3 mistrzów o najwyższych dywidendach do kupienia teraz

Zawirowania na giełdzie w tym roku przysporzyły wielu inwestorom znacznego bólu. Jednak takie okresy są nieuniknione i choć ich przetrwanie jest bolesne, stwarzają również wspaniałe możliwości dla inwestorów o długoterminowym nastawieniu i cierpliwości, by trzymać się kursu.

Jednym ze sposobów, w jaki lubimy pozostać na kursie, jest koncentrowanie się na świetnych akcjach wypłacających dywidendę, w szczególności na tych, które mają sprawdzoną historię wypłacania rosnących dywidend akcjonariuszom. Istnieje wiele grup akcji, które mają różny stopień długowieczności dywidendy, a jednym z naszych faworytów są czempioni dywidendy.

Tytuły Dywidendowe to akcje, które zwiększyły swoje wypłaty przez co najmniej 25 kolejnych lat. W tej grupie możemy jeszcze bardziej zawęzić nasze kryteria do tych, które mają najwyższe zyski.

Przyjrzyjmy się bliżej trzem czempionom dywidendowym, z których wszyscy mają wysokie zyski i które naszym zdaniem są dzisiaj dobrymi zakupami.

Możesz użyć VF

Naszą pierwszą akcją jest VF Corp. (VFC) , która jest projektantem, sprzedawcą i dystrybutorem markowej odzieży, obuwia i akcesoriów lifestylowych na całym świecie. VF działa w trzech segmentach: Outdoor, Active i Work i jest właścicielem kilku bardzo znanych marek, w tym między innymi North Face, Timberland, Vans, Supreme i Dickies.

VF sprzedaje swoje towary za pośrednictwem szerokiej gamy sklepów specjalistycznych, domów towarowych, sieci krajowych, sprzedawców masowych, sprzedaży bezpośredniej i własnych sklepów detalicznych. Firma została założona w 1899 roku, generuje około 12 miliardów dolarów rocznych przychodów i handluje z kapitalizacją rynkową w wysokości prawie 11 miliardów dolarów.

VF nie ma szczególnie silnej historii wzrostu w ostatnich latach. W rzeczywistości tegoroczne oczekiwane zarobki są mniej więcej równe tym z 2014 r. i znacznie poniżej szczytu z 2018 r. Uważamy jednak, że VF może zacząć generować wzrost teraz, gdy problemy z łańcuchem dostaw i popytem w okresie pandemii zaczynają się zmniejszać. i spodziewamy się 7% wzrostu.

Pomimo braku wzrostu w ostatnim czasie, VF udało się zwiększyć dywidendę przez 49 kolejnych lat. Jak na firmę, która sprzedaje konsumentom produkty dyskrecjonalne, umiejętność przetrwania burzy gospodarczej i wciąż podnoszenia dywidendy przez blisko pół wieku jest niezwykle imponująca. W minionej dekadzie średni roczny wzrost wypłat również był bardzo wysoki i wyniósł nieco ponad 10%. Nie wierzymy, aby taki wzrost dywidendy był trwały, ale uważamy również, że VF może w nieskończoność zwiększać swoje wypłaty.

Widzimy wskaźnik wypłat na poziomie około dwóch trzecich zysków za ten rok, więc choć jest on nieco podwyższony, nie zbliża się do punktu, w którym obawialibyśmy się o bezpieczeństwo dywidendy.

Wreszcie, VF przynosi dziś ogromne 7%, co mocno plasuje je w stopach, które są generalnie zarezerwowane dla REIT i BDC, a nie dla firm odzieżowych. Naszym zdaniem stanowi to bardzo dużą szansę na zakup dla inwestorów nastawionych na dochód.

Zdrowy REIT

Naszą kolejną akcją jest Universal Health Realty Income Trust (UHT) , który jest REIT, który koncentruje się na placówkach opieki zdrowotnej i usług dla ludzi. Obejmuje to takie rzeczy, jak szpitale ostrej opieki, szpitale rehabilitacyjne, budynki biurowe, oddziały ratunkowe i ośrodki opieki nad dziećmi. Trust jest właścicielem części lub wszystkich 71 różnych nieruchomości w USA

Firma Universal została założona w 1986 roku, generuje prawie 90 milionów dolarów rocznego przychodu, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi obecnie 616 milionów dolarów.

