3M jest na zewnątrz, zamiast tego znajdź inne akcje dywidendowe

Firma 3M (MMM) został wbity w piątkowe popołudnie po Sędzia federalny orzekł, że może toczyć się 230,000 XNUMX pozwów o wadliwe wojskowe zatyczki do uszu wobec 3M pomimo upadłości jej spółki zależnej, która je sprzedała. Zostaw za sobą dramat i odejdź.

W Inwestor dywidendowy Forbesa portfel, niepewność związana z procesami sądowymi 3M o zatyczki do uszu była silnym przypomnieniem, aby przestrzegać 10-procentowego stop lossa jako sygnału do wycofania się z akcji, z których zarobiliśmy dywidendę niecałe dwa tygodnie temu.

Konglomerat z Minneapolis przeżył tyle samo dramatu, co film braci Coen z 1997 roku Fargo. Spółka zależna 3M, Aearo Technologies, w obliczu masy pozwów sądowych związanych z wadliwymi zatyczkami do uszu, które sprzedała wojsku, złożyła wniosek o ochronę przed bankructwem na podstawie Rozdziału 11 dwa tygodnie temu w Indianapolis. Złożenie wniosku w Sądzie Okręgowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Indiany zawiesza wszystkie pozwy przeciwko Aearo, który zwrócił się do sędziego o rozszerzenie ochrony na spółkę-matkę 3M. W piątek odmówił wydania wstępnego nakazu sądowego toczącego się przeciwko 3M.

Oświadczenie 3M wydane w piątek po południu mówi, że Aearo odwoła się od decyzji, która będzie kontynuowana w postępowaniu w rozdziale 11. „3M będzie również energicznie bronić swojej pozycji w sporze wielookręgowym i w swoich odwołaniach w tym sporze” – czytamy w oświadczeniu.

Doradca powoda powiedział sędziemu, że 3M stoi przed możliwością wypłaty ponad 100 miliardów dolarów dla weteranów, którzy doświadczyli utraty słuchu z powodu noszenia tandetnych zatyczek do uszu. Ten najgorszy scenariusz prawdopodobnie doprowadziłby do bankructwa firmy 3M, która utrzymuje, że ustanowiony przez nią fundusz o wartości 1 miliarda dolarów powinien wystarczyć na spłatę uzasadnionych roszczeń od poszkodowanych weteranów.

Kolejny dramat związany jest ze sprzedażą firmy 3M zajmującej się bezpieczeństwem żywności firmie zajmującej się bezpieczeństwem żywności i zwierząt z Michigan Neogen (NEOG). Zgodnie z warunkami umowy, obecni akcjonariusze 3M mają czas do środowego wieczoru 31 sierpnia, aby zdecydować, czy wymienić wszystkie, niektóre lub żadne z posiadanych akcji MMM na akcje NEOG, które można kupić z 7% rabatem. Za każde 100 USD akcji 3M akcjonariusze mogli otrzymać 107.53 USD akcji Neogen, z zastrzeżeniem górnego limitu 7.3515 akcji NEOG na akcję 3M.

Neogen, który notuje blisko sześcioletnich minimów, nigdy nie wypłacił dywidendy w swojej 33-letniej historii jako spółka publiczna. Z tego powodu nie odpowiadałby rodzajowi akcji, które faworyzuję, ale mogę przegapić okazję: NEOG widział fala niedawnych zakupów poufnych.

Powell obiecuje ból

Przewodniczący Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, na dorocznym Sympozjum Ekonomicznym Banku Rezerwy Federalnej w Kansas City w Jackson Hole wygłosił w piątek rano zwięzłe przemówienie, które wzmocniło ideę, że bank centralny jest daleki od zakończenia podwyżek stóp procentowych w swoim dążeniu do zabicia smoka inflacji. Inwestorzy giełdowi zareagowali jak gimnazjaliści, którzy przez ostatnie dwa miesiące współpracowali z nauczycielem na zastępstwie, ale teraz poniosą karę z powodu powrotu ich prawdziwego nauczyciela.

W porównaniu z wagą rynku akcji ropa naftowa wzrosła o 3% i zakończyła tydzień z powrotem na poziomie powyżej 93 USD za baryłkę, pomagając sektorowi energetycznemu wyróżnić się jako jedyny tygodniowy dodatni wynik wśród krajowych akcji. Energia była wyższa o 4.3% w ciągu tygodnia i obecnie wzrosła o 52.2% od początku roku.

Burzenie w sektorze energetycznym przeniosło się na spółki komandytowe nadrzędne ds. rurociągów, które składają się na Aleriański MLP (AMLP +2.5%) ETF, który może pochwalić się 32% całkowitym zwrotem od początku roku. Poza AMLP, każdy inny zakamarek świata dochodów kapitałowych był ujemny, chociaż Dochód VanEck BDC (BIZD -0.4%) stracił najmniej.

ETF-y z wysokodochodową dywidendą, takie jak Wysoka dywidenda WisdomTree (DHS -2.0%) ponownie osiągnęły lepsze wyniki niż fundusze wzrostu dywidend, takie jak Aprecjacja dywidendy Vanguard (VIG -4.2%).

Przy 4.7% stopie dywidendy, Inwestor dywidendowy Forbesa całkowity zwrot portfela od początku roku wynosi dodatni 1%, znacznie lepszy niż spadek o 14% odnotowany przez indeks S&P 500. Jednak w zeszłym tygodniu tylko dwie akcje z portfela—Energia Corterry (CTRA +1.9%) i Altria Grupa (MO +0.9%)—opublikowane zyski. Inni konsumenci, tacy jak Kraft Heinz (KHC -0.1%) i Conagra Brands (CAG -1.4%) grał dobrą obronę, ale nadal spadał.

Pięć nowych dywidend z limitami

Posiadane przez nas akcje mają większą wartość niż odzwierciedlają obecne ceny. Handlują z dyskontem do wielu pięcioletnich średnich miar wyceny, które obejmują cenę do sprzedaży (P/S), cenę do wartości księgowej (P/BV), cenę do oczekiwanych zarobków w bieżącym roku (P/E), cenę do przepływów pieniężnych na udział (P/CF) oraz wartość przedsiębiorstwa/Ebitda.

Dokonując wyboru portfela, szukamy lepszych stóp wzrostu dywidend i wzrostu przychodów, a także wysokich stóp zwrotu i niskich wskaźników wypłat. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w ciągu ostatnich 12 miesięcy muszą być dodatnie i wystarczające na pokrycie dywidendy.

Dodajemy do portfela pięć akcji, ale selektywnie ustalamy cenę, jaką za nie płacimy, stosując ceny limitowane. Uważa się je za kupno tylko po lub poniżej ich odpowiednich cen limitów kupna wskazanych w portfelu.

Kliknij tutaj, aby uzyskać natychmiastowy dostęp do Inwestor dywidendowy Forbesa modelowe portfolio z pięcioma nowymi zakupami w branży chemicznej, wydobywczej, reklamowej, detalicznej i REIT.

John Dobosz jest redaktorem Inwestor dywidendowy Forbesa, który zapewnia tygodniowy portfel wysokodochodowych, wartościowych akcji dochodowych, REIT i MLP, oraz Raport o dochodach Forbes Premium, który w każdy wtorek i czwartek wysyła rekomendacje dotyczące sprzedaży opcji na dwie akcje wypłacające dywidendę.