3 tanie fundusze przynoszące 9% + do zakupu na tym rynku Bounce

Jeśli jesteś podobny do mnie, regularnie słyszysz od przyjaciół, którzy przechwalają się, jak z powodzeniem mierzyli czas na rynku w przeszłości. Co ci ludzie będą? nigdy powiedz, ile razy spóźnili się na łódź!

Weźmy na przykład ostatni tydzień, kiedy miliony ludzi zaparkowanych na uboczu, przerażonych (dzięki straszliwym doniesieniom mediów), że lipcowy odcisk CPI będzie gorszy niż oczekiwano, powodując wyprzedaż.

Oczywiście wiemy teraz, że dokładne przeciwieństwo się stało – i domyślam się, że nie usłyszysz od znajomych, którzy nie zdobyli że odbić!

Słuchaj, kiedy innym ludziom udaje się wykonać tę sztuczkę, pozdrawiam ich. Zawsze dobrze jest wygrać zakład. Ale szczerze mówiąc, szanse na wyczucie czasu na rynku z powodzeniem równają się rzutowi monetą (w najlepszym razie).

Wolimy osiągać lepsze wyniki przez cały czas — tylko dzięki dywidendom

Jeśli chodzi o inwestowanie na dłuższą metę, my, kontrariańscy inwestorzy w dywidendy, przyjmujemy inne podejście. W moim Insider CEF usługa — która jest poświęcona wysokiej wydajności fundusze zamknięte (CEF)— lubimy trzymać się naszych instrumentów CEF, z których wiele przynosi 7% lub więcej i płaci co miesiąc na wschodzących i spadających rynkach. (Poniżej ujawnię trzy takie fundusze o rentowności do 9.2% i handlu po okazyjnych cenach).

Jeśli przyjrzysz się historycznym zwrotom z giełdy w długim okresie, będziesz wiedział, że wynoszą one średnio około 7% w dywidendach i wzrostach cen, w zależności od okresu, na który patrzysz. Dzięki naszym instrumentom CEF dopasowujemy, jeśli nie pokonujemy, tę liczbę tylko w dywidendach.

Jednak CEF to znacznie więcej niż dywidendy. Fundusze te mogą pochwalić się wbudowanym, unikalnym dla nich wskaźnikiem, zwanym w skrócie „dyskontem do wartości aktywów netto” lub „dyskontem do NAV”. Mówi nam dokładnie, kiedy instrument CEF jest tani, a kiedy drogi.

Oto, jak to działa – i jak możesz go użyć, aby dodać trochę fajnych premii, oprócz „naturalnych” zysków (i wysokich dywidend), które można uzyskać samodzielnie z CEF.

Oferta z rabatem

Dyskonto do NAV wynika z faktu, że ponieważ CEF mają mniej więcej taką samą liczbę akcji przez całe życie, często są one wyceniane na otwartym rynku inaczej niż wartość wszystkich posiadanych akcji. I bardzo często handlują z rabatami – do tego głębokimi rabatami.

Trzymaj się mnie tutaj, ponieważ zwracanie szczególnej uwagi na zniżkę do NAV może odblokować kilka poważnych zysków w CEF, z kilku powodów.

Po pierwsze, oczywiście, dostajesz umowę: handel CEF z 10% zniżką do NAV oznacza, że ​​zasadniczo płacisz 90 centów za dolara za akcje, obligacje, REIT-y lub cokolwiek, co jest w posiadaniu funduszu. To samo w sobie przyciąga nowych inwestorów, którzy podbijają cenę.

Drugą – i powiązaną – korzyścią jest możliwość zarobienia na zniżce, która się zawęża i (miejmy nadzieję) zmienia się w premię. Kiedy tak się dzieje, działa jak dopalacz na cenę rynkową CEF.

Jak zniżka CEF na zamknięcie doprowadziła do szybkiego 145% zysku?

Aby zobaczyć dramatyczny efekt, jaki może mieć rabat zamknięcia, rozważ Fundusz naukowo-technologiczny BlackRock (BST), który koncentruje się na znanych akcjach technologicznych, takich jak Microsoftu (MSFT), Jabłko (AAPL) i Karta Mastercard (MA). W ciągu nieco ponad dwóch lat głębokie dyskonto BST przeskoczyło do 8.6% premii, gdy giełda zyskała na popularności, a inwestorzy poszukujący dochodu zwrócili uwagę na wypłatę funduszu, która w tamtym czasie przyniosła około 6%.

