Trendy 2023 słowo w białej karteczce samoprzylepnej na niebieskim tle kartonu
Getty
Istnieją obecnie trzy duże przeoczone trendy na giełdzie, a dotykając każdego z nich, możemy się nastawić na niektóre początku. ładne długoterminowe zyski w moich ulubionych pojazdach o wysokiej wydajności: fundusze zamknięte (CEF).
CEF dający 11.8%, który omówimy dalej, to tzw BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), jest doskonałym przykładem instrumentu CEF z dużym potencjałem wzrostu. W portfelu mojego Insider CEF service.
Inside 2023 „Podwójna zniżka” na instrumenty CEF
Wysokie dywidendy CEF to jeden z powodów, dla których faworyzujemy te fundusze. Innym jest to, że obecnie fundusze CEF oferują rzadkie „podwójne rabaty”: jedną transakcję na portfele CEF (z których wiele to okazje, ze względu na ubiegłoroczną wyprzedaż), a drugą na sam fundusz, dzięki dyskontowi do wartości aktywów netto (NAV, czyli wartość akcji w swoim portfelu).
Te zniżki dla NAV, jako członków my Insider CEF usługi znane, są unikalne dla CEF i stanowią główne źródło zysków w tych funduszach. Wynikają one z faktu, że liczba akcji CEF jest w większości stała od momentu ich wystawienia. Oznacza to, że instrumenty CEF mogą być przedmiotem obrotu po wartościach innych niż wartości akcji w ich portfelach.
Nasza strategia? Kupuj, gdy przeceny są niezwykle szerokie, a następnie jedź dalej, gdy przecena się zmniejsza, podnosząc jednocześnie ceny akcji CEF.
A teraz mamy ich trochę ogromny rabaty w CEF (a szczególnie w BIGZ) dzięki trzem przeoczonym zmianom zachodzącym obecnie na rynku.
Przeoczony trend nr 2023 z 1 r.: Inflacja spada
Inflacja była modnym hasłem 2022 r., gdy COVID-19 zakłócił łańcuchy dostaw, uderzył w produktywność i trwale zmienił wydatki konsumentów.
Ale sytuacja na froncie wydatków i łańcucha dostaw się uspokaja, co powoduje, że preferowana przez Fed miara inflacji, wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE), również spada:
Rezerwa Federalna preferuje PCE zamiast powszechnie stosowanego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) jako miernika inflacji, a niższy obecny poziom PCE oznacza, że przeszliśmy od skoku do najwyższej inflacji od 40 lat do poziomu nieco powyżej tego, co widzieliśmy w 2005 i 2008.
Przeoczony trend nr 2023 z 2 r.: Fed odchodzi na boczny tor
Spadek PCE jest powodem, dla którego rynek kontraktów terminowych funduszy Fed nie wycenił wielu podwyżek stóp procentowych w tym roku: łącznie o 50 punktów bazowych, co stanowi dużą zmianę w porównaniu z 2022 r.
Podwyżki stawek Zmień bieg na niski
Podwyżki stóp procentowych 2022 a oczekiwania 2023
Insider CEF
Biorąc pod uwagę, że podwyżki stóp procentowych wynoszą około jednej dziesiątej tego, co były w zeszłym roku, jasne jest, że Fed nie będzie miał tak dużego wpływu na rynek, jak w zeszłym roku, mimo że rynki wyceniły kolejny rok stresu opartego na stopach procentowych.
Przeoczony trend nr 2023 z 3 r.: Obawy przed recesją są puste
Jest jedna dzika karta, która może zatrzymać dynamikę dzisiejszego rynku: recesja.
Chociaż dane wyglądają na to, że sytuacja w gospodarce USA poprawia się, większość na Wall Street iw prasie uważa, że recesja jest nieuchronna. To znowu jest powód, dla którego akcje i instrumenty CEF są wyprzedane, przynajmniej do czasu (i jeśli!) recesji. To duże Jeśli, biorąc pod uwagę, że tutaj ponownie dane różnią się od postrzegania rynku.
Gospodarka odrzuca obawy przed recesją
Szacunki PKB
Wskaźniki ekonomiczne Blue Chip
Korzystając z najnowocześniejszych metod, Rezerwa Federalna Atlanty zapewnia oszacowanie wzrostu PKB w czasie rzeczywistym, które ma lepsze wyniki niż ekonomiści z Wall Street. A Atlanta Fed widzi prawie 4% wzrost w czwartym kwartale tego roku.
To jest schemat od miesięcy. Na przykład pomiar Fed z Atlanty odnotował wzrost o 2.9% w trzecim kwartale, w porównaniu z oczekiwaniami ekonomistów z Wall Street na poziomie 1.2%. Rzeczywista liczba wyniosła 3.2%.
Dywidenda w wysokości 11.8% „podwójnie obniżona” na rok 2023
Kiedy dane makro są tak bycze, inwestorzy łatwo popełniają błędy, wybierając niewłaściwe akcje lub wybierając ETF powiązany z indeksem bazowym – i dlatego nie są w stanie sterować akcjami z własnymi unikalnymi problemami.
Jest to główny powód, dla którego instrumenty CEF są lepszym sposobem inwestowania niż fundusze ETF. Nie tylko otrzymujemy wyższe dywidendy niż wypłacają fundusze ETF i nasz „podwójny rabat” CEF — zyskujemy również wiedzę profesjonalnego menedżera. I często korzystamy z tych usług zarządzania za darmo, uruchomić!
Aby zobaczyć, co mam na myśli, wróćmy do BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Jak wspomniano, fundusz ten przynosi 11.8%. Jest również sprzedawany z ponadwymiarową 20.8% dyskontem w stosunku do NAV. Ponieważ ta zniżka jest dużo większe niż opłata za zarządzanie BIGZ wynosząca 1.25%, zasadniczo jesteśmy „naciągani” na zespół ekspertów z BlackRock, największej na świecie firmy inwestycyjnej.
BIGZ posiada nazwy zorientowane na wzrost, takie jak Firma Akson
Są to wszystkie najwyższej jakości technologie, które mocno ucierpiały w 2022 r., ale mają duży potencjał odbicia w 2023 r., ponieważ sektor, który najbardziej ucierpi w wyniku wyprzedaży, jest zwykle tym, który przewodzi ożywieniu — pomyśl o akcjach finansowych po kryzysie Krach 2008/2009. To, plus wysoka dywidenda i głęboka zniżka, sprawia, że BIGZ jest teraz bardziej niż wart Twojej uwagi.
Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."
Ujawnienie: brak
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/