3 niedoszacowane, przewidywalne zapasy opieki zdrowotnej, które można umieścić pod mikroskopem

Podsumowanie

• Sektor ochrony zdrowia odnotował najgorsze wyniki w dotychczasowym roku.
• Oprócz DaVita do badania przesiewowego zakwalifikowano AMN Healthcare Services i HCA Healthcare.

Indeksy rynku amerykańskiego wszyscy byli w dół rano po Dniu Wyborów, a wyniki kilku kluczowych wyścigów wciąż były zbyt bliskie, aby można było je ogłosić, ponieważ Amerykanie rozważają między innymi swoje priorytety w zakresie opieki zdrowotnej, edukacji, bezpieczeństwa granic i stanu gospodarki.

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł w środę rano o 112 punktów, czyli o około 0.3%, podczas gdy indeks S&P 500 spadł o 0.3%, a zaawansowany technologicznie Nasdaq Composite stracił 0.6%.

Podczas gdy większość sektorów odnotowała w tym roku słabe wyniki z powodu rosnących stóp procentowych i szalejącej inflacji, sektor opieki zdrowotnej osiągnął najgorsze wyniki, spadając o 52.12% od początku roku.

W rezultacie inwestorzy mogą być zainteresowani znalezieniem możliwości wśród niedowartościowanych papierów wartościowych z zakresu ochrony zdrowia, które mają przewidywalne wyniki.

Połączenia Niedoceniany przewidywalny screener, funkcja Premium GuruFocus, określa, czy akcje są niedoszacowane lub przeszacowane, na podstawie dwóch metod: zdyskontowanych przepływów pieniężnych i zdyskontowanych zarobków.

Według obu metod firmy z rabatem wyższym od zera uważa się za niedowartościowane, a rabaty poniżej zera za przewartościowane. Wskaźniki przewidywalności spółek są następnie określane na podstawie ich historycznych wyników w ciągu ostatniej dekady.

Osoba przesiewowa szuka także firm, których przewidywalność wynosi co najmniej cztery z pięciu gwiazdek.

W oparciu o te kryteria, wiele spółek technologicznych zakwalifikowało się do badania przesiewowego na dzień 9 listopada, w tym DaVita Inc. (DVA, Budżetowy), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Budżetowy) i HCA Healthcare Inc. (HCA, Budżetowy).

DaVita

Akcje DaVita (DVA, Budżetowy) są obecnie notowane o 69% poniżej Wartość DCF 218 USD i 46% poniżej zdyskontowanej wartości zarobków wynoszącej 123 USD.

Firma opieki zdrowotnej z siedzibą w Denver, która świadczy usługi dializy nerek za pośrednictwem sieci przychodni, ma kapitalizację rynkową 6.06 mld USD; jego akcje były w środę notowane na poziomie 67.22 USD z stosunek ceny do zarobków z 9.85, a stosunek ceny do książki z 11.39 i stosunek ceny do sprzedaży z 0.57.

Połączenia Wartość GF Linia sugeruje, że akcje, choć niedowartościowane, są możliwą pułapką wartości, opartą obecnie na wskaźnikach historycznych, przeszłych wynikach finansowych i prognozach przyszłych zysków analityków. W rezultacie potencjalni inwestorzy powinni przeprowadzić dokładne badania przed podjęciem decyzji.

Ponadto firma Wynik GF 89 na 100 wskazuje, że ma dobry potencjał przewyższający wydajność na tle wysokich punktów opłacalności, wzrost i Wartość GF a także średnie znaki dla pęd. Siła finansowa miała jednak niską ocenę.

GuruFocus ocenił firmę DaVita siła finansowa 3 z 10. W wyniku wyemitowania przez firmę nowego długu długoterminowego w ciągu ostatnich trzech lat, pokrycia odsetek jest niewystarczające. Co więcej, niski Wynik Altmana Z-Score 1.33 ostrzega, że ​​firma może być zagrożona bankructwem. The zwrot z zainwestowanego kapitałuprzekracza jednak średni ważony koszt kapitału, co oznacza, że ​​wraz z rozwojem firmy powstaje wartość.

Znacznie lepiej wypadła rentowność firmy, która dzięki silnej ocenie uzyskała 9 na 10 punktów marginesy i wraca dalej sprawiedliwość, majątek i kapitał które przewyższają większość konkurentów. DaVita ma również umiarkowaną Piotroski F-Score 4 na 9, co oznacza, że ​​warunki są typowe dla stabilnej firmy i spójne zyski i dochód wzrost, który przyczynił się do uzyskania czterech gwiazdek stopień przewidywalności. Według badań GuruFocus firmy z tej rangi zwracają średnio 9.8% rocznie przez okres 10 lat.

Z guru zainwestowała w DaVita, Warren Buffett (Transakcje, Portfolio) ma największy udział z 39.54% wyemitowanych akcji. ray Dalio (Transakcje, Portfolio) Bridgewater Associates, Joela Greenblatta (Transakcje, Portfolio), Jeremy'ego Granthama (Transakcje, Portfolio) i Współpracownicy Caxton (Transakcje, Portfolio) również mają pozycje w magazynie.

Usługi medyczne AMN

Usługi opieki zdrowotnej AMN (AMN, Budżetowy) akcje notowane są o 67% poniżej Wartość DCF 373 USD i 52% poniżej zdyskontowanej wartości zysku wynoszącej 259 USD.

Firma rekrutacyjna z siedzibą w Coppell w Teksasie, która zaopatruje szpitale i placówki opieki zdrowotnej w pielęgniarki podróżne i innych tymczasowych współpracujących pracowników służby zdrowia, ma kapitalizację rynkową w wysokości 5.31 miliarda dolarów; jego akcje były w środę notowane na poziomie 122.58 USD z stosunek ceny do zarobków z 14.81, a stosunek ceny do książki z 4.68 i stosunek ceny do sprzedaży z 1.03.

Według Wartość GF Linia, akcje są obecnie umiarkowanie niedowartościowane.

Firma posiada również Wynik GF 90, otrzymując wysokie punkty za wzrost, rentowność i Wartość GF, średnie oceny za siłę finansową i niską ocenę za pęd. W związku z tym AMN Healthcare ma wysoki potencjał przewyższający wydajność.

AMN Healthcare siła finansowa została oceniona na 6 z 10 przez GuruFocus z tyłu na komfortowym poziomie pokrycia odsetek i wysoki Wynik Altmana Z-Score 4.91, co oznacza, że ​​jest w dobrej kondycji, mimo że aktywa rosną szybciej niż rosną przychody. The ROIC również przysłania WACC, więc następuje tworzenie wartości.

Spółki rentowność zdobył 9 na 10 punktów. Chociaż marża operacyjna spada, wysokie zwroty przewyższają większość konkurentów w branży. AMN Healthcare również ma wysoki Piotroski F-Score 7, co oznacza, że ​​warunki są zdrowe, a jednocześnie stabilne zyski i dochód wzrost przyczynił się do 4.5 gwiazdki stopień przewidywalności. GuruFocus znalazł firmy o tym rankingu zwrotu średnio 10.6% rocznie.

Posiadając 0.76% wyemitowanych akcji, Jima Simonsa (Transakcje, Portfolio)” Renaissance Technologies ma największą pozycję w AMN Healthcare. Inne góry guru inwestorzy jest Kena Heebnera (Transakcje, Portfolio), Steven Cohen (Transakcje, Portfolio), firma Dalio, Greenblatt i Doradcy Keeley-Teton, LLC (Transakcje, Portfolio).

HCA Healthcare

Akcje HCA Healthcare (HCA, Budżetowy) handlują 34% poniżej Wartość DCF 322 USD i 53% poniżej zdyskontowanej wartości zarobków wynoszącej 449 USD.

Firma z siedzibą w Nashville w stanie Tennessee, która jest właścicielem i operatorem placówek opieki zdrowotnej w Stanach Zjednoczonych, ma kapitalizację rynkową 60.10 miliarda dolarów; jego akcje były w środę w obrocie około 212.62 USD z stosunek ceny do zarobków z 12.01 i stosunek ceny do sprzedaży z 1.07.

Na podstawie Wartość GF Linia, akcje wydają się być obecnie uczciwie wycenione.

Firma ma wysoki potencjał przewyższający wydajność na odwrocie Wynik GF 94. Odnotowała wysokie punkty za rentowność, wzrost i pęd a także średnie znaki dla Wartość GF i siła finansowa.

GuruFocus ocenił HCA Healthcare siła finansowa 4 na 10. Mimo, że w ostatnich latach firma wyemitowała nowy dług długoterminowy, jest to możliwe do opanowania dzięki odpowiedniemu pokrycia odsetek, Wynik Altmana Z-Score 2.47 wskazuje jednak, że firma znajduje się pod pewną presją. The ROIC również przyćmiewa WACC, więc tworzona jest wartość.

Spółki rentowność poradził sobie lepiej z oceną 10 na 10. Oprócz marża operacyjna ekspansja, silne zwroty przewyższają większość konkurentów. HCA ma również wysoki Piotroski F-Score z 7, podczas gdy spójny zyski i dochód wzrost przyczynił się do jego pięciogwiazdkowego stopień przewidywalności. Dane GuruFocus pokazują, że firmy z tym rankingiem zwracają średnio 12.1% rocznie.

Pierwsza inwestycja w Orła (Transakcje, Portfolio) jest największy guru udziałowiec HCA z 1.56% udziałów. The Fundusz Opieki Zdrowotnej Vanguard (Transakcje, Portfolio), Stolica Diamentowego Wzgórza (Transakcje, Portfolio), Billa Nygrena (Transakcje, Portfolio) oraz Hotchkis & Wiley również posiadają znaczne udziały.

Dodatkowe opcje na akcje

Inne zasoby opieki zdrowotnej, które zostały wykorzystane do badania przesiewowego, to Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Budżetowy), United Health GroupUNH
Inc. (UNH, Budżetowy) i Edwards LifesciencesEW
Korp. (EW, Budżetowy).

Ujawnienia

Nie posiadamy/nie mamy pozycji we wspomnianych akcjach i nie planujemy kupować żadnych nowych pozycji we wspomnianych akcjach w ciągu najbliższych 72 godzin.