3 mistrzów dywidendy z zyskami znacznie powyżej 3%

Firmy z długą historią wzrostu dywidend są jednymi z naszych faworytów do posiadania, ponieważ te nazwy mają sprawdzone modele biznesowe, które lepiej radzą sobie w warunkach recesji.

Jest to szczególnie widoczne w przypadku Dywidend Champions, czyli spółek, które co najmniej 25 kolejnych lat wzrostu dywidendy z rzędu. Firmy te z powodzeniem przeszły wiele recesji i nadal podniosły swoje dywidendy, co czyni je idealnymi kandydatami do inwestycji dla tych, którzy chcą stworzyć silny portfel.

Tutaj przyjrzymy się trzem wysokiej jakości Bohaterom Dywidendy, które zapewniają zyski do ~4%, w tym:

• Korporacja Kimberly-Clark (KMB)
• Matthews International Corp. (MATWA)
• Stara Republika International Corp. (ORI)

3 czempionów dywidendowych z dochodami powyżej 3%

Kimberly-Clark

Pierwsza nazwa do omówienia to Kimberly-Clark, wiodąca firma zajmująca się produktami konsumenckimi, wyceniana na ponad 38 miliardów dolarów. Firma generuje roczne przychody przekraczające 19 miliardów dolarów.

Kimberly-Clark to światowy lider w swojej branży, działający w 175 krajach na całym świecie. Firma działa w trzech segmentach, w tym Personal Care, Consumer Tissue i KC Professional. Segment Personal Care sprzedaje znane marki, takie jak Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise i Kotex, podczas gdy Consumer Tissue oferuje Kleenex, Scott i Cottonelle. KC Professional sprzedaje produkty BHP, takie jak odzież, wycieraczki, mydła i środki dezynfekujące.

Produkty firmy od dawna cieszą się zaufaniem konsumentów, dlatego Kimberly-Clark zajmuje pierwsze lub drugie miejsce na rynku w wielu kategoriach, w których konkuruje. To właśnie dzięki temu liderowi branży firma skutecznie wykorzystała podwyżki cen, aby w dużej mierze zrównoważyć presję inflacyjną. Konsumenci chętniej płacą za najlepsze marki. Ponadto firma poszukuje również skumulowanych oszczędności w wysokości 1.5 miliarda dolarów w ciągu najbliższych trzech lat, ponieważ zamierza ograniczyć swoją działalność.

Aby pomóc utrzymać pozycję lidera, Kimberly-Clark często wprowadza na rynek rozszerzenia linii produktów, aby wykorzystać popularność swoich marek. Firma podejmuje również większe wysiłki, aby zdobyć udział w rynku w regionach, w których nie jest to najlepsza nazwa. Obejmuje to rynki rozwijające się i wschodzące, takie jak Chiny i Ameryka Łacińska. Jest to ważny aspekt modelu biznesowego, ponieważ wzrost organiczny na rynkach rozwijających się i wschodzących zwykle wyprzedza wyniki całej firmy.

Wiodąca pozycja Kimberly-Clark w swojej branży umożliwiła firmie wypłacanie i podnoszenie dywidendy przez 50 kolejnych lat. To kwalifikuje firmę jako Króla Dywidendy, której na rynku jest tylko 45 nazw. Dywidenda ma łączną roczną stopę wzrostu (CAGR) w wysokości 4.9% od 2012 r., chociaż w ostatnich latach wzrost ten nieznacznie zwolnił.

Akcje uzyskują 4.1%.

Międzynarodówka Mateusza

Następną nazwą do rozważenia jest Matthews International, firma świadcząca usługi osobiste, która generuje roczne przychody w wysokości 1.7 miliarda dolarów.

Matthews International dostarcza rozwiązania dla marek, produkty do memorializacji i technologie przemysłowe na całym świecie. Firma posiada trzy podlegające raportowaniu segmenty, w tym SGK Brand Solutions, która oferuje usługi rozwoju marki, sprzęt drukarski, narzędzia do wytłaczania oraz usługi kreatywnego projektowania dla klientów z branży towarów pakowanych i opakowań. Działalność Memorialization zajmuje się sprzedażą pomników, trumien i sprzętu do kremacji do domów pogrzebowych, a segment przemysłowy oferuje rozwiązania z zakresu kodowania i automatyzacji.