Rezultatem był ogromny zysk „bonusowy” oprócz naturalnego wzrostu portfela BST.

Ten dodatkowy zysk jest dokładnie tym, co może się zdarzyć, gdy kupisz CEF ze zniżką!

A w dzisiejszych czasach wciąż istnieje wiele głęboko zdyskontowanych instrumentów CEF, nawet gdy rynek odbija się od ostatnich dołków. Przyjrzyjmy się trzem, które oferują zniżki na poziomie zaledwie 16.2% i plony aż do 9.2%.

Wybór CEF nr 1: 9.2% dywidendy na rynku ropy i gazu z „uzasadnionym rabatem” plusem

Najpierw jest Kayne Anderson Fundusz Energetyki i Infrastruktury NextGen (KMF), handel z zyskiem 7.5% z ogromnym 16.2% rabatem, o którym właśnie wspomniałem. Choć dyskonto jest duże, już zaczyna się kurczyć (ostatnio było to 20%), a fundusz odnotowuje wysokie łączne zwroty, zarówno na podstawie ceny rynkowej, jak i NAV.

Nie jest to zaskakujące, biorąc pod uwagę (wciąż) ograniczone rynki ropy oraz fakt, że fundusz specjalizuje się w spółkach komandytowych (MLP), firmach o wysokiej rentowności, które obsługują głównie rurociągi naftowe i gazowe oraz magazyny.

W przypadku KMF należy pamiętać, że powyższy zysk nastąpił pomimo faktu, że dyskonto funduszu pozostaje niezwykle duże: jest znacznie większe niż średnie dyskonto 3.8% wśród CEF. Ale to szybko się zmienia i prawdopodobnie utrzyma się w dłuższej perspektywie, ponieważ dostawy ropy naftowej pozostają napięte.

CEF Wybór nr 2: Przychody z akcji Blue Chips 5.8% (i sprzedaż za 89 centów za dolara)

Innym atrakcyjnym tanim funduszem jest przychód 5.8% Fundusz dywidendowo-dochodowy Gabelli (GDV), która ładnie odbiła się od czerwcowego dna, zarówno na podstawie NAV, jak i cen rynkowych. Wygląda na to, że będzie jeszcze wyższy, dzięki wysokiemu 11% zniżce.

GDV radziło sobie dobrze w ostatnim odbiciu dzięki inwestycjom o wysokim przepływie środków pieniężnych, takim jak Alfabet (GOOG), Szwedzki mecz (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) i Microsoft (MSFT).

Fundusz, prowadzony przez legendę inwestowania w wartość Mario Gabelli, zaczął zauważać, że coraz więcej inwestorów kupuje, podczas gdy fundamentalna wartość jego portfela również wzrosła o około 10%. W międzyczasie jego dyskonto w ogóle nie zamknęło się zbytnio, więc możemy spodziewać się więcej korzyści, ponieważ inwestorzy zwrócą uwagę na oferowaną tutaj ofertę i kupią.

CEF nr 3: Świetna okazja na rynku nieruchomości (zysk 9.2%)

Ostatnim funduszem do rozważenia jest Główny Fundusz Dochodów z Nieruchomości (PGZ), który ma kolejny stromy rabat na poziomie 9.5%, a także niesamowitą rentowność na poziomie 9.2%. Takie duże rabaty szybko znikają na wschodzących giełdach, czego dobrym przykładem jest PGZ.

W 2017 roku fundusz, który inwestuje głównie w kredyty i hipoteki na nieruchomości, odnotował ogromny popyt w związku z umacnianiem się rynku nieruchomości. W związku z tym drastycznie spadła obniżka PGZ.

To oczywiście przełożyło się na duże zyski dla akcjonariuszy w tym samym okresie, ponieważ wzrosła NAV i cena rynkowa funduszu.

I już widzimy powtórkę tej historii w 2022 roku.

Mimo to dyskonto PGZ wciąż oscyluje w pobliżu 10%, co sugeruje możliwość dwucyfrowych zysków kapitałowych w miarę ich zanikania, oprócz zysków z ożywienia na rynku dla przekornych patrzących na drugą stronę tych podwyżek stóp, na (nieuchronnie ) odradzający się rynek nieruchomości. Czekając, dostaniesz 9.2% dywidendy.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak