5 akcji o niskim wskaźniku C/E z ponad 5% dywidendami

Celem bessy jest sprowadzenie z powrotem na ziemię wskaźników ceny do zysku (P/E). Najlepiej w postaci pojedynczych cyfr.

Lubię P/E poniżej dziesięciu, ponieważ oznacza to, że firma przynajmniej ma szansę spłacić nam w ciągu dekady. Daj mi P/E w wysokości ośmiu, biznes, z którym czuję się komfortowo, a ja z radością poczekam osiem lat.

Dodatkowe punkty, jeśli mogę zdobyć zapłacono za czekanie, gdzie wkraczają akcje dywidendowe.

Dzięki rozwijającej się bessy wreszcie mamy zniżki w High Yieldland. Niedawno rozmawialiśmy o pięciu okazjach płynących z gotówki, a tutaj za chwilę omówimy kolejne pięć.

Główne indeksy rynkowe mają w końcu odbił. To wciąż był brzydki rok i to jest w porządku dla nas, ceniących sobie wartości, facetów i dziewczęta od dywidendy. Pomaga to wprowadzić wyceny na rozsądne terytorium.

Części rynku są teraz tanie. Oto pięć takich spółek, z jednocyfrowymi wskaźnikami P/E i rentownościami od 4.9% do 6.1%.

Kohla (KSS)

Stopa dywidendy: 5.0%

P/Z w przód: 6.2

Dyskontowy dom towarowy Kohl's (KSS) to względna rzadkość na Wall Street: to detalista, który jest zarówno tani jak barszcz, a jego przychody znacznie przewyższają średnią w branży o 5%. A ten ostatni punkt wynika z podwojenia dywidendy na początku 2022 roku.

Ale na tym kończy się apel o ograniczenie.

Jednym z powodów, dla których Kohl's handluje tak tanio, jest prawie 20-procentowy spadek od początku roku spowodowany słabością biznesu bazowego. Zysk za pierwszy kwartał w maju spadł do 11 centów na akcję z 1.05 dolara w analogicznym kwartale poprzedniego roku i był znacznie niższy od szacunków Wall Street. Detalista obniżył również prognozy dotyczące sprzedaży, marży i EPS na cały rok.

Trudności Kohla wynikają poniekąd z jego asortymentu produktów. Mianowicie Kohl sprzedaje rzeczy—ubrania, przybory kuchenne, pościel i tym podobne. Ale w tej chwili konsumenci są ciągnięci w innych kierunkach, a niektóre pieniądze są kierowane na więcej podstawowych zakupów przy wyższych kosztach żywności i podstawowych produktów, podczas gdy inne dolary konsumenckie zmierzają w kierunku tego, co ma być potwornym sezonem podróżniczym. Ten trend jest zabójczy dla Kohla i może nim być przez jakiś czas.

Zauważysz, że akcje cieszyły się kilkoma ostrymi wzrostami w środku niedźwiedzia w 2022 roku. Dzieje się tak dlatego, że Kohl's jest czołową i centralną fabryką plotek o fuzjach i przejęciach – ostatnio firma zażądała, aby potencjalni nabywcy złożyli swoje oferty w ciągu najbliższych kilku tygodni.

To sprawia, że ​​akcje KSS są prawie niemożliwe do całkowitego odrzucenia, ponieważ w każdej chwili może dojść do poparcia wykupu. Ale oznacza to również, że Kohl's prawie na pewno nie jest długoterminowym rozwiązaniem dochodowym.

Zasoby Civitas (CIVI)

Stopa dywidendy: 6.1% *

P/Z w przód: 5.1

Zasoby Civitas (CIVI) to projekt rzadkiej „potrójnej fuzji” — w 2021 Bonanza Creek Energy połączyła się z Extraction Oil & Gas, wykupiła Crestone Peak Resources i zmieniła nazwę na Civitas. Powstała firma naftowo-gazowa z siedzibą w Kolorado eksploatuje odwierty na około 525,000 160,000 akrów basenu Denver-Julesburg (DJ), produkując około XNUMX XNUMX baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.

