4 akcje Warrena Buffetta rozpoczynają nowy rok blisko 52-tygodniowych spadków

Podsumowanie

• STORE Capital, komunikacja czarterowa
  CHTR
  , T-Mobile i RH prezentują potencjalne możliwości wartościowe.

Na rynkach nie minął nawet miesiąc nowego roku, a już kilka Warren Buffett Notowania akcji (Transakcje, Portfel) są już blisko najniższych poziomów od 52 tygodni.

Ponieważ rynek w dalszym ciągu zmaga się z pandemią Covid-19 w obliczu nowych obciążeń, takich jak wariant Omicron, a także rosnącej inflacji i niedoborów podaży, cztery akcje guru Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) portfel akcji spadł.

Podobnie, po zaksięgowaniu całkowitej stopy zwrotu na poziomie 28.7% za 2021 r., indeks S&P 500 spadł w tym miesiącu dotychczas o około 4.68%.

Pomimo wielu możliwości zakupów w różnych sektorach po krachu związanym z koronawirusem w marcu 2020 r. Buffett, którego wielu uważa za jednego z największych inwestorów wszechczasów, pozwolił, aby zasoby gotówki Berkshire wzrosły do ​​149.2 miliarda dolarów. Chociaż w 2019 r. mówił, że szuka przejęcia „wielkości słonia”, wygląda na to, że jeszcze go nie znalazł, ponieważ w trzecim kwartale zyskał tylko dwa nowe stanowiska i dołączył do innego istniejącego holdingu.

Jeśli chodzi o cenę, inwestor-miliarder szuka marginesu bezpieczeństwa między ceną akcji spółki a jej wartością wewnętrzną. Dodatkowo zaleca kupowanie „wspaniałych” firm po „uczciwych” cenach zamiast uczciwych firm po wspaniałych cenach. Buffett ma również tendencję do faworyzowania firm wysokiej jakości, które rozumie i które mają mocne fosy.

Jego portfel kapitałowy składał się z 43 akcji na okres trzech miesięcy zakończony 30 września 2021 r., a jego wartość wyceniona była na 293.45 miliarda dolarów. Jak dotąd w 2022 r. spółki Buffetta osiągnęły mieszane wyniki, przy czym 11 z 20 największych pozycji spadło.

Według stanu na czwartek cztery akcje spółki Buffett, które spadły do ​​niemal najniższych cen od roku, to STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) i RH (RH, finanse).

SKLEP Kapitał

Akcje STOR Capital
STOR
(STOR, Financial) odnotowały niewielką poprawę po odnotowaniu zwrotu na poziomie 1.82% za ostatni rok. Po lekkim spadku w środę i zamknięciu na poziomie 31.93 USD, w czwartek rano akcje wzrosły o 0.66%. Akcje spółki znajdują się obecnie o 4.11% powyżej rocznego minimum na poziomie 30.67 dolarów.

Buffett posiada 24.4 miliona akcji spółki, co stanowi 0.27% jego portfela kapitałowego.

Fundusz inwestycyjny z siedzibą w Scottsdale w Arizonie ma kapitalizację rynkową wynoszącą 8.71 miliarda dolarów; jej akcje notowane były w czwartek na poziomie około 31.94 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 34.34, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 1.7 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 11.47.

GuruFocus ocenił siłę finansową STORE Capital na 4 z 10. W wyniku emisji nowego długoterminowego długu o wartości około 1.1 miliarda dolarów w ciągu ostatnich trzech lat firma ma słabe pokrycie odsetek. Altman Z-Score wynoszący 1.4 ostrzega, że ​​może być zagrożona bankructwem ze względu na gromadzenie się aktywów i spowolnienie wzrostu przychodów na akcję w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Zwrot z zainwestowanego kapitału jest również przyćmiony przez średni ważony koszt kapitału, co wskazuje, że firma ma trudności z tworzeniem wartości w miarę wzrostu.

Rentowność REIT uzyskała ocenę 7 na 10 pomimo spadającej marży operacyjnej i zwrotu z kapitału własnego, aktywów i kapitału, które ogólnie osiągają słabsze wyniki od konkurentów. STORE Capital ma również umiarkowany Piotroski F-Score na poziomie 4 z 9, co oznacza, że ​​warunki są typowe dla stabilnej firmy.

Buffett jest największym akcjonariuszem STORE Capital posiadającym 8.95% udziałów. Jima Simonsa (handel, portfel)” Renaissance Technologies, Współpracownicy Caxton (transakcje, portfel) i Mario Gabelli (Trades, Portfolio) mają również pozycje w magazynie.

Komunikacja kart

Akcje Charter Communications (CHTR, Financial) spadły w ciągu ostatniego roku o 10%. Po niewielkim spadku, który zamknął się w środę na poziomie 581.34 USD, w czwartek rano akcje zwyżkowały o 0.77%. Akcje spółki znajdują się obecnie o 1.24% powyżej rocznego minimum wynoszącego 547.17 dolarów.

Wyrocznia z Omaha posiada 4.2 mln akcji spółki, co stanowi 1.04% jego portfela kapitałowego.

Firma telekomunikacyjna i masowego przekazu z siedzibą w Stamford w stanie Connecticut ma kapitalizację rynkową na poziomie 105.18 miliardów dolarów; jej akcje notowane były w czwartek na poziomie około 585.80 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 26.72, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 6.17 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 2.28.

Siła finansowa Charter Communications została oceniona przez GuruFocus na 3 z 10. W związku z emisją na przestrzeni ostatnich kilku lat nowego zadłużenia długoterminowego spółka ma słabe pokrycie odsetek. Altman Z-Score na poziomie 1.01 również ostrzega, że ​​firmie może grozić bankructwo.

