Przysłowie nr 1 dotyczące inwestowania brzmi: „Kupuj tanio, sprzedawaj drogo”.
Gdy inwestorzy badają zaufanie do inwestycji w nieruchomości (REIT), szukają tych, które są notowane znacznie poniżej ich prawdziwej wartości rynkowej, z myślą, że mogą powrócić do rzeczywistej wartości w przyszłości. Ale skąd wiesz, czy REIT jest niedowartościowany?
REIT można oceniać na dwa sposoby. Po pierwsze, jeśli bieżąca stopa dywidendy jest wyższa niż jej długoterminowa średnia, mówi się, że REIT jest niedowartościowany. Jeżeli rentowność jest niższa niż długoterminowa średnia, REIT jest przewartościowany.
Po drugie, patrzymy na fundusze z operacji (FFO) w stosunku do ceny akcji. Formuła P/FFO oznacza podzielenie ceny akcji (P) przez FFO. Jest to zbliżone do wskaźników P/E w akcjach innych niż REIT. Jeśli wskaźnik P/FFO jest znacznie niższy niż jego odpowiednicy z tego samego sektora (opieka zdrowotna, handel detaliczny, przemysł itp.), mówi się, że REIT jest niedowartościowany.
Biorąc pod uwagę powyższe kryteria, oto trzy REITy, które wydają się być obecnie niedowartościowane.
NAZWA REIT | P/FFO | P/FFO SEKTOR ŚREDNIA | OSTATNIA DYWIDENDA ZYSK  | DYWIDENDA Z 5 LAT |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL ZIELONA NIERUCHOMOŚCI CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE RZECZYWISTOŚĆ ZAUFANIE | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) jest REIT z siedzibą w Indianapolis, która posiada i wynajmuje centra handlowe, restauracje, centra wyprzedażowe i obiekty rozrywkowe. Członek S&P 100, Simon Property Group jest jednym z największych REIT w centrach handlowych w USA, a także posiada nieruchomości w Europie i Azji.
Październik był wyjątkowo trudnym miesiącem dla większości akcji REIT, a akcje Simon Property Group spadły do najniższego poziomu w połowie miesiąca, wynoszącego 86.02 USD, ale od tego czasu odbiły do 109 USD. Jego roczna dywidenda w wysokości 7 USD przynosi teraz 6.4%.
Jedną rzeczą, którą można podziwiać w Simon Property Group, jest jej odporność. W 2020 r., kiedy COVID-19 wywołał ogromny spadek cen, akcje były notowane poniżej 37 USD. Ale w ciągu 2 roku wzrosła do 160 dolarów. Czy historia może się powtórzyć?
Firma SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) jest największym właścicielem i właścicielem biur w Nowym Jorku, z 62 budynkami o łącznej powierzchni 33.6 miliona stóp kwadratowych.
Obawy o inflację i recesję sprowadziły cenę SL Green do ostatniego 52-tygodniowego minimum wynoszącego 35.49 USD. Mimo to wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynoszący 10 jest rozsądny, a środki z działalności operacyjnej (FFO) w trzecim kwartale wynoszące 1.66 USD z łatwością pokryją trzy miesięczne wypłaty dywidendy w wysokości 93.25 USD. Roczna dywidenda w wysokości 3.73 USD przynosi obecnie 9.4% i jest o 91% wyższa niż jej średnia rentowność z pięciu lat.
Historia pokazała, że inflacja i recesja pojawiają się i znikają, więc SL Green w swojej ostatniej cenie zbliżonej do 40 USD może okazać się okazją w przyszłości.
Brandywine Realty Trust (NYSE: rozszerzenie BD) jest spółką komercyjną REIT z siedzibą w Filadelfii, która jest właścicielem, rozwija, wynajmuje i zarządza 175 nieruchomościami zlokalizowanymi od miasta rodzinnego po Austin w Teksasie.
Zakres 52-tygodniowego funduszu Brandywine Realty Trust wynosi od 5.95 do 14.88 USD, ale podobnie jak wiele innych REIT, jego cena akcji została zdziesiątkowana przez wyższe stopy procentowe w tym roku.
Kwartalna dywidenda Brandywine w wysokości 0.19 USD była stabilnym, ale powolnym wzrostem w ciągu ostatnich pięciu lat i obecnie przynosi ponad 11% rocznie.
FFO w trzecim kwartale 2022 r. w wysokości 0.36 USD było o grosz lepsze niż w trzecim kwartale 2021 r., więc pokrycie wypłaty dywidendy nie stanowi problemu. Akcje wzrosły o około 10% od momentu osiągnięcia dołków kilka tygodni temu. Dzięki stabilnej dywidendzie i poprawiającym się FFO, Brandywine Realty Trust może w najbliższej przyszłości odnotować dodatkowy wzrost.
Czytaj dalej: Ten mało znany REIT generuje dwucyfrowe zwroty na rynku niedźwiedzia: jak?
Zobacz więcej wiadomości i spostrzeżeń dotyczących inwestycji w nieruchomości od Benzinga
Platforma bankowo-inwestycyjna Nada wprowadziła na rynek swój najnowszy produkt Fundusze miejskie, pierwszy podobny do indeksu fundusz dla rynku nieruchomości mieszkaniowych w jednym mieście. Fundusze mają minimalną inwestycję w wysokości 250 USD i przewidywaną IRR w wysokości 15%.
Wyniki za III kwartał pokazują, że Pozyskiwanie funduszy ponownie bije rynek. Jego Wzrost eREIT III wzrósł o 17.2% od początku roku.
Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html