Podobnie jak wiele „brudnych” firm energetycznych, Civitas szuka sposobów na zazielenienie się. Twierdzi, że jest pierwszym operatorem E&P neutralnym pod względem emisji dwutlenku węgla w Kolorado i trzeba przyznać, że niektóre z jego metod są sprytne według standardów branżowych. Rozważ ten przykład, od Reuters:

„Na przedmieściach Denver platforma wiertnicza penetruje ziemię w pobliżu bogatej enklawy otoczonej ośnieżonymi górami. Strona jest cichsza, czystsza i mniej widoczna niż podobne operacje naftowe i gazowe. To może być po prostu przyszłość odwiertów w Stanach Zjednoczonych.

Firma naftowa Civitas Resources zaprojektowała operację tak, aby działała głównie w miejskiej sieci elektrycznej, eliminując codzienne przejazdy kilkunastu ciężarówek z olejem napędowym. Platforma elektryczna nie ma zapachu sadzy ani siarki, jak spaliny z silników Diesla, i jest na tyle stłumiona, że ​​dłonie mogą rozmawiać bez krzyku”.

Civitas nie ma zbyt wielu osiągnięć operacyjnych, na których mógłby się oprzeć, ale obiecujące jest to, jak firma zarządza swoimi pieniędzmi. Firma ma zaledwie 0.2x dźwignię netto i „minimalne zobowiązania w średnim segmencie”. W międzyczasie oferuje program dywidendy bazowej i zmiennej — wypłata bazowa w wysokości 46.25 centa na akcję, którą w miarę swoich wyników powiększa o dywidendy zmienne.

Wprawdzie plon bazowy wynosi skromne 2.3%; to zmienna rentowność (w oparciu o ostatnią wypłatę) podnosi go o kolejne 3.8 punktu procentowego do sfery 6% plus. Trudno więc polegać na Civitas, jeśli masz ścisły plan dochodów emerytalnych… ale jeśli jesteś młodszym inwestorem, który po prostu buduje przyszłość i chcesz dywersyfikować się z niektórymi wytwórcami dochodu, trudno spierać się z jego okazyjną ceną.

Holdingi MDC (MDC)

Stopa dywidendy: 5.2%

P/Z w przód: 3.5

Holdingi MDC (MDC) nie będzie znana większości ludzi, ale możliwe, że słyszałeś o Richmond American Homes — jej głównej spółce zależnej, która buduje domy na wschodnim, południowo-wschodnim, środkowym i zachodnim wybrzeżu. Pozostałe spółki zależne MDC oferują kredyty, ubezpieczenie domu i ubezpieczenie tytułu własności.

Podobnie jak reszta branży mieszkaniowej, MDC Holdings zbankrutowało w następstwie krachu COVID. Budowniczowie domów nie mogli nadążyć za masowym wzrostem popytu, gdy mieszkańcy miast rzucali się na przedmieścia i ekstrema.

Podobnie jak reszta branży budownictwa mieszkaniowego, MDC został ściągnięty z powrotem na ziemię w 2022 roku. Sygnały Rezerwy Federalnej o szybkich podwyżkach stóp procentowych spowodowały gwałtowny wzrost oprocentowania kredytów hipotecznych, a branża mieszkaniowa wykazuje oznaki ochłodzenia, zgodnie z planem.

Ale to bardzo dobrze może być sytuacją dziecka i kąpieli.

MDC wciąż ma dużą moc cenową, dzięki której marże są na dobrej drodze do ustalania kilkudziesięcioletnich maksimów — gwałtownie rosnących oprocentowań kredytów hipotecznych i tak dalej. A zaledwie kilka tygodni temu spotkałem się z jedną z najpilniejszych próśb, jakie kiedykolwiek widziałem, jakie badacz akcji skierował do swoich badaczy, popartym oszałamiającą statystyką wyceny. Od Bucka Horne'a Raymonda Jamesa (podkreślenie moje):

„Dzięki niezwykle płynnemu i niedawno zaktualizowanemu bilansowi MDC (w przeliczeniu na S&P do BB+), najwyższej w branży stopie dywidendy (5.0%) i przewidywanemu ROIC na poziomie 23.5% – zdecydowanie zachęcamy inwestorów do skorzystania z dyskonta historycznej wyceny w tej szybko poprawiającej się sytuacji. franczyza budowy domów. W obecnych cenach MDC jest obecnie wyceniany na 0.9x prognozowana wartość księgowa na koniec roku i tylko 3.4x EPS na 2023 rok, jego najniższa wielokrotność P/E w przód od stycznia 2000 r.".

