4 wątpliwe, ale legalne rzeczy, które niektórzy doradcy finansowi robią z twoimi pieniędzmi

Istnieje wiele osób, które zaoferują Ci porady finansowe. I chociaż większość z nich jest etyczna i godna zaufania, czasami okazuje się, że niektórzy doradcy podejmują w Twoim imieniu działania, które możesz uznać za nieetyczne, nawet jeśli jest to całkowicie legalne. Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z tych możliwych scenariuszy, aby móc chronić siebie jako inwestora.  (Możesz użyć tego narzędzia, aby znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby.)

Rozmawialiśmy z garstką doradców, aby zrozumieć, kiedy działania podejmowane przez doradców wkraczają w wątpliwie nieetyczny teren. Ich najlepsza rada, jak chronić się przed każdym z nich? Komunikuj się, zadawaj pytania i żądaj przejrzystości. Oto kilka prawnych, ale wątpliwie nieetycznych rzeczy, które mogą zrobić niektórzy doradcy finansowi: 

Nie mówią otwarcie o byciu powiernikiem

Profesjonaliści twierdzą, że najważniejszą rzeczą, której powinieneś szukać u doradcy, jest to, że jest powiernikiem, co oznacza, że ​​​​prawnie zobowiązał się do stawiania twojego najlepszego interesu ponad własne. Ale „to, że ktoś mówi, że jest powiernikiem, nie oznacza, że ​​jest” – mówi Kashif Ahmed, certyfikowany planista finansowy, założyciel i prezes American Private Wealth. Będziesz chciał sprawdzić przeszłość tej osoby (Tutaj jest Jak). I „powinieneś polegać na swoim instynkcie: czy są szczerzy, czy pełni tego? Niektórzy ludzie noszą wiele kapeluszy, więc mogą działać jako powiernik w jednej roli, a pośrednik próbujący sprzedać ci produkt w innej. Niektórzy ci to powiedzą, ale nie jest to wymagane. Upewnij się, że zadajesz pytania i otrzymujesz je na piśmie”. (Tutaj to 15 pytań, które powinieneś zadać każdemu doradcy, którego możesz zatrudnić.)

Eksperci twierdzą, że możesz potrzebować certyfikowanego planisty finansowego lub CFP, ponieważ działają oni jako powiernicy i wykonują obszerne kursy i zdają egzamin. „Muszą zdać egzamin certyfikacyjny CFP (ze wskaźnikiem zdawalności 60%), co oznacza, że ​​jedna trzecia osób nie zdaje egzaminu. Muszą również wykazać, że nadają się do certyfikacji i stale zobowiązywać się do etycznego postępowania ze swoimi klientami” – mówi Leo Rydzewski, radca prawny Zarządu CFP. 

Możesz użyć tego narzędzia, aby znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby.

Skontaktowaliśmy się z Krajowym Stowarzyszeniem Osobistych Doradców Finansowych, aby skomentować te kwestie, a oni nam na to wskazali artykuł.

Nie ujawniają wszystkich aspektów rekompensaty 

Planiści finansowi i doradcy otrzymują wynagrodzenie na różne sposoby. Popularne formy płatności to pobieranie prowizji od transakcji, opłat abonamentowych/utrzymanych, procent zarządzanych aktywów oraz opłaty stałe za określone usługi. Nieetyczne zachowanie ma miejsce, gdy analityk nie jest szczery co do sposobu, w jaki otrzymują wynagrodzenie.

„Jednym z pierwszych pytań, które ludzie powinni zadać podczas pracy z doradcą, jest: jak otrzymujesz wynagrodzenie?” mówi Erika Safran, założycielka i dyrektor Safran Wealth Advisors. „Nie ma darmowego obiadu: trzeba płacić za porady, a wiele inwestycji ma własne wydatki wewnętrzne” (takie jak związane z nimi opłaty). Zadając te pytania, uświadomisz sobie prawdziwy koszt i dowiesz się, czy dostępne są inne decyzje i strategie inwestycyjne, które mogą zmniejszyć ogólne obciążenie, mówi Safran.

