Nadchodzi „trzęsienie” wśród kredytodawców hipotecznych

Banki i inni dostawcy kredytów hipotecznych ucierpieli z powodu spadku popytu na kredyty w tym roku, w wyniku oprocentowanie wędrówki.

Niektóre firmy będą zmuszone do całkowitego wyjścia z branży, gdy działalność refinansowa wyschnie, według Tima Wennesa, CEO amerykańskiego oddziału Santander.

Wiedział: Santander — stosunkowo niewielki gracz na rynku kredytów hipotecznych — ogłosił swoją decyzję o: upuszczać produkt w lutym.

„Byliśmy tutaj pierwszym inicjatorem, a inni robią teraz tę samą matematykę i obserwują, co dzieje się z wolumenami kredytów hipotecznych”, powiedział Wennes w niedawnym wywiadzie. „Dla wielu, zwłaszcza mniejszych instytucji, zdecydowana większość wolumenu kredytów hipotecznych to działalność refinansowa, która wysycha i prawdopodobnie doprowadzi do wstrząsu”.

Rynek kredytów hipotecznych rozkwitł w ciągu pierwszych dwóch lat pandemii, napędzany niskimi kosztami finansowania i preferencjami dla podmiejskich domów z biurami. Branża opublikowała rekord $ 4.4 biliona w wolumenach kredytów w zeszłym roku, w tym 2.7 biliona dolarów w działalności refinansowej, według dostawcy danych hipotecznych i analityki Black Knight.

Jednak rosnące stopy procentowe i ceny domów, które jeszcze nie spadły, sprawiły, że wielu Amerykanów znalazło się poza zasięgiem mieszkań i zamknęło rurociąg refinansowy dla pożyczkodawców. Refinansowanie oparte na stopach zatonął 90% do kwietnia zeszłego roku, według Black Knight.

Posunięcie Santandera, będące częścią strategicznego punktu skupienia się na biznesach o wyższych zwrotach, takich jak franczyza w zakresie pożyczek samochodowych, teraz wydaje się prorocze. Santander, który ma aktywa o wartości około 154 miliardów dolarów i 15,000 XNUMX pracowników w USA, jest częścią globalnego banku z siedzibą w Madrycie, który prowadzi działalność w Europie i Ameryce Łacińskiej.

Ostatnio największe banki udzielające kredytów mieszkaniowych, JPMorgan Chase i Wells Fargo, obniżyły poziom zatrudnienia w kredytach hipotecznych, aby dostosować się do niższych wolumenów. A podobno mniejsi dostawcy pozabankowi gramolić się sprzedawać prawa do obsługi kredytów, a nawet rozważać fuzję lub współpracę z rywalami.

„Sektor był tak dobry, jak to tylko możliwe” w zeszłym roku, powiedział Wennes, weteran bankowości od trzech dekad, który pracował w takich firmach, jak Union Bank, Wells Fargo i Countrywide.

„Przyjrzeliśmy się zwrotom w całym cyklu, zobaczyliśmy, dokąd zmierzamy z wyższymi stopami procentowymi i podjęliśmy decyzję o wyjściu” – powiedział.

Podczas gdy banki dominowały w amerykańskim biznesie hipotecznym, odgrywały one mniejszą rolę od czasu kryzysu finansowego z 2008 r., w którym kredyty mieszkaniowe odgrywały kluczową rolę. Zamiast tego gracze pozabankowi lubią Kredyt hipoteczny na rakiety wchłonęły udział w rynku, mniej obciążone regulacjami, które w większym stopniu dotyczą dużych banków.

Z dala od dziesięciu najlepszych dostawców kredytów hipotecznych pod względem wielkości kredytu tylko trzy to tradycyjne banki: Wells Fargo, JPMorgan i Bank Ameryki.

Reszta to nowsi gracze o nazwach takich jak Wielka hurtownia hipoteczna i hipoteki wolności. Wiele firm wykorzystało pandemiczny boom, aby wejść na giełdę. Ich akcje są teraz głęboko pod wodą, co może wywołać konsolidację w sektorze.  

Sprawy komplikujące, banki muszą inwestować pieniądze w platformy technologiczne, aby usprawnić proces składania wniosków, który wymaga dużej ilości dokumentów, aby nadążyć za oczekiwaniami klientów.

A firmy, w tym JPMorgan, powiedziały, że coraz bardziej uciążliwe zasady kapitałowe zmusi go do wyczyszczenia kredytów hipotecznych z bilansu, czyniąc biznes mniej atrakcyjnym.

Ta dynamika może spowodować, że niektóre banki zdecydują się oferować kredyty hipoteczne za pośrednictwem partnerów, co obecnie robi Santander; wymienia Rocket Mortgage na swoim .

„Banki ostatecznie będą musiały zadać sobie pytanie, czy uważają to za podstawowy produkt, który oferują” – powiedział Wennes.