Kluczowy insider właśnie kupił 150,397 XNUMX $ tej rosnącej dywidendy

My, kontrariańscy nabywcy dywidendy, uwielbiamy, gdy insider ładuje własne (idealnie wypłukane!) akcje. Zwłaszcza, gdy ten zapas jest:

1. Odrzuca najwyższy plon od lat.
2. Rosnąca wypłata w tempie 9% w skali rocznej i…
3. Związany z jednym z największych megatrendów: nasz bez końca uzależnienie od danych mobilnych.

Widzimy wszystkie trzy powyższe z wieżą komórkową REIT Międzynarodowy Zamek Koronny (CCI), który został powalony o około 37% w tej wyprzedaży. To spowodowało wzrost wydajności do 4.4% — tylko o cień poniżej wszechczasowych maksimów!

Informator? Jeden Matthew Thornton III, członek zarządu Crown Castle, który ma: dużo skóry w grze. Zaledwie w zeszłym tygodniu Matthew wrzucił na akcje 150,397 5,271 dolarów z własnej gotówki. W sumie ma on około 730 akcji, które są warte około XNUMX XNUMX USD po dzisiejszych cenach.

(Wielkie podziękowania dla naszego przyjaciela JC Paretsa z listy All-Star Charts za to, że dał nam wskazówki!)

Takie zakupy od osób poufnych są wskaźnikami zwyżkowymi, ponieważ w przeciwieństwie do profesjonalnych (i często błędnych!) pontyfikatorów w mediach, wtajemniczeni wiedzieć co sprawia, że ​​ich firmy działają – a także wiedzą, czy nie dzieje się coś złego, co mogłoby zapalić kurs akcji.

To sprawia, że ​​kupujesz razem z tymi ludźmi najlepszy sposób, aby wyprzedzić wzrost zapasów - i jest to całkowicie legalne!

Bez wątpienia znacie słynny cytat Petera Lyncha na temat kupowania przez osoby poufnie: „Wtajemniczeni mogą sprzedawać swoje akcje z wielu powodów, ale kupują tylko z jednego powodu: myślą, że cena wzrośnie”. Prawie widzę, jak kiwasz głową wraz z tym. Cóż, to jest absolutnie poprawne. I tu są dużo powodów, dla których warto rozważyć zakup Crown Castle w dzisiejszych czasach.

„Staromodny” oligopol technologiczny

Crown Castle jest jednym z największych operatorów wież komórkowych w Wielkiej 3 w USA—Amerykańska Wieża (AMT) i Komunikacja SBA (SBAC) będąc pozostałymi dwoma.

Firma posiada 40,000 85,000 wież komórkowych, 115,000 XNUMX mil kabla światłowodowego w USA i XNUMX XNUMX „małych komórek”. Te małe nadajniki są głównym obszarem wzrostu, ponieważ pomagają Crown Castle obsłużyć rosnący ruch danych mobilnych w obszarach miejskich bez budowania nowych wież.

Efektem końcowym jest wyższy zwrot z inwestycji w te małe komórki, niż Crown Castle może wycisnąć ze swoich pełnowymiarowych wież.

Tylko w tym roku firma planuje wdrożyć około 10,000 5 małych komórek, a ciągła ekspansja XNUMXG pomoże wesprzeć ten wzrost.

Zatrzymajmy się i porozmawiajmy przez chwilę o 5G, ponieważ w tym momencie prawdopodobnie masz już dość słuchania o tym. I to is Prawdą jest, że amerykańscy przewoźnicy są na dobrej drodze do rozbudowy, co skutkuje niższymi wydatkami kapitałowymi. Verizon, na przykład, wydał w tym roku około 15.8 miliarda dolarów na wydatki inwestycyjne, prawie całe z 16.5 do 17.5 miliarda dolarów, które planuje wydać cała kolekcja z 2023.

To brzmi jak negatyw dla Crown Castle, ale wszyscy zapominają, że dojrzewanie 5G jest już wycenione na towar: jak powiedziałem, firma straciła w tym roku 39% swojej wartości, więcej niż fundusze inwestycyjne REIT jako całość, akcje spółek technologicznych i S&P 500.

