3 wysokowydajne zapasy energii z atrakcyjnymi trendami wzrostu

Akcje energetyczne są jednymi z najlepszych w tym roku na giełdzie. Od początku roku fundusz Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) wzrósł o 27%, nie licząc dywidend, znacznie przewyższając 500% spadek indeksu S&P 13 od początku roku.

Inwestorom poszukującym indywidualnych akcji w sektorze energetycznym zalecamy trzymanie się wysokiej jakości firm, które zapewniają zrównoważone dywidendy i długoterminowy potencjał wzrostu.

Wierzymy, że Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX) i Devon Energy (DVN)  aponownie trzy najlepsze akcje spółek energetycznych dla inwestorów dochodowych (i nie jesteśmy jedynymi w Real Money) to jak te imiona).

Exxon Mobil

Exxon Mobil ma długą i imponującą historię rozwoju. Jej korzenie sięgają Standard Oil, pierwszej firmy naftowej, która zdominowała branżę. Co ciekawe, obie obecne firmy naftowe na liście Arystokratów Dywidendy — Exxon Mobil i Chevron — należą do następców Standard Oil.

Dziś kapitalizacja rynkowa Exxon Mobil wynosi prawie 380 miliardów dolarów. To gigant z dużym biznesem wydobywczym, zajmującym się odkrywaniem, poszukiwaniem i wydobyciem ropy i gazu. Posiada również duży segment downstream, który obejmuje rafinację, segment midstream obejmujący transport ropy i gazu oraz działalność chemiczną.

W drugim kwartale 2022 r. Exxon Mobil wygenerował przychody w wysokości 115.7 mld USD, co oznacza wzrost o 71% i wyprzedzając szacunki analityków o 4 mld USD. Skorygowany zysk na akcję w wysokości 4.14 USD przekroczył 0.25 USD na akcję. Firma wygenerowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 20 miliardów USD dzięki wyższej produkcji, zwiększeniu marży i skutecznej kontroli kosztów.

Przyszły wzrost jest prawdopodobny dzięki silnym aktywom firmy. Exxon ma około 10 miliardów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej w permie i spodziewa się, że do 1.0 r. osiągnie produkcję ponad 2025 miliona baryłek dziennie na tym obszarze. Gujana, jeden z najbardziej ekscytujących projektów rozwojowych w sektorze energetycznym, jest drugim ważnym projekt Exxona. Exxon ponad trzykrotnie zwiększył swoje szacowane rezerwy na tym obszarze, z 3.2 mld baryłek na początku 2018 r. do prawie 11.0 mld baryłek obecnie. Zarząd stwierdził, że 90% nowych rezerw ma koszt wydobycia na poziomie 35 USD za baryłkę, a zatem uważa, że ​​dywidenda jest opłacalna przy cenach ropy Brent powyżej 45 USD.

Exxon Mobil co roku podnosi swoją dywidendę od ponad 40 lat, nawet w czasie różnych spadków. Jednym z powodów jest ogromna skala finansowa firmy, która zapewnia elastyczność umożliwiającą drastyczne obniżenie kosztów w celu zachowania rentowności. To odróżnia ją od wielu mniejszych producentów ropy i gazu, którzy nie są w stanie utrzymać rentowności podczas spowolnienia w branży, a tym samym nie mogą utrzymać stałego wzrostu dywidendy każdego roku.

Notowania akcji Exxon Mobil wynoszą obecnie 3.9%.

Chevron Corporation

Chevron jest światowym gigantem branży naftowej i gazowej. Jest to spółka zintegrowana, co oznacza, że ​​prowadzi poszukiwania i wydobycie w fazie upstream, transport i magazynowanie w środkowym biegu oraz rafinację ropy naftowej i gazu.

