Panel komiksowy w stylu pop-artu plotkarz szepczący sekret lub wiadomości do ucha zaskoczonej osoby … [+]
Getty
Nie ubolewaj nad brakiem rajdu Świętego Mikołaja w tym roku, ponieważ ma on dobrą pozytywną stronę: my, inwestorzy dywidendowi, mamy więcej czasu na tanie zbieranie dużych zysków.
Oto dlaczego: Amerykańska gospodarka wciąż rośnie, a analitycy przewidują wzrost zysków o 3.7% w czwartym kwartale 2022 roku. Co więcej, sprzedaż spółek z S&P 500 wzrosła o 10%, a zyski rosły przez cały rok.
Jednak rynek nadal jest słaby.
Innymi słowy, ceny akcji są oderwane od rzeczywistości i to tylko kwestia czasu, zanim się poprawią. Jednak biorąc pod uwagę rok, który mieliśmy, może minąć jeszcze trochę czasu, zanim inwestorzy ponownie zaczną nabierać apetytu na akcje.
Ale nie musimy zadowalać się siedzeniem w gotówce – lub kupowaniem teraz i nadzieją, że wkrótce pojawi się następny prąd. Możemy skorzystać z tego zastoju, aby odebrać moje ulubione inwestycje: fundusze zamknięte (CEF) handlują z dużymi dyskontami do wartości aktywów netto (NAV lub wartości ich portfeli bazowych). Fundusze CEF oferują również solidne dywidendy, zwykle w wysokości 7% i więcej. A ich plony są teraz szczególnie wysokie, ponownie dzięki wycofaniu.
W ten sposób nie musimy się martwić próbą wyczucia rynku. Możemy zacząć zbierać te duże – często comiesięczne – dywidendy już teraz, czekając, aż obniżki naszych funduszy się zamkną, co spowoduje wzrost ich akcji.
Ta kombinacja rabatu/dywidendy jest najlepsza rzecz o inwestowaniu w CEF. A teraz mamy świetne okno na uruchomienie. Oto trzy okazyjne ceny CEF na początek.
Okazja CEF nr 1: konserwatywny wybór z 268% wzrostem wypłat
Naszym pierwszym wyróżniającym się CEF jest Fundusz całkowitego zwrotu SRH (STEW), mało znany fundusz handlujący z 16.6% dyskontem w stosunku do NAV, z naciskiem na inwestowanie w wartość. W rzeczywistości, gdyby Warren Buffett prowadził CEF, prawdopodobnie wyglądałby bardzo podobnie do STEW.
Najlepsze składniki STEW: jakość i wartość
STEW Najlepsze spółki holdingowe
Parallel Advisors LLC
Własność Buffetta Berkshire Hathaway (BRK.A) stanowi jedną trzecią portfela, więc możemy myśleć o STEW jako o sposobie na zdobycie Berkshire za prawie 17% ceny rynkowej, dzięki zniżce funduszu. Dotyczy to również innych najlepszych holdingów, w tym ulubieńców Buffetta, takich jak JPMorgan Chase
Wydajność STEW jest co prawda niska jak na CEF, na poziomie 4%, ale to część konserwatywnego podejścia. Fundusz lubi zwiększać swoją wypłatę w miarę wzrostu własnej ceny rynkowej i wartości portfela bazowego. Jak widać, to się sprawdziło początku. ładnie w ciągu ostatnich pięciu lat, podczas których dywidenda STEW wzrosła o prawie 268%!
Innymi słowy, jeśli utrzymasz tę pozycję przez lata, przygotujesz się na niezły wzrost rentowności przy zakupie dokonanym teraz.
Okazja CEF nr 2: 100-letni fundusz inwestujący w przyszłość
Jeśli jednak nie chcesz czekać na wzrost plonów, rozważ jeden z najstarszych CEF-ów na świecie, Adams Diversified Equity Fund (ADX), który został uruchomiony w 1929 roku.
Ten fundusz, który handluje z 15.7% dyskontem w stosunku do NAV, widział już wszystko: bańki, recesje, depresje, co tylko chcesz, i nadal się rozwija. Pomimo swojego wieku, jego portfolio jest zbudowane na przyszłość, z Microsoft, Apple
To wszystko przełożyło się na fundusz, który zaksięgował solidny długoterminowy zwrot.
Należy pamiętać, że ADX łączy swoją dywidendę z NAV, więc wypłata ma tendencję do wahań. Jednak fundusz robi mają politykę wypłaty co najmniej 6% swojej 12-miesięcznej średniej ceny rynkowej na koniec miesiąca w formie dywidendy, więc wiesz, że zapewni znacznie lepszy niż przeciętny strumień dochodów. A czasami ten strumień dochodów to znacznie więcej: ADX przyniósł ponad 15% w ciągu ostatnich 12 miesięcy w 2021 r., a w ciągu kilku lat w ciągu ostatnich dwóch dekad osiągnął ponad 10%.
Okazja CEF nr 3: 12% płatnik z dwucyfrowym rabatem
Jeśli chcesz teraz uzyskać dwucyfrowy strumień dochodów, rozważ Globalny Fundusz Wysokich Dochodów Nuveen (JGH). Ten 12-procentowy inwestor da ci 100 $ miesięcznie za każde zainwestowane 10,000 XNUMX $, co pokazuje, jak szybko JGH i podobne fundusze CEF mogą pomóc ci osiągnąć wolność finansową.
JGH posiada obligacje korporacyjne, co stawia go dziś w świetnej pozycji. Tegoroczne podwyżki stóp procentowych spowodowały gwałtowny wzrost rentowności obligacji korporacyjnych, dlatego rentowne firmy pożyczają teraz pieniądze od JGH na oprocentowanie od 6.5% do 8.75%.
Te wysokie stawki kuponów napędzają dwucyfrową wypłatę JGH. Ale 12.1% dyskonto funduszu względem NAV oznacza również, że zarząd funduszu musi uzyskać niższy ogólny zwrot, aby utrzymać bieżące wypłaty dywidend dla akcjonariuszy. (Ponieważ ten 12% zysk jest obliczany na podstawie zdyskontowanej ceny rynkowej, a nie NAV, która jest prawdziwą wartością portfela JGH.)
Chociaż wypłaty JGH nadal nie są całkowicie bezpieczne (fundusz czterokrotnie obniżył dywidendę w ciągu ostatniej dekady), utrzymują się na stałym poziomie przez ostatnie dwa lata i znajdą wsparcie w wysokich stopach procentowych funduszu. A to oznacza, że inwestorzy, którzy kupują teraz, nadal mają do dyspozycji 12-procentowy strumień dochodów.
Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy ze stałymi dywidendami 10.2%."
Ujawnienie: brak
Źródło: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/