3 akcje z wysoką dywidendą do kupienia i utrzymywania

Jeśli chodzi o znajdowanie świetnych akcji do utrzymywania przez długi czas, inwestorzy mają wiele dróg, którymi można gromadzić bogactwo.

Niektóre akcje są zorientowane na wartość, oferując akcjonariuszom niską cenę zakupu w stosunku do siły zarobkowej firmy. Niektóre oferują wysoki poziom wzrostu, obiecując przyszły wzrost cen w oparciu o znacznie wyższe zyski. I oczywiście niektóre oferują wysokie dochody z dywidend, które są atrakcyjne nie tylko dla inwestorów zorientowanych na dochód, którzy chcą wykorzystać dywidendy do życia, ale także dla tych, którzy chcą je reinwestować.

Wierzymy, że najlepszym miejscem akcji dywidendowych jest kupowanie tych, które mają więcej niż jedną z tych cech, a w tym artykule przyjrzymy się trzem akcjom o wysokim dywidendzie, które naszym zdaniem inwestorzy mogą posiadać w dłuższej perspektywie.

Posłuchaj mnie teraz na tym

Naszym pierwszym towarem jest Verizon Communications (VZ) , która oferuje produkty i usługi komunikacyjne, technologiczne i rozrywkowe konsumentom i firmom na całym świecie. Firma jest prawdopodobnie najbardziej znana z usług telefonii bezprzewodowej i sprzedaży sprzętu związanego z tą działalnością. Verizon ma ogromną, ogólnokrajową sieć 5G zbudowaną w celu wspierania tego biznesu, dając mu przewagę konkurencyjną w tej przestrzeni. Firma posiada około 115 milionów bezprzewodowych połączeń detalicznych, oprócz siedmiu milionów połączeń szerokopasmowych i około czterech milionów połączeń Fios.

Firma Verizon została założona w 1983 roku, generuje około 137 miliardów dolarów rocznego przychodu i obecnie handluje z kapitalizacją rynkową w wysokości 153 miliardów dolarów.

Pomimo tego, że jest to narzędzie użyteczności, Verizon ma przyzwoitą historię wzrostu zarobków. W rzeczywistości pięcioletnia stopa wzrostu zysku na akcję firmy wyniosła średnio prawie 7%. Uważamy, że wzrost Verizon w przyszłości wyniesie około 4% rocznie i będzie napędzany głównie wzrostem przychodów. Verizon odkupuje zapasy w niewielkich ilościach, więc prawdopodobnie zobaczy również skromny wiatr w tył z tego wysiłku.

Akcje są również dziś bardzo tanio wyceniane, ponieważ są wyceniane tylko na 7-krotność tegorocznych szacunków zysków. Jest to bardzo korzystne w porównaniu z naszymi szacunkami wartości godziwej na poziomie 11-krotności zysków, a biorąc pod uwagę to, spodziewamy się, że w nadchodzących latach całkowity zwrot z samej wyceny osiągnie 9%+.

Verizon jest tanio wyceniany i ma przyzwoite perspektywy wzrostu, ale jego dywidenda prawdopodobnie przyciągnie również uwagę inwestorów. Akcje notowały rosnące dywidendy przez ostatnie 18 lat, okres, który obejmował wiele okresów recesji. Tempo wzrostu dywidendy w ostatniej dekadzie wynosiło średnio poniżej 3%, więc nie jest to bardzo imponująca akcja wzrostu dywidendy. Jednak akcje przynoszą dziś aż 7.2%, co jest najwyższym zyskiem, jaki kiedykolwiek miał Verizon. To stawia ją w rzadkiej firmie z punktu widzenia rentowności.

Wreszcie, spodziewamy się, że wskaźnik wypłat wyniesie tylko 50% zysków za ten rok, co oznacza, że ​​dywidenda jest bardzo bezpieczna, szczególnie biorąc pod uwagę przewidywalne zyski Verizon. Oznacza to również, że jest wystarczająco dużo miejsca na dalsze podnoszenie wypłat przez kolejne lata.

Historia wzrostu

Naszym drugim asortymentem jest Enbridge (ENB), przedsiębiorstwo infrastruktury energetycznej z siedzibą w Kanadzie. Enbridge jest zdywersyfikowaną spółką energetyczną, która działa w pięciu segmentach: Rurociągi Płynne, Przesył i Midstream, Dystrybucja i Magazynowanie Gazu, Wytwarzanie Energii Odnawialnej oraz Usługi Energetyczne. Poprzez te segmenty firma oferuje szeroką gamę usług, w tym rurociągi i terminale do ropy naftowej i innych płynnych węglowodorów, takich jak gaz ziemny, magazyny i energetyka odnawialna.

