5 kluczy do długoterminowych akcji dywidendowych, które podwajają się

Uwielbiamy akcje dywidendowe, ponieważ nam płacą już dziś. Ale hej, jestem chciwy. A kiedy badam gry dochodowe, chcę czegoś więcej niż tylko tych wypłat.

Ja też szukam zysków cenowych. Daj mi dywidendę z akcjami, które potencjalnie mogą się podwoić, i rozmawiamy.

Tego typu zapasy są rzadkie, ale nie są niemożliwe do znalezienia. Zwykle mają one pięć kluczowych cech „podwójnej dywidendy”. Omówmy je teraz.

Klucz do dywidendy nr 1: Roczny wzrost dywidendy

Podstawową cechą doskonałego długoterminowego posiadania dywidendy jest dywidenda wzrost, z wielu powodów.

Po pierwsze, wzrost dywidendy jest dość pewnym znakiem, że spółka bazowa ma siłę finansową, aby zapłacić rachunki. Gdy firma rozpocznie program dywidendy, wypłata może nastąpić tylko w trzech kierunkach:

• Jeśli firma ma kłopoty, wycofuje (lub zawiesza) dywidendę.
• Jeśli nie są pewni przyszłości, utrzymają poziom dywidendy.
• A jeśli są pewni swojej zdolności do generowania zysków, podzielą się większą częścią tego bogactwa z akcjonariuszami poprzez coraz większe dywidendy.

Istotne również dla akcjonariuszy: wzrost dywidend oznacza (oczywiście) większy dochód. Oznacza to, że zamiast sięgać po akcje wątpliwej jakości z bieżącymi dochodami, możesz wskoczyć w wysokiej jakości akcje z OK bieżącymi rentownościami, wiedząc, że Twoja rentowność Na koszt z czasem się rozrośnie.

Jest to szczególnie ważne, gdy pamiętasz, że musisz uwzględnić inflację w swoich planach emerytalnych.

Pomijając śmieszną rakietę cen konsumpcyjnych z 2022 r., inflacja wynosiła średnio 3.8% rocznie w latach 1960-2021, co oznacza, że ​​wzrost dywidendy twojego portfela musiał wynosić średnio 3.8% rocznie, aby twoja siła nabywcza przynajmniej osiągnęła próg rentowności.

Aby zilustrować znaczenie rosnących wypłat, przyjrzyjmy się trzem profilom portfeli dywidend: Jeden z brak wzrostu dywidendy, jeden z 10% roczny wzrost dywidendy, a jeden z 20% roczny wzrost dywidendy:

Jest całkiem oczywiste, który z tych trzech portfeli najlepiej prześcignąłby inflację — i to jest portfel, który chciałbym posiadać.

Klucz do dywidendy nr 2: Magnes do dywidendy

Kolejną korzyścią płynącą z rosnących dywidend jest zjawisko finansowe, które nazywam „magnesem dywidendowym”.

Widzisz, wzrost dywidendy nie chodzi tylko o dywidendy-To jest o wzrost, Też!

Jak powiedziałem wcześniej, firmy zazwyczaj nie wydają więcej na dywidendy, chyba że są pewne swojej zdolności do generowania większych zysków. W rzeczywistości wielu inwestorów postrzega ogłoszenia o podwyższeniu dywidendy jako deklarację jakości korporacyjnej – sygnał kupna, jeśli wolisz.

Dlatego co kwartał publikujemy listę przewidywany wzrost dywidendy dla inwestorów dochodowych do umieszczenia na ich radarze.

I wkładam pieniądze tam, gdzie są moje usta. W moim Ukryte plony usługi, zaczynam od „odmierzania czasu” naszych zakupów w momencie ogłoszenia podwyżek dywidendy. Często występuje opóźnienie między ogłoszeniem podwyżki a wzrostem kursu akcji, i to jest nasz czas na atak.

Możesz zobaczyć ten „wzór ustawiania zegarka” w akcjach dystrybutora leków AmerisourceBergen (ABC), a Ukryte plony trzymać. To przyniosło 59% zwrotów od czasu zakupu w czerwcu 2020 r.

Opóźnienie między wzrostem dywidendy a skokiem cen akcji jest wyraźne. To nasze okno na rozpoczęcie udziału w Dividend Magnet.

