Ekran to oczywiście tylko punkt wyjścia, element procesu badania inwestycji, ale ten miał szczególny przekaz. Firmy wysokiej jakości nie są szczególnie drogie.
Lista, w dowolnej kolejności, obejmuje
Amazon.com
(znacznik: AMZN),
Alfabet
(GOOGL), firmy usług energetycznych
Baker Hughes
(BKR) i
Schlumberger
(SLB),
Bank podpisu
(SBNY),
Alaska air
(ALK)
Generac
(GNRC) oraz
Aleksandria Akcje nieruchomości
(SĄ).
| Firma / Pasek informacyjny | Kup stosunek | Upside | 2023E PE | Kapitalizacja rynku, Bil |
|---|
| Alfabet / GOOGL | 94% | 21% | 18.0 | $1,537.2 |
| Amazon.com/AMZN | 95 | 22 | 41.2 | 1,434.4 |
| Schlumbergera / SLB | 96 | 46 | 12.3 | 49.0 |
| Aleksandria / ARE | 92 | 24 | 30.3 | 26.1 |
| Baker Hughes / BKR | 91 | 49 | 14.2 | 24.5 |
| Generac/GRNC | 91 | 37 | 17.6 | 15.8 |
| Podpis Banku / SBNY | 100 | 43 | 7.6 | 11.8 |
| Alaska Air / ALK | 91 | 41 | 8.6 | 5.9 |
Źródło: Bloomberg
Najbardziej lubiane przez nas akcje określiliśmy jako te ze wskaźnikiem Buy-Rating powyżej 90%, w porównaniu ze średnią dla spółek z indeksu S&P 500 wynoszącą około 58%. Warto zapytać, czy oceny Kup są dobrym wskaźnikiem tego, czy akcje mogą wzrosnąć, ale naukowcy odkryli że akcje z oceną Kup radzą sobie trochę lepiej niż te z oceną Sprzedaj.
To ma jakiś sens. Analitykom płaci się za zrozumienie branż i wybieranie firm, które ich zdaniem mają lepszą pozycję niż inne.
Każda z akcji musiała również mieć potencjał wzrostu o ponad 20% w oparciu o średnią analityków ceny docelowe. Przeciętny wzrost dla akcji z indeksu S&P 500 wynosi według tej miary około 15%. Ceny docelowe analityków mogą reprezentować poziom, jaki akcje osiągną w ciągu najbliższych 12 miesięcy, lub mogą wskazywać „uczciwą” cenę, jaką trzeba zapłacić za akcje, aby uzyskać godziwy zwrot w przyszłości.
Sześć z ośmiu akcji jest notowanych za mniej niż 18 razy więcej niż zysk na akcję, jaki spółki mają wypracować w 2023 roku. Tymczasem S&P 500 jest notowany za około 17 razy więcej niż zysk.
Wyjątkami są Amazonka i Aleksandria. Handlują za około 41 i 30 razy szacowane zarobki odpowiednio na 2023 rok. Mimo to Alexandria jest klasyfikowana jako fundusz powierniczy ds. inwestycji w nieruchomości, czyli REIT. REIT w indeksie S&P 500 notują około 37 razy szacowane zarobki w 2023 r., co oznacza, że Aleksandria jest tania w porównaniu do swoich konkurentów.
Bank podpisu
wycenia około ośmiokrotnie szacowane zarobki w 2023 roku. Banki z S&P 500 notują około dziewięć razy.
Baker Hughes
i
Schlumberger
handlu na około 14 i 12 razy szacowane zarobki 2022 odpowiednio. To w sumie nie jest zbyt drogie, ale firmy energetyczne z indeksu S&P 500 handlują bliżej niż 10 razy. Są trochę droższe niż przeciętne.
Ogólnie rzecz biorąc, ta ósemka spadła o około 16% w 2022 roku. Gorzej wypadły akcje Signature Bank, które spadły o ponad 16%.
Z wyłączeniem Amazonii i Aleksandrii, pozostałe sześć handluje około 13 razy szacowanymi zarobkami średnio w 2023 roku.
Napisz do Al Root pod adresem [email chroniony]