Rentowność spółki wypadła lepiej, uzyskując ocenę 7 na 10, na co złożył się wzrost marży operacyjnej, wysokie zyski, które przewyższają wyniki ponad połowy konkurentów z branży oraz wysoki wynik Piotroski F-Score wynoszący 7, co wskazuje, że warunki biznesowe są dobre. Charter Communications uzyskała również trzygwiazdkową ocenę przewidywalności dzięki stałym wzrostom zysków i przychodów. Według GuruFocus firmy o tej randze zwracają średnio 8.2% rocznie w okresie 10 lat.

Spośród guru zainwestowanych w akcje największy udział ma Dodge & Cox z 3.16% wyemitowanych akcji. Franka Sandsa (Transakcje, Portfel), Pierwsi Doradcy Pacyfiku (Transakcje, Portfel), Billa Nygrena (Transakcje, Portfel), Stolica Diamentowego Wzgórza (Transakcje, Portfel), Stevena Romika (transakcje, portfel) i Zarządzanie PRIMECAP (Handel, Portfolio) są również inwestowane w Charter Communications.

T-Mobile US

Akcje T-Mobile US (TMUS, Financial) spadły w ciągu ostatniego roku o prawie 20%. Odnotowując w środę stratę, która zakończyła się na poziomie 105.37 dolarów, w czwartek rano akcje wzrosły o 2.14%. Akcje spółki znajdują się obecnie o 1.23% powyżej rocznego minimum na poziomie 104.10 dolarów.

Guru posiada 5.24 mln akcji spółki, co stanowi 0.23% jego portfela kapitałowego.

Firma świadcząca usługi telekomunikacyjne z siedzibą w Bellevue w stanie Waszyngton ma kapitalizację rynkową wynoszącą 134.57 miliardów dolarów; jej akcje notowane były w czwartek na poziomie około 107.64 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 40.35, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 1.95 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 1.69.

GuruFocus ocenił siłę finansową T-Mobile na 3 z 10. Oprócz słabego pokrycia odsetek, niski wynik Altman Z-Score wynoszący 1.07 ostrzega, że ​​firmie może grozić upadłość, ponieważ jej aktywa gromadzą się w szybszym tempie niż rosną przychody . WACC przyćmiewa również ROIC, więc firma ma trudności z tworzeniem wartości.

Rentowność spółki wypadła lepiej, uzyskując ocenę 6 na 10 dzięki wzrostowi marży operacyjnej, stopom zwrotu gorszym od około połowy konkurentów i umiarkowanemu Piotroski F-Score na poziomie 4. T-Mobile ma również ocenę przewidywalności na poziomie 1.1 z z pięciu gwiazdek. GuruFocus twierdzi, że firmy o tej randze zwracają średnio XNUMX% rocznie.

Z 1.02% udziałów Dodge & Cox jest największym guru akcjonariuszem T-Mobile. Inni czołowi inwestorzy-guru to m.in Andreasa Halvorsena (Transakcje, Portfel), David Tepper (Handel, portfel), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainsliego (transakcje, portfel) i Zarządzanie PRIMECAP (Transakcje, Portfel).

RH

W ciągu ostatnich 15 miesięcy akcje RH spadły o prawie 12%. Zamknięte w środę niewielkim spadkiem na poziomie 415.69 USD, w czwartek rano akcje wzrosły o 2.92%. Akcje spółki notowane są obecnie o 1.01% powyżej najniższego poziomu od 52 tygodni wynoszącego 411.88 USD.

Renomowany inwestor posiada 1.8 mln akcji spółki, co daje jej 0.41% miejsca w portfelu kapitałowym.

Ekskluzywny sprzedawca mebli, znany wcześniej jako Restoration Hardware, z siedzibą w Corte Madera w Kalifornii, ma kapitalizację rynkową na poziomie 9.22 miliarda dolarów; jej akcje notowane były w czwartek na poziomie około 428.21 dolarów, przy wskaźniku ceny do zysku na poziomie 20.01, wskaźniku ceny księgowej na poziomie 9.15 i stosunku ceny do sprzedaży na poziomie 3.66.

Siła finansowa RH została oceniona przez GuruFocus na 4 z 10. Pomimo odpowiedniego pokrycia odsetek wskaźnik Altman Z-Score wynoszący 2.95 wskazuje, że spółka znajduje się pod pewną presją. Tworzenie wartości ma jednak miejsce, ponieważ ROIC przekracza WACC.

Rentowność spółki uzyskała ocenę 7 na 10. Oprócz rosnącej marży operacyjnej, RH wspierają wysokie zyski, które przewyższają większość konkurentów z branży, oraz wysoki wynik Piotroski F-Score wynoszący 7. Posiada również jednogwiazdkową ocenę przewidywalności.

Buffett jest największym akcjonariuszem RH-Guru z 8.37% udziałów. Inni guru, którzy są właścicielami akcji, to Steve'a Mandela (Transakcje, Portfel), Daniela Loeba (Transakcje, Portfel), ray Dalio (Transakcje, Portfel), Steven Cohen (Transakcje, Portfel), Joela Greenblatta (Handel, portfel) i Ainslie.

Ujawnienia

Ja / my nie mamy pozycji we wspomnianych zasobach i nie planujemy inicjować żadnych pozycji w ciągu następnych godzin 72.

Poglądy tego autora są wyłącznie ich własną opinią i nie są wspierane ani gwarantowane przez GuruFocus.com.