„Najbardziej rażące jest to, że nie ujawniają ci, że ich wybory są [skażone] jakąś nagrodą, jaką mogą otrzymać w swojej firmie”, mówi Ahmed. Niektóre firmy oferują wewnętrzne poziomy wynagrodzeń, które nagradzają ich doradców za osiągnięcie określonych ilościowych kamieni milowych. Nagrody te mogą być produktami pieniężnymi lub materialnymi, takimi jak większy pokój hotelowy na corocznym rekolekcji firmy. „Nie muszą ci tego mówić, ale powinieneś wiedzieć”, mówi Ahmed.

Jeszcze innym sposobem, w jaki analitycy mogą zachowywać się nieetycznie w odniesieniu do opłat, jest nieujawnianie, że otrzymują wynagrodzenie od zewnętrznego producenta produktu, takiego jak fundusz inwestycyjny, renta lub towarzystwo ubezpieczeniowe. 

„Chcesz wiedzieć, czy mogą zyskać na udzielaniu ci porad finansowych” – mówi Rydzewski. „Być może pojawiają się różnego rodzaju konflikty interesów. Konflikty interesów same w sobie nie są dyskwalifikujące, jednostka otrzyma zapłatę, a ty oczekujesz od niej zapłaty. Istnieją jednak różne rodzaje rekompensat, o których konsument chce wiedzieć. Czy mają relacje biznesowe z firmami, które dostarczają produkty, które możesz kupować? Jeśli o tym wiesz, możesz wziąć to pod uwagę przy podejmowaniu decyzji”.

„W idealnym przypadku doradca nie powinien otrzymywać odszkodowania od nikogo innego niż klient”, mówi Safran. „Ale jeśli to zrobią, nieetyczne jest nieujawnianie”.

Znajdują tylko „odpowiednie” możliwości

Niektórzy doradcy inwestycyjni działają zgodnie ze standardem odpowiedniości określonym przez Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA), który wymaga, aby doradcy zapewniali, że inwestycja lub rekomendacja w imieniu swoich klientów jest jedynie „odpowiednia”, bez szczególnego wymogu, aby była „najlepsza” dla klienta. odsetki." 

Jednak certyfikowani planiści finansowi i inne rodzaje doradców, którzy są prawnie zobowiązani do działania jako powiernicy, muszą przestrzegać standardu najlepszego interesu, który wymaga od nich przedkładania interesów swoich klientów ponad własne. Zamiast jedynie rozumieć sytuację finansową i cele swoich klientów oraz polecać odpowiednie produkty i porady, muszą unikać konfliktów interesów, ujawniać wszelkie istniejące konflikty i znaleźć najlepsze ogólne rozwiązanie dla swoich klientów.

„Oto przykład: aby zrealizować cel inwestycyjny klienta, doradca sprzedaje wszystkie istniejące pozycje i przenosi gotówkę na zarządzane konto”, mówi Safran. „Klient ma teraz zobowiązanie podatkowe od zysków i płaci dodatkowo za to „zarządzane konto”. Czy to jest odpowiednie? Pewny. Czy z perspektywy powierniczej leży to w najlepszym interesie klienta? Nie. Czy cel klienta mógł zostać osiągnięty poprzez działania, które nie pociągały za sobą wyższych opłat i podatków dla klientów? Odpowiedź najprawdopodobniej brzmi: tak”.

Możesz użyć tego narzędzia, aby znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby.

One cię osłabiają 

Wreszcie, bądź świadomy doradców, którzy próbują wyjaśnić swoją filozofię inwestycji lub planowania finansowego w zbyt skomplikowany, skomplikowany sposób lub nie poświęcają czasu na wyjaśnienie Ci swoich procesów myślowych. Jeśli doradca to zrobi lub odmówi przyjęcia któregokolwiek z twoich pomysłów, pozbawia cię to możliwości wpływania na twoją własną finansową przyszłość. 

„Niektórzy doradcy nigdy nie podejmą działań w związku z pomysłem przedstawionym przez klienta, ponieważ chcą być u władzy – widziałem to” – mówi Safran. „Jeśli klient ma pomysł, warto zbadać i pouczyć klienta, dlaczego jest to prawdopodobne, a dlaczego nie”.

„To musi być współpraca” – dodaje. „Musisz pomóc klientowi rozwijać się, uczyć się i rozumieć podejmowane przez niego decyzje”.