Stos 100 dolarów.
Getty
Zawsze jestem zszokowany, gdy inwestorzy dywidendowi ignorują akcje spółek technologicznych. Co oznacza, że jestem bardzo zszokowany, ponieważ całkiem dobrze robią to wszyscy poszukujący dochodu!
Dzieje się tak, ponieważ większość ludzi nadal myśli o technologii jako ojczyźnie nierentownych startupów, rozpadających się platform kryptograficznych lub nazw z zerową dywidendą, takich jak Tesla
Ale prawda jest taka, że w branży technologicznej dominują wielkie korporacje, a ogólnie rzecz biorąc, sektor ma jedne z największych zapasów gotówki na Wall Street. Apple
Alfabet również posiada na północ od 160 miliardów dolarów. Microsoft
Problem? Firmy te nie spieszą się z przekazaniem tej gotówki nam, inwestorom dywidendy. Wszyscy płacą niskie (lub nie!) dywidendy.
Ale jest dla nas „tylnymi drzwiami” sposób wykorzystania zasobów gotówkowych tych firm w celu uzyskania dużych wypłat. Mówię tu o plonach na północ od 5.7%, a nawet aż do 8%!
Poszukaj funduszy zamkniętych, aby uzyskać dywidendy związane z dużymi technologiami
Nasza droga do tych dużych, pomijanych wypłat technologicznych przebiega przez często pomijaną klasę aktywów o nazwie a fundusz zamknięty (CEF). Pojazdy te są trochę podobne do ETF-ów, ponieważ handlują na otwartym rynku, a wiele CEF ma znane nam dobrze znane marki, w tym Big Tech.
Ale na tym podobieństwa się kończą. Dlatego w odróżnieniu ETF-y, CEF-y oferują nam duże wypłaty, z rentownościami na poziomie 7% i wyższymi, powszechnymi w kosmosie. Co więcej, ponieważ liczba udziałów CEF pozostaje mniej więcej taka sama przez całe życie, często handlują one na poziomach innych niż wartość ich portfeli. Te „zniżki do NAV” to nieefektywność, z której możemy skorzystać.
Poniżej zestawiłem trzy najlepsze wysoko wydajne technologie CEF, które należy teraz wziąć pod uwagę, od najgorszego do pierwszego w kolejności odwołania. A dzięki wyprzedaży, którą widzieliśmy na NASDAQ z dużą ilością technologii
Wybór Tech CEF nr 3: Fundusz Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Jeśli chodzi o CEF-y, domagamy się atrakcyjnej wyceny, silnego portfela, dobrych wyników w przeszłości i oczywiście atrakcyjnej dywidendy.
STK z pewnością ma to, czego chcemy w swoim portfolio, które jest pełne silnych generatorów przepływów pieniężnych, takich jak Apple, Microsoft, chipmaker Broadcom
Ale STK is tylko trochę światła na froncie dywidendy (dla CEF), z zyskiem 5.7%. Jednak zmniejszymy to nieco, ponieważ wypłaca ona dziwną specjalną dywidendę, w tym ostatnią wypłatę dla inwestorów w styczniu.
Więc jeśli STK jest tak świetnym funduszem, dlaczego zajmuje moje trzecie miejsce? Jedno słowo: zniżka-lub ich brak. Kiedy to piszę, STK handluje na 11.7% Premium do NAV, więc inwestorzy faktycznie przepłacają za ten fundusz. Co gorsza, jego obecna składka znacznie przekracza 2.25% składki, którą STK uśredniał w ciągu ostatnich pięciu lat. Oznacza to, że powinieneś teraz umieścić STK na swojej liście obserwacyjnych, ale ze względu na jego wysoką jakość, bądź przygotowany na zakup go przy większych spadkach.
Dobre wieści? Te spadki zdarzają się regularnie: fundusz handlował z niewielkim dyskontem do NAV dopiero 28 czerwca.