To przesada w przypadku firmy, która zwiększyła przychody z wynajmu witryn o około 8% w ostatnim kwartale i obniżyła podwyżkę dywidendy o 6.5% dla członków na początku tego roku. To nieco mniej niż w ostatnich latach, ale CCI nadal osiąga 9% łączną roczną stopę wzrostu wypłat w ciągu siedmiu lat kończących się 31 grudnia 2023 r.:

Pamiętaj też, że kupowałbyś z zyskiem 4.4%, znacznie wyższym niż dostają inwestorzy, którzy kupili zaledwie kilka miesięcy temu. Ten „początek z wyprzedzeniem” ma duży wpływ na zysk, jaki uzyskasz przy pierwotnym zakupie, gdy Twoja wypłata wzrośnie w dłuższej perspektywie.

Innym powodem, dla którego ta wyprzedaż w Crown Castle jest przesadzona, jest to, że, podobnie jak w przypadku wszystkich nazwisk technicznych, ludzie martwią się wpływem, jaki wzrost stóp będzie miał na koszty finansowania firmy.

Ten strach jest całkowicie niesłuszny z kilku powodów.

Po pierwsze, prawdopodobnie zbliżamy się do końca cyklu podwyżek. Najnowszy sygnał pochodził ze wszystkich miejsc z Banku Kanady: bank centralny naszego sąsiada ogłosił w zeszłym tygodniu podwyżkę o 50 punktów bazowych, czyli mniej niż oczekiwano 75 punktów bazowych. Wielu ekonomistów spodziewa się, że cykl podwyżek stóp zakończy się w grudniu.

Gospodarka Kanady ma wiele wspólnego z naszą, więc możesz się założyć, że Jay Powell zwrócił na to uwagę. A jeśli w przyszłym roku dojdzie do recesji, oceń obniżki są prawdopodobnie w kartach (tak jak w przypadku każdej recesji w historii Fed). To z kolei obniżyłoby koszty kredytu Crown Castle, podczas gdy jego biznes w dużej mierze odporny na recesję będzie się rozwijał.

Innymi słowy, szczyt cyklu podwyżek i tuż przed potencjalną recesją jest prawdopodobnie świetnym oknem na zakup akcji – i można się założyć, że nasz człowiek, Matthew, o tym wie.

Jeszcze jedno na froncie zadłużenia: długoterminowy dług Crown Castle w wysokości 21.5 mld USD stanowi 39% jego kapitalizacji rynkowej, czyli jej wartości jako spółki publicznej, która jest początku. rozsądne dla REIT ze stale rosnącymi dochodami z czynszów, takimi jak Crown Castle. (I pamiętaj, ten niski stosunek to po 37% osłabienie wartości rynkowej firmy miało w tym roku.)

Dodatkowo 84% zadłużenia Crown Castle jest oprocentowane według stałej stopy, a jej średni ważony kupon wynosi zaledwie 3.2%, na dół z 3.8% siedem lat temu. I niewiele z tego dojrzewa w ciągu najbliższych kilku lat:

Mateusz wie, kiedy zamek w koronie jest tani (i my też)

Wreszcie, dywidenda spółki stanowi 82% FFO, co jest możliwe do zarządzania dla REIT ze stabilnym przepływem pieniężnym. A jeśli nie byłeś przekonany, że spadek o 39% w Crown Castle sprawił, że była to okazja, weź pod uwagę również, że jest to tylko 16.7-krotność prognozy FFO na 2023 r., co jest kolejnym faktem, który Matthew prawdopodobnie dobrze wie.

Najważniejsze jest to, że tacy producenci dywidend z megatrendami nie trafiają często do sprzedaży. A kiedy mamy kluczowych insiderów dokonujących dużych zakupów, warto zwrócić na to szczególną uwagę.

Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, uzyskaj bezpłatny egzemplarz jego najnowszego raportu specjalnego: Twój portfel na wcześniejszą emeryturę: Ogromne dywidendy — co miesiąc — na zawsze.

Ujawnienie: brak