Mieszkalnictwo jest branżą cykliczną, więc utrzymanie MDC będzie czasami wręcz bolesne. Ale tłuszcz 5% plus dywidenda pomoże uspokoić wiele zdenerwowań.

Centrum Rent-A (RCII)

Stopa dywidendy: 4.9%

P/Z w przód: 5.3

Oto imię, które prawie każdy powinien znać przynajmniej w niewielkim stopniu.

Centrum Rent-A (RCII) jest liderem w branży wynajmu na własność, który umożliwia osobom z mniej niż idealnym kredytem stopniowe opłacanie mebli i urządzeń takich jak Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
i Samsung — nie wspominając o własnych unikalnych markach firmy — w ponad 2,000 sklepów w całym kraju.

Można by pomyśleć, że wyższe ceny konsumenckie spowodują większy ruch w Rent-a-Center, gdzie konsumenci mogą rozłożyć ból na wiele płatności. Ale tak się nie stało. Akcje RCII spadły o ponad 40% od początku roku, przy czym lwia część z nich pojawiła się po okropnym raporcie za IV kwartał w lutym.

„Połączony efekt znacznie zmniejszonej pomocy rządowej w przypadku pandemii, wysokie od dziesięcioleci stopy inflacji i zakłócenia w łańcuchu dostaw wpłynęły na zdolność naszych docelowych klientów do dostępu do dóbr trwałych i ich zakupu” – powiedział dyrektor generalny Mitch Fadel.

Jednak gwałtowny spadek akcji RCII spowodował, że akcje znalazły się w głębokim obszarze wartości, gdzie oczekiwania dochodowe są zaledwie około 5 razy wyższe. I prześwituje kilka srebrnych podszewek. Renta-Center przewyższyła wyniki finansowe i oczekiwania dotyczące przychodów w pierwszym kwartale. Nadal generuje znaczące wolne przepływy pieniężne 1 mln USD w I kw. 189 r. w porównaniu do 1 mln USD w I kw. 2022 r.), a pomiar „pierwszej nieodebranej płatności” gwałtownie spadł od początku roku.

Prawie 5% zysk osładza pulę, podczas gdy inwestorzy czekają na pojawienie się zwrotu.

Hanesbrands
HBI
(HBI)

Stopa dywidendy: 5.1%

P/Z w przód: 7.0

Hanesbrands (HBI) to kolejna znana nazwa, odpowiedzialna za markę Hanes imiennik, a także Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size i kilka innych marek odzieżowych.

Jest to również kolejna akcja, która dopiero co się rozbuja w 2022 r., a sprzedawcy z Wall Street podbijają ją do tej pory na poziomie około 30%.

HBI odczuwa presję na wielu frontach.

Po pierwsze, Hanesbrands zajmuje się problemami łańcucha dostaw od początku pandemii, az kolei został zmuszony do zmniejszenia swojej oferty produktów o około jedną trzecią w tym czasie. W międzyczasie istniejące marki, takie jak Champion, zauważyły, jaki wzrost przeżywają, przytłumiony dalszymi problemami w łańcuchu dostaw.

Problematyczne są również trendy w wydatkach konsumenckich. Jak wspomniano wcześniej, inflacja wysyła więcej dolarów konsumenckich na podstawowe zakupy — w rzeczywistości WalmartWMT
Obserwacja tego, a także szybki wzrost zapasów, spowodowały obniżki HBI i innych marek odzieżowych.

To oczywiście problem przejściowy, ale niewiele wskazuje na to, że HBI zbliża się do końca swoich krótkoterminowych kłopotów. I pomimo dobrej ceny i dużego zysku, inwestorzy dochodowy powinni uważać na dywidendę, która pozostaje w stagnacji od 2017 roku.

Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, uzyskaj bezpłatny egzemplarz jego najnowszego raportu specjalnego: Twój portfel na wcześniejszą emeryturę: Ogromne dywidendy — co miesiąc — na zawsze.

Ujawnienie: brak