Handel akcjami 5 w formie bufetu w pobliżu 52-tygodniowych minimów

Podsumowanie

• Komunikacja kartCHTR
  , MarkelMCL
  , HPHPQ
  , Celanese i US BancorpTBBK
  spadły w ciągu ostatniego roku.

Gdy zbliża się koniec trzeciego kwartału, garstka Warren Buffett (Transakcje, Portfolio) akcje notowane są w pobliżu ich 52-tygodniowe upadki.

Podczas gdy rynek nadal boryka się z rosnącą inflacją i potencjalnymi podwyżkami stóp procentowych, kilka akcji w Berkshire Hathaway należącym do guruBRK.B
(BRK.A, Budżetowy)(BRK.B, Budżetowy) portfel akcji spadł.

Podobnie, po zaksięgowaniu 28.7% całkowitego zwrotu za 2021 r., indeks S&P 500 spadł w tym roku o około 18%.

Podczas gdy Buffett, którego wielu uważa za jednego z największych inwestorów wszechczasów, w ciągu kilku miesięcy po krachu koronawirusa w większości siedział na rękach pomimo mnóstwa dostępnych okazji do wartości, w ostatnich miesiącach był bardziej aktywnym nabywcą, osiągając duże udziały w Occidental PetroleumOXY
Korp. (OXY, Budżetowy) i HP Inc. (HPQ, Budżetowy), pośród innych.

Jeśli chodzi o cenę, inwestor-miliarder szuka marginesu bezpieczeństwa między ceną akcji spółki a jej wartością wewnętrzną. Dodatkowo zaleca kupowanie „wspaniałych” firm po „uczciwych” cenach zamiast uczciwych firm po wspaniałych cenach. Buffett ma również tendencję do faworyzowania firm wysokiej jakości, które rozumie i które mają mocne fosy.

Zgłoszenie 13F w drugim kwartale wykazało, że jego portfel akcji składał się z 47 akcji na trzy miesiące zakończone 30 czerwca, które wyceniono na 300.13 miliarda dolarów. Gospodarstwa Buffetta odnotowały dotychczas mieszane wyniki w 2022 r., przy czym 14 z 20 najlepszych pozycji spadło.

W czwartek niektóre akcje Buffetta, które spadły do ​​​​bliskich najniższych cen od roku, obejmowały Charter Communications Inc. (CHTR, Budżetowy), Markel Corp. (MCL, Budżetowy), HP, Celanese Corp. (CE, Budżetowy) i US Bancorp (USB, Budżetowy).

Inwestorzy powinni być świadomi, że zgłoszenia 13F nie dają pełnego obrazu zasobów firmy, ponieważ raporty obejmują tylko jej pozycje w akcjach amerykańskich i amerykańskich kwitach depozytowych, ale nadal mogą dostarczyć cennych informacji. Co więcej, raporty odzwierciedlają jedynie transakcje i stany posiadania z ostatniego dnia złożenia portfela, które mogą być lub nie być posiadane przez firmę raportującą dzisiaj lub nawet w momencie publikacji tego artykułu.

Komunikacja kart

Komunikaty dotyczące karty” (CHTR, Budżetowy) akcje spadły o 50% w ciągu ostatniego roku. Akcje są obecnie o 1.92% powyżej rocznego minimum wynoszącego 377.92 USD.

Oracle of Omaha posiada 3.83 mln akcji firmy, co stanowi 0.60% jego portfela kapitałowego.

Firma telekomunikacyjna i medialna z siedzibą w Stanford w stanie Connecticut ma kapitalizację rynkową 60.87 miliarda dolarów; jej akcje kosztowały w czwartek około 378.04 USD, przy wskaźniku cena-zysk 12.17, wskaźniku cena-książka 6.15 i wskaźniku cena-sprzedaż 1.26.

GuruFocus ocenił siłę finansową Charter Communications 3 na 10. Ze względu na emisję nowego długoterminowego długu w ciągu ostatnich kilku lat, firma ma słabe pokrycie odsetek. Wynik Altman Z-Score 0.77 ostrzega również, że może być zagrożone bankructwem. Zwrot z zainwestowanego kapitału przewyższa jednak średni ważony koszt kapitału, co oznacza, że ​​wraz z rozwojem firmy powstaje wartość.