Historia wzrostu Universalu dotyczy tego, czego można się spodziewać po REIT, biorąc pod uwagę, że klasa aktywów jest ogólnie skoncentrowana na dochodach, a nie na wzroście zarobków. Mimo to Universal w ciągu ostatniej dekady zdołał osiągnąć ponad 3% średnioroczny wzrost zysków, co pomogło napędzać wzrost dywidendy. Widzimy 2.5% wzrost zysków w nadchodzących latach w ramach kontynuacji tego trendu.

Dywidenda Universalu była podwyższana przez 36 kolejnych lat, co stawia go w rzadko spotykanej grupie wśród REIT-ów. Powodem jest to, że REIT-y są dość cykliczne i generalnie wypłacają zasadniczo wszystkie swoje dochody jako dywidendy, gdy dochody spadają, podobnie jak dywidendy. Inaczej jest w przypadku Universalu iz tego powodu wyróżnia się.

Dywidenda rosła tylko o około 1.5% rocznie, aw nadchodzących latach widzimy coś podobnego, biorąc pod uwagę prognozowany umiarkowany wzrost zysków. Ponadto wskaźnik wypłat zbliża się do 80%, więc nie widzimy tam zbyt wiele.

Mimo to, akcje dziś zyskują na poziomie około 6.2%, więc w obecnej formie jest to bardzo mocna spółka dochodowa, szczególnie biorąc pod uwagę imponującą historię wzrostu dywidendy.

Odwróć nowy „liść”

Naszym ostatnim akcją jest Universal Corp. (UVV) , która jest dostawcą liści tytoniu i składników roślinnych dla producentów wyrobów tytoniowych i żywności na całym świecie. Podstawową działalnością firmy jest pozyskiwanie, przetwarzanie, pakowanie i wysyłka tytoniu liściastego, który jest używany do wytwarzania różnych produktów, takich jak cygara i papierosy. Ma również małą firmę zajmującą się składnikami żywności, która opiera się na warzywach, owocach i surowcach botanicznych.

Firma Universal została założona w 1886 roku, generuje około 2 miliardy dolarów rocznego przychodu, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi 1.2 miliarda dolarów.

Universal w ostatnich latach doświadczył również braku wzrostu, ponieważ rynek tytoniu w liściach wciąż się kurczy z powodu spadającego wskaźnika palenia na całym świecie. Uważamy jednak, że wysiłki firmy w zakresie oszczędności kosztów i jej wielkość na tym niszowym rynku oznaczają, że może ona w przyszłości osiągnąć 1.5% wzrostu.

Stabilne przepływy pieniężne Universalu umożliwiły mu podnoszenie dywidendy przez 51 kolejnych lat, czyniąc z niego Króla Dywidendy. Przeciętny wzrost w ciągu ostatniej dekady wyniósł nieco poniżej 5%, więc akcje zapewniły wysokie dochody i przyzwoite stopy wzrostu.

Wskaźnik wypłat jest bardzo wysoki i wynosi około 90%, ale biorąc pod uwagę przewidywalne przepływy pieniężne spółki i brak nakładów inwestycyjnych, nadal uważamy, że dywidenda będzie nadal rosnąć, choć przy niskim tempie wzrostu.

Podobnie jak inni na tej liście, Universal ma bardzo wysoką wydajność, która wynosi 6.5%.

Final Thoughts

Chociaż nie wszyscy Dywidendowi Czempioni są z natury kupują tylko z powodu ich serii wzrostu dywidendy, uważamy, że VF Corp., Universal Health i Universal Corp. mają wybitne zyski i silne perspektywy dla inwestorów skoncentrowanych na dywidendzie. Ponieważ wszystkie ceny spadły w 2022 r., wyceny są lepsze, a rentowności są na wieloletnich szczytach, co czyni je dziś dość atrakcyjnymi.