Firma została założona w 1949 roku, generuje około 39 miliardów dolarów rocznego przychodu, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi 77 miliardów dolarów.

Enbridge, podobnie jak Verizon, ma dość silną historię wzrostu. Enbridge w ciągu ostatnich pięciu lat zwiększyła przepływy pieniężne na akcję o ponad 6% rocznie. Widzimy wzrost o 4%, napędzany dużymi inwestycjami, jakie firma poczyniła w ostatnich latach w nowe projekty.

Widzimy, że wartość godziwa akcji jest 11 razy większa od zysków, ale akcje są dziś notowane na zaledwie 9.4 razy więcej. W związku z tym, oprócz 4% stopy wzrostu, oczekujemy 3% + tailwind dla akcjonariuszy zwrotów z rosnącej wyceny w czasie.

Enbridge podnosi swoje wypłaty przez 27 kolejnych lat, co jest rzadkością w wysoce cyklicznym sektorze energetycznym. Ponadto w ciągu ostatniej dekady dywidenda spółki wynosiła średnio 11% rocznego wzrostu, więc Enbridge jest bardzo silna na froncie wzrostu dywidendy. Pomogło to podnieść rentowność do 6.9% dzisiaj, która jest podwyższona w przypadku Enbridge w ujęciu historycznym.

Wskaźnik wypłat na ten rok powinien wynosić około dwóch trzecich przepływów pieniężnych, więc podobnie jak Verizon, uważamy, że prawie 7% rentowność Enbridge jest dość bezpieczna i z dalszymi możliwościami wzrostu.

Doskonałe dla króla'

Naszym ostatnim asortymentem jest Altria Group (MO), która zajmuje się produkcją i sprzedażą wyrobów tytoniowych do palenia i doustnych w USA. Spółka produkuje i dystrybuuje papierosy pod wszechobecną marką Marlboro, cygara i tytoń fajkowy pod marką Black & Mild oraz wilgotny tytoń bezdymny pod markami Copenhagen, Skoal, Red Foka i Husky. Altria ma również strategiczne inwestycje w Cronos, markę konopi i Juul, markę vaping.

Altria została założona w 1822 r., generuje około 21 miliardów dolarów rocznych przychodów, a jej kapitalizacja rynkowa wynosi obecnie 82 miliardy dolarów.

EPS firmy Altria rosła w tempie około 7.5% rocznie w ciągu ostatnich pięciu lat, pomimo faktu, że rynek palaczy w USA nadal spada. Firma była w stanie przeforsować wiele podwyżek cen, aby zrównoważyć słabnący popyt, a to pomogło zwiększyć rentowność. Widzimy skromny 1.4% roczny wzrost w przyszłości, ponieważ uważamy, że wzrost przychodów będzie trudniejszy do osiągnięcia w nadchodzących latach.

Wartość godziwa Altrii to 11-krotność zysków, a dziś akcje są 9.5-krotne w stosunku do tegorocznych szacunków. To pozostawia potencjalny wzrost zysków dla akcjonariuszy o około 3% w nadchodzących latach dzięki mnożnikowi rosnących zysków.

Historia dywidendy Altrii jest wzorowa, ponieważ spółka podnosiła swoją wypłatę przez 52 kolejne lata. To sprawia, że ​​Altria jest członkiem elitarnej Dividend Kings, grupy spółek, które przez co najmniej pół wieku z rzędu podnosiły swoje dywidendy. Ponadto Altria zwiększyła swoją dywidendę w ciągu ostatniej dekady o prawie 8% rocznie. Pomogło to doprowadzić rentowność do obecnej wartości 8.1%, czyli ponad pięciokrotnie więcej niż w przypadku S&P 5.

Wskaźnik wypłaty akcji wynosi w tym roku 74%, więc nadal ma miejsce na wieloletnie wzrosty, biorąc pod uwagę wysoce przewidywalne zyski spółki.

Final Thoughts

Chociaż nie wszystkie akcje charakteryzujące się wysokimi dywidendami są warte posiadania, są takie, które dziś oferują akcjonariuszom naprawdę wyjątkową wartość. Lubimy Verizon, Enbridge i Altria za połączenie długowieczności dywidendy, bezpiecznych wskaźników wypłat, niskich wycen i bardzo wysokich stóp dywidendy. Biorąc pod uwagę te czynniki, dziś oceniamy wszystkie trzy jako kupno dla inwestorów długoterminowych.