W drugim kwartale 2022 r. Chevron zanotował podwójne uderzenie. Kwartalne przychody w wysokości 68.8 mld USD wzrosły o 83% rok do roku i przekroczyły oczekiwania analityków o ponad 11 mld USD. Skorygowany EPS w wysokości 5.82 USD przekroczył szacunki o 0.79 USD na akcję. Firma odnotowała przepływy pieniężne z działalności w wysokości 13.8 mld USD oraz wolne przepływy pieniężne w wysokości 10.6 mld USD.

Wraz z wysokimi cenami ropy katalizatorem wzrostu dla Chevronu są nowe projekty. Chevron jest obecnie w pozytywnej fazie swojego cyklu inwestycyjnego. Oczekuje wzrostu produkcji o 3%-4% rocznie do 2024 roku. Pandemia wykoleiła trajektorię wzrostu w ciągu ostatnich kilku lat, ale firma powróciła do trybu wzrostu dzięki trwałemu wzrostowi w basenie permskim i w Australii. W ciągu ostatnich kilku lat Chevron podwoił wartość swoich aktywów w Permie dzięki nowym odkryciom i postępowi technologicznemu. Główną przewagą konkurencyjną Chevron jest jego wielkość i pozycja w branży.

Chevron ma ugruntowaną historię wypłacania dywidendy, nawet w czasie recesji i pogorszenia koniunktury w przemyśle naftowym i gazowym. Firma zwiększała swoją dywidendę przez ponad 30 kolejnych lat, w okresie wielu recesji. Dlatego istnieje przynajmniej precedens w utrzymaniu dywidendy w niespokojnych czasach. Firma kwalifikuje się jako arystokrata dywidendy.

Jako producent surowców, Chevron jest podatny na wszelkie spadki cen ropy, szczególnie biorąc pod uwagę, że jest lewarowany na cenę ropy. Wraz z poprawą wyników finansowych firmy wskaźnik wypłat znów stał się stabilny.

Akcje mają obecnie rentowność 3.6%.

Devon Energy

Devon Energy to niezależna firma energetyczna zajmująca się głównie poszukiwaniem, rozwojem i produkcją ropy naftowej, gazu ziemnego i NGL. 7 stycznia 2021 r. Devon i WPX Energy zakończyły fuzję spółek równych. Połączona spółka czerpie korzyści ze zwiększonej skali, lepszych marż, wyższych wolnych przepływów pieniężnych oraz siły finansowej umożliwiającej przyspieszenie zwrotu gotówki akcjonariuszom dzięki strategii dywidendy „stała plus zmienna”.

Skupienie się zespołu zarządzającego na wzmacnianiu bilansu i zwracaniu kapitału inwestorom, a nie ponowne inwestowanie w biznes na tym, co jest wyraźnie szczytem cyklu naftowego, oznacza, że ​​Devon Energy jest dobrze przygotowany na wszelkie spadki w przewidywalnej przyszłości i prawdopodobnie przetrwa kolejny załamanie cen ropy.

W drugim kwartale 2022 r. firma odnotowała przychody w wysokości 5.63 miliarda dolarów, które wzrosły o 133% rok do roku i pobiła szacunki o 880 milionów dolarów. Skorygowany EPS w wysokości 2.59 USD przekroczył szacunki o 0.22 USD na akcję. Devon podniósł swoją całoroczną prognozę wydobycia o 3%, obecnie spodziewając się wydobycia z 600,000 610,000 do XNUMX XNUMX baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie.

Wraz z wynikami kwartalnymi, Devon ogłosił 22% podwyżkę kwartalnej dywidendy stała plus zmienna. W przyszłości nowa roczna stopa dywidendy w wysokości 6.20 USD na akcję stanowi ogromny zysk powyżej 11%, oczywiście inwestorzy powinni zauważyć, że zmienny składnik dywidendy może nie być tak wysoki, jeśli ceny ropy spadną. Mimo to stanowi to ogromny plon. W kwartale firma odkupiła 23.9 mln akcji, czyli 4% wyemitowanych akcji, za 1.2 mld USD.