3 fundusze, które pozwolą Ci żyć tylko z dywidendy

Właśnie mignął przeciwny wskaźnik, który mówi nam, że nadszedł czas, aby kupić jedną z moich ulubionych inwestycji o wysokiej rentowności: fundusze zamknięte (CEF). Dzisiaj przyjrzymy się trzem, które dają ponad 11.6%.

Poszukiwacze zysków, jakimi jesteśmy, znamy siłę takiej wypłaty: dzięki inwestycji w wysokości 520,000 60,000 USD możemy uruchomić strumień dochodu w wysokości 5,000 XNUMX USD rocznie. To fajne XNUMX dolarów uśrednione miesięcznie. A trzy fundusze, które za chwilę pokryjemy, dają nam bezpieczeństwo dywersyfikacji, wykraczającej daleko poza akcje, aby dać nam dostęp do obligacji, złota (sam w sobie przyzwoite zabezpieczenie przed inflacją) i nieruchomości (jak wyżej!).

Najpierw jednak porozmawiajmy o tym, dlaczego akcje przygotowują nas teraz do ładnego wpisu.

Coś zabawnego wydarzyło się, gdy Rezerwa Federalna w końcu ogłosiła pierwszą z oczekiwanej serii podwyżek stóp procentowych w zeszłym tygodniu: S&P 500 odbił się.

Nie tak miało wyglądać. Przez długi czas eksperci i prasa ostrzegali, że podwyżki stóp spowodują gwałtowny spadek cen akcji, a ten strach zrobił spowodować, że rynki odnotują dwucyfrowe spadki przed wybuchem wojny na Ukrainie. To znak, że martwi się wyższymi stawkami, a wojna może zostać wyceniona.

Co prowadzi mnie do funduszy zamkniętych (CEF), klasy aktywów znanej z wysokich stóp zwrotu (obecnie przynoszą one średnio ponad 7%+). Dzięki tym zdrowym wypłatom fundusze CEF prawdopodobnie pozostaną atrakcyjne w miarę wzrostu stóp, ponieważ minie dużo czasu – jeśli w ogóle! – zanim obligacje skarbowe będą w stanie zaoferować coś zbliżonego do tego.

Oznacza to, że teraz, dzięki wyprzedaży, jesteśmy w dobrej pozycji, aby kupować wysokodochodowe instrumenty CEF na atrakcyjnych poziomach – i jednocześnie zapewnić sobie ogromny strumień dochodów. Oto trzy przykłady dające ponad 11.6%, o których wspomniałem na górze.

Zacznij od Powerhouse US Equity Fund przynoszącego 10.5%…

Najpierw jest Fundusz kapitałowy Liberty All-Star (USA), amerykański fundusz giełdowy o dużej kapitalizacji, przynoszący imponujące 10.5% i szczycący się ogromnymi osiągnięciami.

Z rocznym całkowitym zwrotem wynoszącym 14.4% w ciągu ostatniej dekady, Stany Zjednoczone zarobiły na ogromny strumień dywidend i zapewniły inwestorom zyski kapitałowe, dzięki portfelowi, który zmieniał się z biegiem czasu. Amazon (AMZN), alfabet (GOOG) i ubezpieczycielem zdrowotnym Grupa UnitedHealth (UNH) —wszystkie firmy czerpiące zyski z ogromnych zmian pandemicznych (i po pandemii), takich jak rosnący handel elektroniczny i zwiększone wydatki na opiekę zdrowotną, są najlepszymi holdingami.

Gdybyś dziesięć lat temu zainwestował w ten fundusz 520 tysięcy dolarów, dzięki wysokiej wypłacie w USA, miałbyś teraz 1.5 miliona dolarów, a większość zwrotu w formie dywidendy.

… Dodaj fundusz obligacji CEF przynoszący 11.5% (z historią wzrostu wraz ze stopami) …

Teraz zdywersyfikujmy się za pomocą Dynamiczny Fundusz Dochodowy PIMCO (PDI), która zapewnia rentowność 11.5%, dzięki portfelowi obligacji i instrumentów pochodnych na obligacje zarządzanemu przez PIMCO, jednego z wiodących na świecie zarządzających funduszami obligacji. Fundusz ma historię wzrostu wraz ze stopami procentowymi.

Podczas ostatniego cyklu podwyżek, od 2015 r. do połowy 2019 r., PDI pobiło akcje ogromną marżą. Wynika to w dużej mierze z tego, że ludzie potrzebowali czasu, aby zrozumieć, jak działa fundusz.

Aktywa większości funduszy obligacji spada wraz ze wzrostem oprocentowania, ponieważ wyższe oprocentowanie powoduje, że już wyemitowane obligacje są mniej wartościowe. Jednak dobrzy zarządzający funduszami obligacyjnymi nie pogodzą się z tym. Chociaż dotyczy to większości obligacji, nie dotyczy to cała kolekcja obligacje i istnieją sposoby pozycjonowania portfela (poprzez zmianę czasu trwania lub wykorzystanie instrumentów pochodnych obligacji w celu zabezpieczenia ekspozycji na stopy procentowe) tak, aby wzrastał wraz ze stopami. Stąd powyższy wykres.

Nie wszystkie fundusze obligacji to robią – a jeśli po prostu kupisz fundusz indeksu obligacji w czasach rosnących stóp, możesz stracić duże zyski.

To dlatego PDI jest szczególnie atrakcyjne w okresie wyższych stóp, w który wkraczamy. To samo możemy powiedzieć o naszym trzecim funduszu.

… I zakończ z wysoce zdywersyfikowaną 12.9% wydajnością

Na koniec przyjrzyjmy się Fundusz Szans RiverNorth (RIV), która inwestuje w różne aktywa o wysokiej stopie zwrotu, od złota i srebra po pożyczki i przedsiębiorstwa średniej wielkości, a nawet niektóre nieruchomości.

Ta szeroka dywersyfikacja sprawia, że ​​RIV jest interesujący sam w sobie, ale to, co naprawdę go wyróżnia, to jego potencjał do wzrostu. Widzisz, RIV przynosi aż 12.9% — jeden z największych zysków w instrumentach CEF — i ten duży dochód jest jak kocimiętka dla inwestorów szukających dochodu.

Widzimy już tę dynamikę rynkową w wycenie RIV; po handlu z dyskontem do wartości aktywów netto (NAV lub wartości jego portfela) na początku 2022 r., w ostatnich tygodniach zaczął handlować z premią, podobnie jak w połowie 2021 r. (i powinienem dodać połowie 2019 r. i połowie 2020 r.).

W rzeczywistości prawie za każdym razem, gdy rynek zmienia się ze strachu w chciwość, zniżka RIV zamienia się w premię – a czasami dużą premię (na przykład osiągnęła 10% w połowie 2018 r.). Jeśli kupimy RIV teraz, możemy uzyskać 12.9% strumienia dochodu i czekać, aż sprzedamy go po zawyżonej cenie, gdy rynek zmieni się ze strachu w chciwość.

(Nawiasem mówiąc, to podobna historia z USA i PDI, które notują odpowiednio 6% i 4% premii, ale w ubiegłym roku wielokrotnie handlowały z dwucyfrowymi premiami.)

Połącz te trzy razem, a otrzymasz średni zysk 11.6%, co przyniosłoby ci 5,039 dolarów miesięcznego dochodu z inwestycji o wartości 520,000 dolarów. To dochód klasy średniej! Jest to rodzaj strumienia dochodów, którego można oczekiwać od instrumentów CEF i dlatego stanowią one świetny kamień węgielny dla Twojego portfela.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 7.5% dywidendami."

Ujawnienie: brak