Większość ludzi zgodzi się, że rok 2022 był brutalnym rokiem dla funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT). Inflacja i wynikające z niej podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną to dwie główne przyczyny. Od 17 marca 2022 roku Rezerwa Federalna sześciokrotnie podnosiła stopy procentowe, łącznie o 3.75 punktu bazowego.
Większość REIT jest pod wodą od pierwszej podwyżki Fed, niektóre nawet o 30% do 40% pomimo niedawnego wzmocnienia w sektorze. Jednak nie wszystkie REIT-y radziły sobie słabo. Niektóre z nich spisały się całkiem dobrze w tym czasie i wykazały ponadprzeciętną względną siłę.
Oto spojrzenie na trzy REIT-y, które przyniosły najlepsze łączne zwroty w porównaniu z resztą sektora w okresie od 17 marca do 10 listopada 2022 r. (Uwaga: do tej analizy wybrano tylko REIT-y z ceną akcji 12 USD lub wyższą) .
Getty Realty Corp. (NYSE: gty) to detaliczny REIT z siedzibą w Jericho w stanie Nowy Jork, który specjalizuje się w posiadaniu, wynajmie i finansowaniu 1,021 wolnostojących nieruchomości związanych z motoryzacją w 38 stanach i Waszyngtonie
Około 73% nieruchomości Getty Realty to stacje benzynowe i sklepy ogólnospożywcze, 12% to myjnie samochodowe, 11% to warsztaty samochodowe, a pozostała część to serwisy samochodowe i sklepy z częściami samochodowymi. Obecnie zajmuje 99.6% swoich nieruchomości.
Przychody w trzecim kwartale wyniosły 3 mln USD, w porównaniu z 41.97 mln USD w drugim kwartale 40.10 r. Fundusze operacyjne (FFO) wyniosły 2 USD, czyli o cztery centy więcej niż w trzecim kwartale poprzedniego roku i również o cztery centy przewyższyły szacunki.
Getty Realty zyskał 18.69% od pierwszej podwyżki stóp Fed. Ponadto wypłacone dywidendy w wysokości 1.23 USD zwiększyły jego całkowity zwrot do 21.76%.
VICI Properties Inc. (NYSE: WICI) to eksperymentalny REIT z siedzibą w Nowym Jorku, który specjalizuje się w posiadaniu i obsłudze nieruchomości związanych z grami, hotelarstwem i rozrywką. Portfolio potrójnej sieci obejmuje znane hotele w Las Vegas, takie jak Caesars Palace, MGM Grand i Venetian Resort. Portfolio Vici Properties składa się łącznie z 43 obiektów gamingowych, z 58,700 450 pokojami hotelowymi i ponad XNUMX restauracjami, barami i klubami nocnymi.
Podczas podwyżek stóp procentowych w 2022 roku VICI Properties zyskało 19.53%. Wypłacił również 1.11 USD dywidendy, co daje całkowity zwrot w wysokości 21.29%. Jednym z głównych powodów, dla których VICI Properties było w stanie osiągać dobre wyniki w okresie rosnących stóp procentowych, jest fakt, że ponad 40% jej umów najmu jest wyposażonych w ruchome schody najmu, które zmniejszają inflację.
Wyniki operacyjne trzeciego kwartału również były dobre, a przychody ogółem wzrosły o 3% w stosunku do analogicznego kwartału poprzedniego roku. FFO za kwartał wyniósł 100 USD, czyli o grosz więcej niż w trzecim kwartale 0.49 r. VICI Properties podniosło również swoje poprzednie roczne prognozy FFO z zakresu od 3 USD do 2021 USD do 1.89 USD do 1.92 USD.
Tanger Factory Outlet Centres Inc. (NYSE: SKT) to REIT w Greensboro w Karolinie Północnej, który specjalizuje się w centrach wyprzedażowych na świeżym powietrzu. Tanger Factory Outlet Centres jest właścicielem lub współwłaścicielem 37 centrów wyprzedażowych w 20 stanach i Kanadzie, w których mieści się ponad 600 firm w ponad 2,700 sklepach.
Podczas gdy większość detalicznych REIT-ów nie radziła sobie dobrze w okresie rosnących stóp procentowych, Tanger Factory Outlet Centres przełamało ten trend, rosnąc o 15.18%. Od tego czasu wypłacił również dywidendę w wysokości 0.62 USD na akcję, co daje całkowity zwrot w wysokości 18.86%.
Jednym z powodów jego wyników była zdecydowana poprawa wyników operacyjnych w stosunku do poprzedniego roku. Tanger Factory Outlet Centres opublikowało niedawno wyniki za trzeci kwartał. Zysk netto w wysokości 0.22 USD na akcję podwoił ubiegłoroczne wyniki za III kwartał, które wyniosły 3 USD. FFO wyniósł 0.11 USD na akcję, w porównaniu do 0.47 USD na akcję w trzecim kwartale 0.16 r. Roczny FFO typu forward w wysokości 3 USD z łatwością pokrywa obecną dywidendę w wysokości 2021 USD rocznie przy współczynniku wypłat na poziomie 1.80%.
Chociaż te REIT-y radziły sobie dobrze, na razie może się to łatwo zmienić w następnym kwartale. Ponieważ obrót akcjami odbywa się codziennie, zawsze istnieje szansa, że Twój portfel może gwałtownie spaść w ciągu zaledwie 24 godzin. Jeśli jednak chcesz poznać pasywne inwestycje w nieruchomości, które nie podlegają zmienności, sprawdź Skaner ofert nieruchomości Benzinga.
Zobacz więcej na temat inwestowania w nieruchomości od Benzinga
Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html