Klucz do dywidendy nr 3: wykupy

Jak wspomniano, poważni inwestorzy dochodowi muszą być chciwy.

Nie oznacza to dokonywania wątpliwych inwestycji w celu uzyskania jak najwyższego zysku.

Nie, bycie chciwym oznacza wymaganie czegoś więcej niż tylko dywidendy — w szczególności chcemy, aby kierownictwo przeznaczało trochę gotówki na skup akcji.

Kiedy skończysz prawo, programy odkupu pomagają obniżyć poziom akcji. W końcu zmniejszają liczbę akcji pozostających w obrocie, a także wyciskają zysk na akcję i inne wskaźniki na akcję. Wszystko to ma tendencję do podnoszenia ceny akcji.

A dla tych z nas, których jaszczurcze mózgi nastawione są na przetrwanie, wykupy są w dziwny sposób zaworem bezpieczeństwa przepływu gotówki. Jeśli firma znajduje się w środku, powiedzmy globalnej recesji, jeśli wszystkie twoje przepływy pieniężne są pompowane w dywidendy, być może będziesz musiał obciąć swoje wypłaty, aby związać koniec z końcem. Ale jeśli gotówka firmy idzie zarówno na dywidendy, jak i na wykupy, może wycofać się z tych drugich, aby zachować to pierwsze – utrzymując nasz strumień dochodów w stanie nienaruszonym.

Klucz do dywidendy nr 4: wycena wartości (sprawia, że ​​wykup jest tego wart)

Chodzi o to, że firmy wydają gotówkę, aby zmniejszyć liczbę akcji. Tak więc, podobnie jak ty i ja, firmy muszą być mądre jeśli chodzi o komunikację i motywację kupują własne akcje.

Wróćmy do AmerisourceBergen.

Wyceny na szerszym rynku akcji wracają do normy w 2022 roku. Ale ABC to już umowa. Jest to rodzaj akcji o niskim poziomie beta, odpornych na recesję, które możemy wygodnie trzymać w czasie potencjalnej recesji.

Rada dyrektorów ABC zgadza się.

W czerwcu firma ogłosiła plan wykupu akcji o wartości 1 miliarda dolarów, który wystarczy, aby zmniejszyć obecny obrót o 3%. Kiedy twoje własne akcje oferują świetną ofertę, inteligentne firmy odkupują je. Te wykupy tworzą „korzystny cykl”, który powoduje wzrost ceny akcji. Mniej akcji oznacza, że ​​ważne wskaźniki – zyski i oczywiście dywidendy – wyglądają coraz lepiej w przeliczeniu na akcję.

Nic dziwnego, że pomaga to zasilać nasz magnes dywidendowy.

Klucz do dywidendy nr 5: odporny na recesję (biorąc pod uwagę prognozę na 2023 r.)

Wreszcie, chcemy akcji dywidendowych, które mogą przyjąć cios.

Prawie każdy ekonomista i strateg rynkowy, którego obserwuję, przewiduje co najmniej łagodną recesję w 2023 roku. Tak jak powiedziałem po najnowszym komunikacie prasowym FOMC prezesa Fed Jerome'a ​​Powella z początku listopada:

„Recesja to jedyny sposób, w jaki możemy okiełznać inflację w tym momencie. Nadchodzi nieuniknione załamanie gospodarcze”.

Tak, inwestowanie polega na długiej rozgrywce, więc teoretycznie moglibyśmy kupować wysokiej jakości, wysokodochodowe akcje i trzymać je bezterminowo, bez względu na to, jak bardzo są cykliczne, i wyjdź przed siebie.

Ale ty i ja nie inwestujemy w teorię. Inwestujemy z prawdziwe pieniądze, i wszyscy mamy prawdziwe emocje które musimy kontrolować. Firmy odporne na recesję dają nam lepszą szansę na uniknięcie głębokich strat w okresie dekoniunktury, co chroni nas przed paniką i niską sprzedażą.

Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, uzyskaj bezpłatny egzemplarz jego najnowszego raportu specjalnego: Twój portfel na wcześniejszą emeryturę: Ogromne dywidendy — co miesiąc — na zawsze.

Ujawnienie: brak