w lipcu 2021 r.

Po wygaśnięciu postpandemicznego rajdu poprzedni opór przeszedł dwa twarde testy wsparcia w maju i czerwcu 2022 r., co doprowadziło do dużego odbicia w sierpniu.

Ale ostatnia wyprzedaż okazała się zbyt duża, aby wsparcie mogło sobie poradzić.

Po zerwaniu kluczowego wsparcia „otwiera drogę do spadku do 81.30 USD” – powiedział Kosar.

To najniższy poziom w tygodniu kończącym się 20 marca 2020 r., w szczytowym momencie niepewności i obaw związanych z pandemią COVID-19, a także najniższy poziom cofnięcia przed gwałtownym wzrostem po pandemii.

Teraz dobra wiadomość.

Dodając znaczenie tego wsparcia, rosnąca linia trendu, która zaczyna się od tygodniowego minimum ze stycznia 2015 r. i łączy się z minimum ze stycznia 2016 r., sięga nieco powyżej 81 USD.

Konwergencja dwóch różnych rodzajów wsparcia prawdopodobnie sprawia, że ​​ten poziom jest jeszcze silniejszym obszarem wsparcia, niż gdyby były one oddzielne.

Trzecim punktem na wykresie może być urok. Kluczowe 61.8% zniesienie trendu wzrostowego Fibonacciego wznoszącego się od tygodniowego minimum ze stycznia 2016 r. do wszechczasowego tygodniowego maksimum z lipca 2021 r. jest mniej więcej na tym samym poziomie.

Ten poziom zniesienia oparty jest na matematycznym współczynniku Fibonacciego wynoszącym 1.618, który jest również znany jako złoty współczynnik, biorąc pod uwagę jego występowanie w systemach naturalnych. Wiele Zwolennicy Fibonacciego na Wall Street uważam, że zniesienie 61.8% może działać jako ważny poziom wykresu, ponieważ jeśli się załamie, sugeruje, że poprzedni trend nie jest już nienaruszony. Przeczytaj więcej o znaczeniu współczynnika Fibonacciego w analizie wykresów.

Poziomy „Fibo” niekoniecznie są obszarami naturalnego wsparcia, ale mogą pełnić rolę drogowskazów, które w czasach podwyższonej niepewności mogą zapewnić komfort inwestorom. A im więcej punktów na wykresie pojawia się na podobnym poziomie, tym bardziej stają się one widoczne dla potencjalnych nabywców – szczególnie, być może, gdy wykresy pokazują zwyżkową dywergencję techniczną.

Podczas gdy cena akcji Amazona spada, co prowadzi do niższych szczytów i niższych dołków, wskaźnik względnej siły (RSI) od kilku miesięcy wykazuje tendencję wzrostową, co prowadzi do wyższych szczytów i wyższych dołków.

RSI jest podstawowym wskaźnikiem momentum, który próbuje zobrazować, jak wielkość ostatnich spadków ma się do ostatnich wzrostów. Kiedy RSI osiąga wyższy dołek, podczas gdy ceny spadają, sugeruje to, że zabiera niedźwiedziom coraz więcej energii, aby obniżyć ceny, a byki nabierają siły.

Bycza rozbieżność obserwowana na wykresie tygodniowym Amazona zostałaby sklasyfikowana jako najsilniejsza rozbieżność „klasy A”, zgodnie z definicją CMT jakosstowarzyszenie.

Rozbieżności techniczne nie są dobrymi narzędziami do pomiaru czasu, ponieważ mogą trwać przez długi czas, zanim zostaną ostatecznie rozwiązane. Ale mają tendencję do rozwiązywania się w kierunku wskaźnika technicznego.

I mogą działać jako ostrzeżenie, aby nie sprzedawać do odbicia, jeśli i kiedy wystąpi.