Rentowność firmy wypadła lepiej z oceną 8 na 10, napędzaną wzrostem marży operacyjnej, wysokimi zwrotami z kapitału własnego, aktywów i kapitału, które przewyższają ponad połowę konkurentów oraz wysokim wskaźnikiem Piotroskiego F-Score wynoszącym 7 na 9, wskazującym na warunki biznesowe są zdrowe. Charter Communications ma również cztery z pięciu gwiazdek w zakresie przewidywalności dzięki stałym zarobkom i wzroście przychodów. Według badań GuruFocus firmy z tej rangi zwracają średnio 9.8% rocznie przez okres 10 lat.

Spośród guru zainwestowanych w akcje największy udział ma Dodge & Cox z 4.21% wyemitowanych akcji. Franka Sandsa (Transakcje, Portfolio), Pierwsi Doradcy Pacyfiku (Transakcje, Portfolio), Billa Nygrena (Transakcje, Portfolio), Stevena Romika (Transakcje, Portfolio) i Zarządzanie PRIMECAP (Transakcje, Portfolio), są również zainwestowane w komunikację Charter Communications.

Markel

Akcje Markela (MCL, Budżetowy) spadły o około 2% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Akcje są obecnie o 2.82% powyżej rocznego minimum wynoszącego 1,162 USD.

Buffett posiada 467,611 0.20 akcji firmy, co stanowi XNUMX% jego portfela kapitałowego.

Firma ubezpieczeniowa z siedzibą w Glen Allen w stanie Wirginia ma kapitalizację rynkową w wysokości 16.20 mld USD; jej akcje były w czwartek notowane na poziomie około 1,196.04 USD, przy wskaźniku cena-zysk na poziomie 680.69, wskaźniku cena-książka 1.34 i wskaźniku cena-sprzedaż 1.50.

Siła finansowa Markela została oceniona przez GuruFocus na 5 na 10 punktów. W wyniku wyemitowania przez spółkę w ostatnich latach nowego długu długoterminowego, ma słabe pokrycie odsetek. Walczy również o tworzenie wartości, ponieważ WACC przewyższa ROIC.

Rentowność firmy uzyskała ocenę 7 na 10, mimo że jej marże i zwroty są gorsze w porównaniu z większością konkurentów z branży. Markel ma też umiarkowany Piotroski F-Score równy 5, co oznacza, że ​​warunki są typowe dla stabilnej firmy. Ze względu na spadek wzrostu przychodów na akcję w ciągu ostatnich 12 miesięcy, 2.5-gwiazdkowy ranking przewidywalności jest obserwowany. GuruFocus znalazł firmy o tym rankingu zwrotu średnio 7.3% rocznie.

Z 3.46% udziałem Buffett jest największym udziałowcem Markela. Baillie Gifford (Transakcje, Portfolio), Chrisa Davisa (Transakcje, Portfolio), Wallace'a Weitza (Transakcje, Portfolio), Jeremy'ego Granthama (Transakcje, Portfolio), Steven Cohen (Transakcje, Portfolio), Jima Simonsa (Transakcje, Portfolio)” Technologie Renesansowe, Arnolda Van Den Berga (Transakcje, Portfolio), Toma Russo (Transakcje, Portfolio), ray Dalio (Transakcje, Portfolio) i Murraya Stahla (Transakcje, Portfolio) również mają pozycje w magazynie.

HP

HP (HPQ, Budżetowy) akcje spadły w ciągu ostatniego roku o około 3.4%. Akcje są obecnie o 3.26% powyżej rocznego minimum wynoszącego 26.11 USD.

Guru posiada 104.5 mln akcji spółki, co stanowi 1.14% jego portfela kapitałowego.

Palo Alto w Kalifornii firma produkująca sprzęt komputerowy, produkująca komputery, drukarki i powiązane materiały eksploatacyjne, ma kapitalizację rynkową w wysokości 27.11 mld USD; jej akcje kosztowały w czwartek około 26.95 USD, a wskaźnik cena-zysk wyniósł 4.72, a wskaźnik cena-sprzedaż 0.44.

GuruFocus ocenił siłę finansową HP na 5 z 10. Chociaż firma od kilku lat emituje nowy długoterminowy dług, jest on w stanie zarządzać dzięki odpowiedniemu pokryciu odsetek. Wynik Altmana Z wynoszący 2.44 ostrzega jednak, że znajduje się pod pewną presją. Tworzenie wartości ma również miejsce, ponieważ ROIC przyćmiewa WACC.