Tech CEF Wybór nr 2: Fundusz dynamicznego nadpisywania Nuveen NASDAQ 100 (QQQ
Nasz następny fundusz dzieli większość swojego tickera ze swoim kuzynem ETF, Zaufanie Invesco QQQ (QQQ), ETF, który posiada wszystkie akcje z NASDAQ 100. Ale dodanie „X” odblokowuje lepsze wyniki w ostatnim czasie i dużo wyższa wydajność (8% dla QQQX, w porównaniu do praktycznie nieistniejącego 0.6% dla QQQ).
Co godne uwagi, QQQX zapewnia tak dużą wypłatę, utrzymując te same akcje co QQQ — wszystkie wielkie nazwiska NASDAQ 100. Ale ma w zanadrzu kilka sztuczek, których jego kuzyn z ETF nie może się przeciwstawić. Jednym z nich jest fakt, że QQQX sprzedaje opcje kupna w swoim portfelu. To sprytny sposób na generowanie dodatkowego dochodu, zwłaszcza na niestabilnym rynku.
Zgodnie ze swoją strategią opcji kupna, QQQX sprzedaje kontrakty, które pozwalają kupującym nabyć swoje udziały w przyszłości po ustalonej z góry cenie. Jeśli akcje osiągną tę cenę, są „odwoływane” lub sprzedawane nabywcy opcji, a QQQX zatrzymuje gotówkę, którą otrzymuje za sprzedaż kontraktu. Jeśli zapasy są krótkie, QQQX zatrzymuje gotówkę i towar!
Ta sprytna strategia, która najlepiej sprawdza się na niestabilnych rynkach, była głównym powodem, dla którego QQQX znalazł się na szczycie swojego kuzyna ETF, wychodząc z krachu COVID. Dlatego też możemy wykorzystać fundusz na tę bogatą 8% dywidendę.
Jedyną szkołą, znowu, jest wycena: chociaż nie jest tak rażąco zawyżona jak STK, QQQX robi w chwili pisania tego tekstu mają premię 3.6%, co stanowi odrobinę powyżej jej pięcioletniej średniej wynoszącej około 1%. To niekoniecznie wyklucza zakup dzisiaj, ale możesz chcieć poczekać, aż QQQX spadnie poniżej tej liczby 1%, zanim wykonasz ruch.
Najlepszy wybór CEF: BlackRock
A teraz przejdźmy do mojego najlepszego wyboru spośród tych trzech. BST jest nazwą znaną członkom my Insider CEF usługi, głównie ze względu na 8% zysk i miesięczną dywidendę, która wzrosła ponad dwukrotnie w ciągu ostatnich pięciu lat.
Podobnie jak nasze inne typy, BST posiada firmy technologiczne o wysokim przepływie środków pieniężnych, takie jak Apple, Microsoft i Amazon, a także inne akcje wzrostowe, takie jak procesory płatności Visa
Dzięki BST zyskujemy kolejną, często pomijaną przewagę: umiejętność zarządzania BlackRock, największą i najpotężniejszą firmą finansową na świecie. Z ponad 10 USD trylion w zarządzanych aktywach ma dostęp do danych rynkowych i zmian na globalnym rynku, którym nikt inny nie może się równać. BlackRock przełożył to na silną przewagę rynkową dzięki BST.
Teraz to is Prawdą jest, że BST jest obecnie notowany z niewielką premią do NAV (0.7%, prawie tyle samo, co pięcioletnia średnia wynosząca 1%). Tak więc, chociaż nie otrzymujemy tutaj z góry ogromnej zniżki, nadal podobają nam się szanse BST na publikowanie znacznych wzrostów cen, ponieważ łatwo odhacza nasze inne pola — a zwłaszcza z powodu ogromnej przewagi w zarządzaniu, jaką ma w BlackRock.
Oto jeszcze coś, o czym należy pamiętać: w ciągu ostatnich pięciu lat przy wielu okazjach handlowano z premiami powyżej 9% i istnieje duża szansa, że ponownie osiągnie te poziomy, gdy nastąpi odbicie technologiczne.
Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."
Ujawnienie: brak
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/