Firmy z benchmarkowego indeksu S&P 500 kupiły rekordowe 881.7 miliarda dolarów swoich akcji w 2021 roku, co stanowi wzrost o 70% z 519.8 miliarda dolarów w 2020 roku, według ostatnie sprawozdanie z indeksów S&P Dow Jones.
Poprzedni rekord wynosił 804.6 miliarda dolarów w 2018 roku.
„Obecne wskaźniki wskazują, że firmy utrzymały swoje wykupy w czasie ostatniego kryzysu, co oznacza, że będą zdobywać więcej akcji za swoje wydatki i jeszcze bardziej zmniejszą liczbę akcji, co spowoduje wyższy [zysk na akcję]” – powiedział Howard Silverblatt, starszy indeks analityk w indeksach S&P Dow Jones.
Dodał: „Biorąc pod uwagę silną bazę zakupową, oczekiwane zyski, nawet przy potencjalnym spowolnieniu konsumenckim i niższych marżach, odkupy mogą ustanowić kolejny rekord w 2022 roku”.
Big Tech to jeden z najpopularniejszych sektorów skupu akcji własnych. Za nimi plasują się firmy z sektora usług finansowych, energetycznych i komunikacyjnych.
Podnieś swoje portfolio Uzyskaj przydatne informacje rynkowe od zespołu ekspertów, którzy faktycznie inwestują, handlują i zarządzają pieniędzmi, aby zarabiać na życie
Codzienny komentarz rynkowy Praktyczne pomysły handlowe Doradztwo inwestycyjne ZOBACZ WIĘCEJ
Apple (AAPL ) jest uważany za dziecko z plakatu w przypadku wykupu akcji. Tylko w 2021 roku producent iPhone'a wydał 88.3 miliarda dolarów na buybacki, w porównaniu z 2020 miliarda dolarów w 81.5 roku.
Aby odkupić akcje, gigant technologiczny z Cupertino w Kalifornii wydał 360.2 miliarda dolarów w ciągu pięciu lat i 510.7 miliarda dolarów w ciągu 10 lat. Gdyby podatek został wdrożony, Apple zapłaciłby IRS nieco ponad 5 miliardów dolarów dodatkowych podatków.
Wśród pięciu największych firm, które najwięcej kupiły swoje akcje w 2021 r., znalazły się cztery firmy technologiczne i jeden bank — Bank of America. (BAC )
Oprócz Apple, platformy Meta (META ) (Facebook, Instagram i WhatsApp), alfabet (GOOGL ) i Microsoft (MSFT ) są jednymi z dużych użytkowników odkupu akcji.
Znaczna część wynagrodzenia w technologii jest oparta na kapitale, w tym na opcjach, udziałach za wyniki i ograniczonych akcjach. To bezgotówkowe wynagrodzenie oferowane pracownikom. Podnosząc ceny akcji, firmy technologiczne mają nadzieję zatrzymać talenty.
Dobre czy złe dla zarobków? Skup akcji, zwany również odkupem akcji, to jeden ze sposobów, w jaki firma dzieli się swoim sukcesem finansowym z akcjonariuszami.
W ramach odkupu, jak sama nazwa wskazuje, firma kupuje własne udziały w rynku. Takie posunięcia zmniejszają wyemitowane akcje spółki i zwiększają proporcjonalny udział akcjonariuszy.
W przeciwieństwie do dywidend, skup akcji podnosi zysk na akcję, zmniejszając liczbę akcji. Pozwalają również inwestorom odroczyć lub uniknąć płacenia podatków.
Jeśli nowy podatek nie jest ogólnie dobrze przyjmowany w kręgach biznesowych, pojawiły się głosy, które go popierają, w tym przedsiębiorca Mark Cuban.
„Myślę, że podatek od buybacków to właściwie dobry pomysł”, miliarder powiedział CNBC w wywiadzie telefonicznym 11 sierpnia. Gwiazda „Shark Tank”, który stanowczo sprzeciwia się wykupowi akcji, mówi, że podwoiłby nawet podatek do 2%.
Cuban mówi, że skup akcji wynagradza akcjonariuszy, którzy chcą sprzedać całość lub część swoich udziałów: „Jest to odpowiedź na presję ze strony dużych inwestorów, do CSuite, którzy chcą zaprojektować EPS [zysk na akcję], aby spróbować poprawić akcje, aby uzyskać premie – wybuchnął miliarder.
Wśród krytyków buybacków znajdują się senatorka Elizabeth Warren (D-Massachusetts) i Bernie Sanders (I-Vermont).
Jesse Fried, profesor na Harvard Law School i ekspert ds. ładu korporacyjnego, mówi, że wykup akcji jest konieczny dla większej uczciwości płac przedsiębiorstw.
„Podatek opiera się na niezrozumieniu przepływów kapitału i będzie miał zgubne skutki, zwłaszcza jeśli nienawidzący wykupu Kongres podniesie stawki po wprowadzeniu mechanizmu podatkowego”, ostrzega Fried.
Dodaje, że: „Wykupy są częścią cyklu emisji akcji-płać. Jeśli tak jak ja lubisz płace kapitałowe, potrzebujesz wykupów.