5 powodów, dla których teraz jest świetny czas na inwestowanie w start-upy

Biorąc pod uwagę ostatnie dane dotyczące finansowania venture, teraz może się wydawać, że nie jest to najlepszy czas na inwestowanie w start-upy. Liczby pokazują, że poziom finansowania VC jest ogólnie niski, a zwłaszcza na późniejszym etapie, w którym nastąpił spadek 40% kwartał do kwartału w II kwartale i 2% rok do roku. Różne media również przewidują szczuplejsze czasy dla sektora, a The Financial Times ogłosił niedawno, że „impreza się skończyła” dla VCs.

Nastroje inwestorów to potężna sprawa, a przy obecnych zawirowaniach gospodarczych to naturalne, że wielu inwestorów venture i LP rozważa swoje opcje. Ale zanim sięgniemy po luki, należy pamiętać, że VC różni się od innych obszarów zarządzania aktywami tym, że jest mniej zbieżny z trendami gospodarczymi. A w świecie VC najważniejsze dane finansowe i niespokojne rynki często odwracają uwagę od szansy na zawarcie najbardziej obiecujących transakcji – we właściwym momencie.

Oto pięć powodów, dla których teraz może być najlepszy czas na inwestowanie w firmy na wczesnym etapie rozwoju.

1. Wyceny wróciły do ​​rozsądnych poziomów

Wyceny startupów osiągnęły w ostatnich latach szalone szczyty, w wielu przypadkach wywołane przez modele biznesowe napędzane pandemią, które nie przeszły testu zrównoważonego rozwoju. W ubiegłym roku nie było niczym niezwykłym, że niektóre firmy produkujące oprogramowanie miały 30-krotne wielokrotności, co sprawiło, że praca VC była coraz droższa – i ryzykowna przy uruchamianiu.

Jednak w tym roku nastąpiła zmiana, a wiele wycen spadło do znacznie rozsądniejszych 8-10x w ostatnich miesiącach. I chociaż niższe wyceny stanowią wyzwanie dla założycieli i obecnych inwestorów, którzy odczuwają wpływ na ich kapitał, oznaczają również niższe punkty wejścia dla VC, szczególnie na wczesnym etapie, jednocześnie dając firmom więcej miejsca na rozwój w miarę stopniowego ożywienia gospodarki.

2. Cyfrowa transformacja i duże problemy nie znikną

Sytuacja gospodarcza może wyglądać fatalnie, ale nie wpływa na trendy makro, które kierują najlepszymi pomysłami biznesowymi. Transformacja cyfrowa wciąż postępuje szybko, a wiele starszych firm jest przekształcanych dzięki możliwościom technologii. W większości przypadków jest to jedyny sposób na osiągnięcie przyrostu wydajności potrzebnego do zaspokojenia wymagań społecznych i klientów i nie zatrzyma się tylko dlatego, że zmieniły się nastroje rynkowe.

Podobnie świat wciąż boryka się z ogromnymi problemami i wyzwaniami, a technologia pozostaje najlepszym rozwiązaniem ich rozwiązania. Niezależnie od tego, czy chodzi o budowanie bardziej zrównoważonych sieci energetycznych, zapewnianie najnowocześniejszej opieki zdrowotnej, czy dostarczanie lepszych, bardziej sprawiedliwych usług finansowych, sprytnym przedsiębiorcom i start-upom nie brakuje wyzwań do rozwiązania w dążeniu do zbudowania lepszego świata – i wiodących firm na świecie.

3. Historia jest po naszej stronie

Historia pokazuje nam, że spowolnienia gospodarcze to okresy bogatej kreatywności i innowacyjności, ponieważ przedsiębiorcy zmuszeni są koncentrować się na rzeczywistych problemach, z jakimi boryka się świat, i najpilniejszych potrzebach w sposób efektywny kapitałowo. Badania pokazują że połowa z listy Fortune 500 powstała w czasie kryzysu, w tym GE, założony przez Thomasa Edisona w 1876 r. w środku światowej recesji, Microsoft założony w 1975 r., podczas gdy Stany Zjednoczone pogrążyły się w stagflacji, a LinkedIn w 2002 r. na tyłach bańki internetowej. Nie ma powodu, dla którego ten kryzys miałby być inny.

4. Szansa inwestowania w bardziej prężne firmy – i założycieli

Spadek koniunktury może również działać na korzyść inwestorów poprzez zaszczepienie większej odporności zespołów założycielskich i zmuszenie ich do większej efektywności kapitałowej. Efektywność kapitałowa już rośnie dzięki niższym wycenom (poprawa aspektów rozwodnienia) oraz faktowi, że przedsiębiorcy znacznie bardziej doceniają wartość gotówki w okresie dekoniunktury. Już teraz widzimy ponowne skupienie się na podstawach zdrowego, zrównoważonego rozwoju biznesu, w przeciwieństwie do mentalności „wzrost za wszelką cenę”, która dominowała w ostatnich latach.

Obecne zbiory startupów mogą również napotkać mniejszą konkurencję, zarówno o udział w rynku, jak i talenty, ponieważ bardziej ugruntowane firmy dokonują cięć i zwolnień. W połączeniu z możliwością uzyskania lepszych ofert podczas negocjowania powierzchni biurowej, abonamentów i innych kosztów ogólnych, zmniejszenie tych kosztów może pomóc w napędzaniu przedsiębiorstw.

Przede wszystkim przeciwności losu mogą być ogromną motywacją, a dla prawdziwych przedsiębiorców umiejętność podejmowania i znoszenia ryzyka jest tym, co odróżnia ich od reszty populacji. W przypadku najbardziej zaangażowanych osób odpornych na recesję niewielkie zawirowania gospodarcze raczej nie odwrócą ich od misji.

5. Budowanie silniejszych partnerstw VC

Nie tylko najbardziej zaangażowani przedsiębiorcy wspinają się na szczyt w trudnych czasach; to samo można powiedzieć o VC. Najlepsi i najbardziej doświadczeni inwestorzy VC przetrwali poprzednie spadki i dlatego są wykwalifikowani w dostrzeganiu i pielęgnowaniu przedsiębiorców odpornych na recesję oraz udzielaniu im praktycznego wsparcia, aby zapewnić im dalszy zrównoważony rozwój, wykorzystać przedstawione im możliwości, jednocześnie budując jasne droga do zysku.

Budowa legendarnej „klasy 2022”

Pomimo krótkotrwałego bólu, spadki nie trwają wiecznie i historycznie po nich następuje dłuższy okres wzrostu niż okres recesji. I pomimo trudności ekonomicznych, zawsze są możliwości dla tych, którzy są gotowi je uchwycić, z odpowiednim skupieniem, talentem i wykonaniem.

Dla inwestorów venture wszystkie składniki są po to, aby wspierać, wspierać i tworzyć wspaniałe firmy – niższe wyceny, bardziej efektywne kapitałowo środowisko, wysoce odporni i zdeterminowani przedsiębiorcy oraz potencjał silniejszych relacji z założycielami i ich zespołami. Ci, którzy teraz skorzystają, będą mieli ogromny wpływ, gdy gospodarka wróci do życia.

Aby odnieść sukces, inwestorzy VC będą musieli wykorzystać całe swoje doświadczenie, sieci i intuicję, aby zidentyfikować przedsiębiorców, którzy potrafią przeciwstawić się negatywnym nastrojom – i którzy staną się liderami branży i pewnego dnia będą znani jako legendarna „klasa 2022”.