Occidental Petroleum (OXY), jedna z najlepiej radzących sobie akcji w S&P 500, odnotowała dobre wyniki za trzeci kwartał, z przychodami na poziomie 9.5 mld USD, co oznacza wzrost o 40% rok do roku, w porównaniu do 6.8 mld USD rok temu, informuje Todda Shavera, redaktor Raport z rynku byka.
Zobacz także: Thermo Fisher: dostosowanie do świata po pandemii
Firma odnotowała zysk w wysokości 2.5 miliarda dolarów, czyli 2.44 dolara na akcję, w porównaniu z 840 milionami dolarów, czyli 0.87 dolara na akcję w tym samym okresie ubiegłego roku, z przebiciem na górnej linii i niewielką stratą na dole.
Firma miała znakomity kwartał we wszystkich dziedzinach, z produkcją przekraczającą prognozy o 25,000 1.2 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie, przy prawie XNUMX miliona baryłek dziennie.
Segmenty średniego i niższego szczebla Occidental, a mianowicie OxyChem, i jego działalność marketingowa przekroczyły prognozy z zyskiem odpowiednio 580 milionów USD i 100 milionów USD, co dodatkowo doprowadziło do wzrostu całorocznych prognoz dla wszystkich trzech.
Occidental Petroleum reprezentuje niezwykłą historię zmiany, od skraju katastrofy w połowie 2020 r., kiedy odnotowała oszałamiającą stratę w wysokości 17 USD na akcję, przy ogromnym zadłużeniu w swoich księgach, do najlepiej radzącego sobie wśród akcji energetycznych w tym roku, po rajd 560%.
Od tego czasu akcje zyskały aprobatę Warrena Buffetta, który obecnie posiada 21% udziałów w firmie. Nie bylibyśmy zaskoczeni, gdyby Warren kupił więcej i nie bylibyśmy zaskoczeni, gdyby Warren złożył ofertę dla całej firmy.
Chociaż jej znakomite wyniki wynikają głównie z podwyższonych cen energii w tym roku, firma od tego czasu skutecznie wykorzystała ten kryzys, aby zasadniczo uporządkować swój bilans.
Obejmuje to inwestowanie większości swoich przepływów pieniężnych w celu zmniejszenia nadmiernego zadłużenia, z 1.3 miliarda dolarów spłat w samym trzecim kwartale i 9.6 miliarda dolarów od początku roku. Wartość nominalna jego długu wynosi obecnie 19 miliardów dolarów, w porównaniu z prawie 40 miliardami dolarów w 2020 roku.
Firma nadal generuje solidne przepływy pieniężne, które w trzecim kwartale wyniosły 4.3 miliarda USD, z czego 1.8 miliarda USD wykorzystano na odkup, co oznacza, że od początku roku wykup akcji wyniósł 2.6 miliarda USD z transzy 3 miliardów USD, która została zatwierdzona przez Zarząd.
Zobacz także: Czy Święty Mikołaj przyjedzie do miasta?
Widzimy, jak autoryzowana jest nowa transza, gdy pierwsza się wyczerpie. Kierownictwo uwielbia odkupywać akcje. Wraz ze spadkiem poziomu zadłużenia firma zwiększy nagrody dla akcjonariuszy, zwłaszcza że rząd USA obiecuje wspierać ceny ropy naftowej za każdym razem, gdy spadnie ona poniżej 80 USD za baryłkę.
Jego solidny profil płynności składa się z 1.4 miliarda USD w gotówce, a liczba ta będzie stale rosnąć, w miarę jak firma będzie kontynuować realizację zadań na tym wysokim poziomie. Nasza cena docelowa to 90 USD i wierzymy, że może się tam dostać do końca roku lub na początku przyszłego.
Więcej z MoneyShow.com:
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/buffett-buyout-occidental-100000880.html