Doradcy zwracają się do alternatywnych inwestycji w celu dalszej dywersyfikacji klientów

Po walce ze spadkami na rynkach akcji i obligacji, coraz więcej doradców finansowych, którzy chcą jeszcze bardziej zdywersyfikować swoich klientów, zwraca się do alternatywnych inwestycji, według Ostatnie badanie od Cerulli Associates.

Wychodzenie poza tradycyjne klasy aktywów, alternatywne inwestycje są zazwyczaj dodawane do portfeli w celu większej dywersyfikacji, generowania dochodów i możliwości wyższych zwrotów. 

Raport, w którym przeprowadzono ankietę wśród 100 doradców w pierwszej połowie 2022 r., wykazał średnią alokację alternatywną na poziomie 14.5%, przy czym doradcy zamierzali zwiększyć odsetek do 17.5% w ciągu dwóch lat. 

Więcej z Personal Finance:
Bogaci mają teraz więcej czasu na unikanie podatków od nieruchomości
Oto 6 strategii, które pomogą zabezpieczyć Twoje finanse w każdym wieku
Co oznacza dla Ciebie kolejna duża podwyżka stóp procentowych Fed

Podczas gdy średnie przydziały w branży na alternatywy i towary mogą być bliższe 10%, Cerulli widzi „moment złotej loki” dla tych aktywów w obliczu popytu na dochód, wyższych zwrotów i ochrony przed zmiennością w miarę pojawiania się większej liczby produktów.

Prawie 70% respondentów stwierdziło, że głównym powodem alternatywnych przydziałów było „zmniejszenie ekspozycji na rynki publiczne”, a 66% miało na celu „tłumienie zmienności” i „ochronę przed ryzykiem spadkowym”, zgodnie z raportem. Inne główne powody wyboru alternatyw to generowanie dochodów, dywersyfikacja i wzrost.  

Inwestycje alternatywne można podzielić na cztery kategorie: fundusze hedgingowe, private equity, „aktywa rzeczywiste”, takie jak nieruchomości lub towary, oraz inwestycje w pakiety znane jako „produkty strukturyzowane”.

„Od jakiegoś czasu korzystamy z alternatyw” – powiedział Ashton Lawrence, certyfikowany planista finansowy z Goldfinch Wealth Management w Greenville w Południowej Karolinie, którego firma wykorzystywała aktywa skoncentrowane na wydarzeniach i fuzjach firm, a także fundusze oferujące ochronę przed spadkami poprzez opcje sprzedaży. . 

„Kiedy stopy procentowe były bardzo niskie, chcieliśmy mieć coś, co zakotwiczyłoby portfel, ale nie byłoby powiązane ze stopami procentowymi” – powiedział.

Scott Bishop, dyrektor wykonawczy ds. rozwiązań majątkowych w firmie Avidian Wealth Solutions z siedzibą w Houston, powiedział, że jego firma korzystała z private equity, prywatnego zadłużenia, niektórych funduszy hedgingowych i niektórych „mniejszych inwestycji”, które są mniej atrakcyjne dla banków z Wall Street.

Najpopularniejszymi aktywami alternatywnymi są tak zwane płynne alternatywne fundusze inwestycyjne i fundusze giełdowe, oferujące strategie podobne do funduszy hedgingowych zwykłym inwestorom, zgodnie z badaniem Cerulli, wraz z nienotowanymi funduszami inwestycyjnymi w nieruchomości, które nie są kupowane i sprzedawany na giełdzie.

Lawrence powiedział, że dzięki szerokiej gamie aktywów objętych parasolem alternatywnych inwestycji, łatwo jest źle zrozumieć, co posiadasz i co jest przeznaczone do zrobienia.

Zanim zagłębisz się w alternatywne inwestycje, potrzebujesz jasnego zrozumienia bazowego zasobu i środowiska, w którym może on działać najlepiej. W przeciwnym razie możesz mieć niedopasowane oczekiwania, powiedział.

„Młotek to narzędzie, a szpatułka to narzędzie” – powiedział. „Ale jeśli wezmę młotek i spróbuję przewrócić naleśniki w kuchni, będę miał złe doświadczenia”.