Memorialization i SGK Brand Solutions to dwie największe firmy w firmie, które przyniosły odpowiednio 46% i 43% przychodów za rok podatkowy 2021. Firma jest bardzo zróżnicowana w swojej ofercie produktowej, co pomaga jej skutecznie radzić sobie z problemami w jednym obszarze biznes.

Firma aktywnie poszukuje możliwości rozszerzenia swojej obecności, która obecnie obejmuje działalność w 26 krajach, chociaż większość przychodów pochodzi z USA. Obejmuje to niedawno ukończone 45 milionów dolarów Matthews International zakup dwóch niemieckich firm inżynierskich, które poprawiają pozycjonowanie firmy w obszarze pojazdów elektrycznych i automatyki przemysłowej.

Z kapitalizacją rynkową wynoszącą zaledwie 722 miliony dolarów, Matthews International udowadnia, że ​​mistrzowie dywidendy mogą mieć różne rozmiary. Pomimo swojej wielkości i cykliczności prowadzonej działalności, spółka od 28 lat zwiększa dywidendę. Dywidenda CAGR to prawie 10% w ciągu ostatniej dekady, a rentowność akcji 3.7%.

Stara Republika

Ostatnim Dywidendowym Championem do omówienia jest Old Republic, firma ubezpieczeniowa, która dostarcza produkty klientom każdej wielkości. Firma o wartości 7 miliardów dolarów wygenerowała w ciągu ostatniego roku przychody w wysokości 8.8 miliarda dolarów.

Główną przewagą konkurencyjną Old Republic jest to, że sprzedaje szeroką gamę produktów ubezpieczeniowych w różnych segmentach. Po pierwsze, General Insurance odpowiada za znakowanie, underwriting i zarządzanie ubezpieczeniami majątkowymi i underwritingowymi. Title Insurance wystawia polisy nabywcom nieruchomości i inwestorom. W sumie, produkty ubezpieczeniowe Old Republic zaspokajają potrzeby w zakresie ubezpieczeń samochodowych, morskich, podróżnych, odszkodowań finansowych i innych.

Zróżnicowany model biznesowy pomaga zapewnić równowagę Old Republic. Na przykład przychody z tytułu ubezpieczenia tytułów spadły o ponad 7% w poprzednim kwartale, ponieważ refinansowanie kredytu hipotecznego znacznie spadło, ponieważ stopy procentowe znacznie wzrosły. Zostało to zrekompensowane solidnym wzrostem w ubezpieczeniach ogólnych

Pomimo tego spadku przychodów z tego, co było bardzo lukratywnym biznesem, przedsięwzięcia ubezpieczeniowe Old Republic pozostają bardzo opłacalne. W ostatnim kwartale spółka miała wskaźnik mieszany ubezpieczeń ogólnych na poziomie 90.9% oraz wskaźnik mieszany ubezpieczeń majątkowych na poziomie 91.4%. Te wskaźniki pokazują, że Old Republic generuje zdrowe zyski ze swojej działalności.

Zdolność do utrzymania rentowności nawet w obliczu silnych przeciwności jest głównym powodem, dla którego Old Republic ma bardzo długą historię podnoszenia swoich dystrybucji. Wzrost dywidend nie był wyjątkowy w ciągu ostatniej dekady, ponieważ CAGR firmy wynosi nieco ponad 2% w tym okresie, ale passa wzrostu dywidend Old Republic wynosi 41 lat.

Akcje oferują rentowność 4%.

Final Thoughts

Dywidendowi Czempioni mogą mieć różne rozmiary i pochodzą z różnych sektorów gospodarki, ale wszyscy mają jedną wspólną cechę: silne modele biznesowe. Kimberly-Clark, Matthews International i Old Republic należą do liderów w swoich branżach. To pozwoliło każdej firmie skompilować pasmo wzrostu dywidendy, które trwa co najmniej ćwierć wieku. W przypadku Kimberly-Clark dynamika dywidendy sięga pół wieku.

Chociaż nic nie jest gwarantowane w inwestycjach, zdolność do zwiększania dywidendy poprzez wielokrotne recesje świadczy o sile każdej firmy i prawdopodobnie oznacza, że ​​kolejne spowolnienie gospodarcze nie osłabi zdolności tych firm do dalszego podnoszenia płatności dla akcjonariuszy. Co więcej, każda akcja oferuje bardzo hojny zysk, dzięki czemu wszystkie trzy akcje są dobrym wyborem dla inwestorów poszukujących bezpiecznych wysokich zysków.