Amazon wykorzystuje okazję sprzedaży dzięki obligacjom o wartości 8.25 mld USD

(Bloomberg) — Amazon.com Inc., druga co do wielkości firma na świecie pod względem przychodów, sprzedała obligacje o ratingu inwestycyjnym o wartości 8.25 miliarda dolarów, zanim jakikolwiek potencjalny wzrost obaw o inflację zmniejszył apetyt inwestorów na dług o wysokim ratingu.

Najczęściej czytane z Bloomberg

Sprzedawca internetowy był jedną z 11 firm na ruchliwym rynku obligacji we wtorek przed przewidywaną zmiennością. W środę zaplanowano wystąpienie prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a ​​Powella, w czwartek kluczowe dane o inflacji, aw piątek miesięczny raport o zatrudnieniu w USA.

Niezabezpieczone obligacje spółki zostały sprzedane w pięciu częściach, z których najdłuższa – 10-letnia gwarancja – przynosiła 0.95 punktu procentowego w stosunku do obligacji skarbowych, według osoby znającej się na tej sprawie, która poprosiła o zachowanie anonimowości, ponieważ szczegóły są prywatne. Wstępne rozmowy cenowe wymagały spreadu w wysokości 1.15 punktu procentowego i wielkości oferty w wysokości 7 miliardów dolarów, powiedziała osoba, pokazując, że obligacje przyciągają duży popyt ze strony inwestorów.

Wpływy mogą być przeznaczone na spłatę zadłużenia, a także na przejęcia funduszy i wykup akcji własnych - dodała osoba. Amazon ostatnio sprzedał obligacje w kwietniu, zbierając 12.75 miliarda dolarów, co było pierwszą ofertą firmy od około roku.

„Jego oferta obligacji składająca się z pięciu transz, z początkową ceną wahającą się od 45-115 punktów bazowych w stosunku do obligacji skarbowych o terminie zapadalności od 2 do 10 lat, jest, jak sądzimy, trudna dla rówieśników z ważnych powodów, w tym dominującej firmy w chmurze i handlu detalicznego, 59 USD miliardów gotówki i potencjał do dalszej poprawy profilu kredytowego (A1/AA/AA-)” – napisał analityk Bloomberg Intelligence Robert Schiffman we wtorkowej notatce.

Dodał, że „przy takiej ilości gotówki finansowanie nie jest potrzebne, ale wydłuża czas trwania i zapewnia dodatkową siłę ognia dla potencjalnych dodatkowych fuzji i przejęć oraz większych wykupów akcji”. Według Schiffmana całkowite zadłużenie Amazona przekracza obecnie 70 miliardów dolarów.

Historia jest kontynuowana

Spready kredytowe na poziomie inwestycyjnym wynoszą obecnie 133 punkty bazowe, czyli ponad 30 punktów bazowych poniżej szczytowego poziomu 165 w tym roku. Koszt emisji długu również spadł od czasu osiągnięcia najwyższego poziomu w październiku i wynosi obecnie 5.36%.

Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. i Societe Generale zarządzają sprzedażą obligacji, powiedziała osoba.

(Aktualizacje pokazujące, że obligacje zostały sprzedane)

Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP