6 najlepszych akcji półprzewodnikowych do kupienia w marcu 2023 r

Półprzewodniki są istotną częścią praktycznie wszystkich gałęzi przemysłu. Oto jak się z nimi zapoznać.

„Jak piasek w klepsydrze, takie są dni naszego życia”, mówi znajomy początek NBC Dni naszego życia. Na dekadę poprzedzającą premierę popularnej telenoweli w 1965 roku Jack Kilby z Texas InstrumentsTXN
i IntelINTC
założyciel Robert Noyce, wówczas Fairchild Semiconductor, dał początek obwodom scalonym i monolitycznym układom scalonym wykonanym z krzemu. Ponad sześćdziesiąt lat później urządzenia są wszędzie, a życie w XXI wieku nie wydaje się być ciągiem spotkań z nieskończonym liczba półprzewodników.

Prawie niemożliwe jest wyobrażenie sobie jakiejkolwiek branży lub części codziennej działalności, która nie otarłaby się o chipy w takiej czy innej formie. Komputery, tak, ale także cała komunikacja elektroniczna, produkcja, projektowanie, media, rolnictwo, rząd, biznes, transport – co tylko chcesz, półprzewodniki były tam, robiły to i odeszły z koszulką.

Według Deloitte od 2020 r przeciętny samochód osobowy zawierał 475 USD w żetonach, podczas gdy telefon komórkowy miał 340 USD. Nie tylko są we wszystkim, ale wszędzie są wielcy, skutecznie zapewniając różnorodność poprzez ekspozycję na sektory gospodarcze i geograficzne.

Fortuny zostały zrobione na zakładach na przyszłość przemysłu półprzewodnikowego, ale może to być również trudne. „Inwestowanie w branżę półprzewodników może być niestabilne i ważne jest, aby przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych dokładnie ocenić ryzyko i potencjalne korzyści” — mówi Sean August, dyrektor generalny prywatnej firmy zarządzającej majątkiem August Wealth Management Group, która pobiera opłaty.

Berkshire Hathaway'sBRK.B
Charlie Munger niedawno zauważył, że jest to „bardzo osobliwa branża”, tak napędzana przez zmiany, że „musisz wziąć wszystkie zarobione pieniądze i z każdą nową generacją żetonów wrzucić wszystkie pieniądze, które zarobiłeś wcześniej”.

Istnieje stosunkowo niewielka liczba firm, które projektują i produkują własne chipy, a także takie, które produkują, ale nie projektują (firmy odlewnicze, zwane fabs, skrót od fabrykacji) i takie, które projektują, ale nie produkują (fabless) . Giganci tacy jak Intel i Texas Instruments istnieją na rynku od dziesięcioleci i zawsze pojawiają się nowi.

Niewłaściwie wycenione akcje ukrywają się na widoku i stwarzają wspaniałe możliwości inwestycyjne. Najlepsi eksperci inwestycyjni Forbesa przedstawiają w tym ekskluzywnym raporcie 7 przeoczonych akcji, które mogą wzrosnąć, 7 najlepszych akcji do kupienia w 2023 r. Kliknij tutaj, aby pobrać go teraz i uzyskać ich nazwy, zanim Wall Street obudzi się do prawdziwej wartości tych firm.

Oto kilka sugestii dotyczących akcji półprzewodników i funduszy giełdowych (ETF), które mogą być warte Twojej inwestycji.

Tajwańska firma produkująca półprzewodniki Limited (TSM)

Niemal niemożliwe jest omawianie półprzewodników bez wzmianki o Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, często nazywanej TSMC. Od momentu powstania pod koniec lat 1980-tych TSMC stało się jedną z największych odlewni półprzewodników na świecie.

„To firma, która projektuje i produkuje półprzewodniki do różnych zastosowań, w tym sztucznej inteligencji (AI), grafiki i urządzeń mobilnych”, mówi August. „TSMC jest jedną z największych odlewni półprzewodników na świecie i współpracuje z kilkoma wiodącymi firmami technologicznymi”.

Według danych S&P Global Market Intelligence, od momentu otwarcia jako spółki publicznej przez rok podatkowy 2022 – 31 lat – TSMC odnotowało CAGR przychodów (skumulowany roczny wzrost) na poziomie 20.4% i CAGR dochodu netto na poziomie 23.7%. Długoterminowe zadłużenie w wysokości 27.2 mld USD jest równoważone gotówką i ekwiwalentami środków pieniężnych w wysokości 50.8 mld USD.

TSMC kontynuuje inwestycje, aby zapewnić swoim klientom najnowszą możliwą produkcję półprzewodników, w tym takich luminarzy technologicznych, jak AppleAAPL
, AMD, QualcommQCOM
, nVIDIADZIEŃ
i Sony.

Półprzewodnik kratowy
LSCC
(LSCC)

„Jednym z naszych najlepszych producentów półprzewodników jest Lattice Semiconductor, firma specjalizująca się w projektowaniu i produkcji układów bramek o niskim poborze mocy, programowalnych przez użytkownika” — mówi Sam Boughedda, handlowiec akcjami w AskTraders.com. Programowalne przez użytkownika macierze bramek (FBGA) to półprzewodniki, które firmy mogą dostosowywać do własnych potrzeb. Obejmuje to MicrosoftMSFT
, która dostosowuje układy FPGA w centrach danych obsługujących wyszukiwarkę Bing w celu zwiększenia wydajności oraz w niektórych częściach platformy przetwarzania w chmurze Azure. Ale technologia ma elastyczność i moc, aby służyć wielu innym typom funkcji.

„Lattice czerpie korzyści ze swoich rozwiązań dla nowych projektów komputerów PC, które działają na układach FPGA o niskim poborze mocy i zapewniają klientom przyspieszoną sztuczną inteligencję, wydłużoną żywotność baterii i doświadczenia w zakresie wspólnych konferencji” — dodaje Boughedda. „Mają również elastyczną łączność i przetwarzanie czujników. W epoce coraz bardziej sztucznej inteligencji innowacja FPGA firmy powinna przynieść korzyści”.

W roku podatkowym 2022 przychody firmy (660.4 mln USD) i zysk netto (178.9 mln USD) wzrosły odpowiednio o 28.1% i 27.1% rok do roku. Procent marży zysku brutto wzrósł z 56.1% w 2017 r. do 68.5% w 2022 r.

Niewłaściwie wycenione akcje ukrywają się na widoku i stwarzają wspaniałe możliwości inwestycyjne. Najlepsi eksperci inwestycyjni Forbesa przedstawiają w tym ekskluzywnym raporcie 7 przeoczonych akcji, które mogą wzrosnąć, 7 najlepszych akcji do kupienia w 2023 r. Kliknij tutaj, aby pobrać go teraz i uzyskać ich nazwy, zanim Wall Street obudzi się do prawdziwej wartości tych firm.

Systemy testowe AEHR (AEHR)

Produkcja półprzewodników nie istnieje bez drogich i ezoterycznych narzędzi, a to jest rynek, na którym działa AEHR: testowanie płytek półprzewodnikowych z węglika krzemu. Węglik krzemu to specjalistyczny materiał półprzewodnikowy szeroko stosowany w energoelektronice. Technologia ta szczególnie dobrze pasuje do pojazdów elektrycznych, ponieważ może zarządzać wyższymi poziomami mocy niż pakiety krzemowe o podobnej wielkości.

„AEHR ma kilku z czterech największych [firm produkujących półprzewodniki] jako klientów; z większą liczbą skrzydeł” — mówi Gene Inger z Inger Letter. „Zauważ, że zarówno Goldman Sachs, jak i Fidelity zajęły ostatnio znaczące pozycje w AEHR”. Ponadto, jak zauważa Inger, nie ma zadłużenia długoterminowego, co zapewnia firmie elastyczność. Ceny akcji są prawie najwyższe w historii i uważa, że ​​firma jest „niedostatecznie śledzona”.

Technologie SkyWater (SKYT)

Kolejna rekomendacja Inger, SkyWater jest spinoffem Cypress Semiconductors. Firma ma wiele interesujących funkcji, takich jak, jak zauważa Inger, „poważne kontrakty na„ radoodporne ”lub utwardzane promieniowaniem chipy dla NASA i kilku kontrahentów wojskowych”. Firma posiada również fabrykę w Minnesocie i przejęła działalność jednej na Florydzie w ramach partnerstwa publiczno-prywatnego z hrabstwem Osceola w tym stanie. Pozycjonowanie firmy jest jak Firma Trusted Foundry z akredytacją DMEA. Akredytacja daje SkyWater przewagę w pracy departamentu obrony. Niedawne dyrektywy Białego Domu Bidena, które koncentrują się na projektach rządowych wykorzystujących produkcję amerykańską, również powinny zapewnić dodatkowe korzyści. Jak zauważa Inger: „Są w 100% krajowi i są uczestnikami korzystającymi z ustawy o żetonach”. SkyWater dostarcza również nietypowe i niestandardowe produkty do zastosowań motoryzacyjnych, przemysłowych i medycznych.

Ostatni rok obrotowy stał się punktem zwrotnym dla firmy, ponieważ przychody w czwartym kwartale wzrosły o 69% w porównaniu z poprzednim rokiem i chociaż nastąpiła strata w wysokości 3 centów na akcję, była to niespodzianka w górę w stosunku do 11-centowej straty, której oczekiwali analitycy . Istnieje oczywiście ryzyko w firmie, która nie jest rentowna, ale wartość przedsiębiorstwa na koniec 2022 r. była 2.4-krotnością całkowitych przychodów, co stanowi niski mnożnik, a mediana ceny docelowej analityków wynosząca 18 USD jest nadal wyższa niż obecne ceny na początku 2023 r. Jeśli kierownictwo może osiągnąć zakładany przez siebie wzrost, może to być okres przejściowy lub być może cel przejęcia w pewnym momencie.

Nvidia (NVDA)

Nvidia zaczynała jako firma półprzewodnikowa produkująca procesory graficzne (GPU). Ale rzekomo wyspecjalizowany sprzęt tak naprawdę oznacza układy scalone, które mogą wykonywać złożone obliczenia numeryczne z niesamowitą szybkością. To otwiera świat innych zastosowań. Sean August wspomina, że ​​gry, motoryzacja i centra danych to trzy branże, w których działa firma. Inne obejmują złożone projektowanie i renderowanie wizualne, wirtualne światy i obliczenia o wysokiej wydajności. Kolejnym ważnym obszarem dla Nvidii jest sztuczna inteligencja, w tym takie zastosowania, jak unikalna identyfikacja użytkowników i maszyn w sieci w celu wykrywania cyberzagrożeń oraz budowanie zautomatyzowanych usług, takich jak transkrypcja dźwięku czy wirtualni asystenci.

Z wyjątkiem roku 2020 wzrost przychodów i zysku netto w ostatnich latach był w dużej mierze silny. Ze wskaźnikiem bieżącej płynności wynoszącym od 4 do 8 razy w ciągu ostatnich kilku lat, zwrotem z kapitału od 13.6% do 22.9%, zwrotem z kapitału własnego od 26% do 49.3% i marżą brutto od 59.9% do 64.9%, NVDA osiąga dobre wyniki.

iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX
SOXX
)

Fundusz ETF może być świetnym sposobem na uzyskanie ekspozycji na konkretną branżę lub segment przy jednoczesnym zachowaniu różnorodności sektorowej, której odtworzenie przy indywidualnych inwestycjach jest mało prawdopodobne. August sugeruje fundusz ETF iShares PHLX, „który obejmuje firmy projektujące, produkujące i dystrybuujące półprzewodniki”, mówi. „ETF ma ekspozycję na szeroką gamę firm półprzewodnikowych, w tym tych, które koncentrują się na sztucznej inteligencji, grafice i urządzeniach mobilnych”.

7 akcji do kupienia teraz

Szukasz niedowartościowanych akcji z dużym potencjałem wzrostu? W tym ekskluzywnym raporcie najlepsi eksperci Forbesa dzielą się nazwami źle wycenionych akcji, które mogą wzrosnąć, 7 najlepszych akcji do kupienia teraz. Kliknij tutaj, aby go pobrać, zanim Wall Street obudzi się do prawdziwej wartości akcji.