Lepiej wypadła rentowność firmy, która uzyskała ocenę 8 na 10 punktów. Marża operacyjna spada, ale zyski HP są lepsze od konkurentów. Ma również umiarkowany Piotroski F-Score równy 6, a także jedną gwiazdkę w rankingu przewidywalności. Dane GuruFocus pokazują, że firmy z tym rankingiem zwracają średnio 1.1% rocznie.

Buffett jest największym udziałowcem HP, posiadającym 10.10% udziałów. Inni guru ze znaczącymi posiadłościami to Dodge & Cox, PRIMECAP i Grantham.

Celanese

Akcje Celanese (CE, Budżetowy) spadły o prawie 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Akcje są obecnie notowane o 3.42% powyżej 52-tygodniowego minimum wynoszącego 104.74 USD.

Renomowany inwestor posiada 9.15 mln akcji spółki, co daje jej 0.36% miejsca w portfelu kapitałowym.

Firma chemiczna z siedzibą w Irving w Teksasie ma kapitalizację rynkową w wysokości 11.73 miliarda dolarów; jej akcje kosztowały w czwartek około 108.27 USD, przy wskaźniku cena-zysk 6.05, wskaźniku cena/książka 2.41 i wskaźniku cena-sprzedaż 1.24.

Finansowa siła Celanese została oceniona przez GuruFocus na 6 na 10 punktów. Pomimo emisji nowego długu długoterminowego w ostatnich latach, pokrycie odsetek spółki jest wystarczające. Wysoki wynik Altmana Z-Score wynoszący 3.66 wskazuje również, że jest w dobrej kondycji. Ponadto ROIC przekracza WACC, więc tworzona jest wartość.

Rentowność firmy uzyskała ocenę 8 na 10, napędzaną wzrostem marży operacyjnej i zwrotami, które przewyższają większość konkurentów w branży. Celanese jest również wspierany przez wysoki F-Score Piotroskiego wynoszący 7, chociaż jednogwiazdkowy ranking przewidywalności jest obserwowany.

Spośród guru zainwestowanych w Celanese, Buffett ma największy udział z 8.45% wyemitowanych akcji. Dodge & Cox, firma Simonsa, Dalio, Jeffa Auxiera (Transakcje, Portfolio), Paul Tudor Jones (Transakcje, Portfolio), Joela Greenblatta (Transakcje, Portfolio) i kilku innych guru również zainwestowało w akcje.

US Bancorp

Amerykański Bancorp (USB, Budżetowy) w ciągu ostatniego roku spadła o ponad 20%. Akcje są obecnie notowane o 4.13% powyżej rocznego minimum wynoszącego 43.74 USD.

Buffett posiada 119.81 mln akcji, co czyni go jego dziewiątym co do wielkości udziałem z wagą 1.84%.

Holding bankowy z siedzibą w Minneapolis ma kapitalizację rynkową 67.62 miliarda dolarów; jej akcje kosztowały w czwartek około 45.60 USD, przy wskaźniku ceny do zysku wynoszącym 10.46, wskaźniku cena-książka 1.62 i wskaźniku cena-sprzedaż 2.92.

W obliczu słabych wskaźników zadłużenia w porównaniu z ponad połową branży, siła finansowa US Bancorp została oceniona przez GuruFocus na 4 z 10.

Lepiej wypadła rentowność firmy z oceną 6 na 10. US Bancorp jest wspierany przez marże i zwroty, które przewyższają ponad połowę swoich konkurentów, a także umiarkowany Piotroski F-Score wynoszący 5. Pomimo odnotowania spowolnienia wzrostu przychodów na akcję, bank zajmuje pięciogwiazdkową ocenę przewidywalności. GuruFocus twierdzi, że firmy z tym rankingiem zwracają średnio 12.1% rocznie.

Mając 8.06% udziałów, Buffett jest największym udziałowcem firmy jako guru. Inni ważni inwestorzy guru to Davis, Grantham, Pierwsza inwestycja w Orła (Transakcje, Portfolio), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mais i moc (Transakcje, Portfolio), Zarządzanie zasobami przez Yacktman (Transakcje, Portfolio) i PRIMECAP.

Dodatkowe potencjalne możliwości

Dwie inne akcje w portfelu Buffetta, które w czwartek były notowane blisko 52-tygodniowych minimów, to Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Budżetowy) i Ally FinancialSPRZYMIERZYĆ
Inc. (SPRZYMIERZYĆ, Budżetowy).

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.