3 Rolnicze akcje dywidendowe z długoterminowym potencjałem wzrostu

Sektor rolniczy jest obecnie atrakcyjnym miejscem do inwestowania z kilku powodów.

Po pierwsze, jest to bardzo defensywny sektor, biorąc pod uwagę, że nasza potrzeba jedzenia nie zmienia się wraz z warunkami makroekonomicznymi lub geopolitycznymi lub zakłóceniami technologicznymi. Od początku historii ludzkości do chwili obecnej ludzkość zawsze potrzebowała jedzenia, a zapotrzebowanie to tylko rosło wraz ze wzrostem populacji ludzkiej. Biorąc pod uwagę, że jesteśmy na skraju prawdopodobnej recesji, inwestowanie w akcje rolne może służyć jako bezpieczna przystań dla ciężko zarobionego kapitału.

Innym powodem, dla którego akcje rolne są obecnie intrygujące, jest fakt, że niektórzy z największych światowych eksporterów żywności – Ukraina i Rosja – są zaangażowani w krwawy konflikt, który obciąża globalny łańcuch dostaw żywności. W rezultacie firmy produkujące produkty rolne mogą mieć większą siłę ustalania cen niż w innym przypadku.

Poniżej omówimy trzy akcje dywidend rolniczych o długoterminowym potencjale wzrostu.

Wyprowadzanie dywidend i wzrost

Archer-Daniels-Midland (ADM) posiada wyróżnienie jako największa notowana na giełdzie firma produkująca grunty rolne w Stanach Zjednoczonych. Ma trzy główne linie biznesowe: ziarna zbóż, nasiona oleiste oraz magazynowanie i transport produktów rolnych. Na ogół kupuje swoje plony od gospodarstw produkcyjnych, a następnie świadczy usługi transportu, magazynowania i przetwarzania przed odwróceniem się i sprzedażą ich klientom z branży spożywczej, paszowej i energetycznej.

Jedną ze słabości ADM jest to, że produkty, którymi handluje, są towarami i dlatego generalnie nie mają możliwości ustalania cen, gdy podaż jest obfita. Ponadto jej działalność jest dość kapitałochłonna, a jej marże są zazwyczaj bardzo niskie, więc firmie trudno jest osiągnąć ogromny zwrot z zainwestowanego kapitału.

To powiedziawszy, korzysta z ogromnych korzyści skali dzięki swoim 800 obiektom, 59 centrom innowacji, 317 zakładom przetwórstwa żywności i pasz, 453 zakładom zajmującym się pozyskiwaniem plonów, ponad 41,000 200 pracowników i rynkom końcowym w ponad XNUMX krajach. Korzysta również z bardzo mocnego bilansu, o czym świadczy rating kredytowy A.

Kolejną przewagą konkurencyjną ADM jest działalność w zakresie specjalnych słodzików i skrobi oraz działalność w zakresie produktów ze składników specjalnych. Są to zastrzeżone produkty, które firma rozwija, wykorzystując swoje doskonałe korzyści skali do inwestowania w badania i rozwój. W rezultacie może pobierać wyższe ceny za te produkty, a także generalnie cieszy się większym popytem ze strony klientów.

Jej zdywersyfikowany i konkurencyjny model biznesowy, mocny bilans i rozważna perspektywa długoterminowa umożliwiły jej wypłatę dywidendy przez 90 kolejnych lat.

Firma dąży do wzrostu zysku na akcję w wysokim, jednocyfrowym tempie rocznym do 2025 r., przeznaczając 30-40% przepływów pieniężnych na nakłady inwestycyjne przy 10% zwrocie z zainwestowanego kapitału i kolejne 30-40% przepływów pieniężnych na dywidendy. Saldo jej przepływów pieniężnych będzie wykorzystywane oportunistycznie, w tym na wykup akcji. Kierownictwo spodziewa się, że do 5 roku przeznaczy około 2025 miliardów dolarów na odkup akcji.

Gdy połączy się wysoką jednocyfrową oczekiwaną stopę wzrostu i stopę dywidendy na poziomie 2.2%, ADM jest silnym kandydatem do generowania dwucyfrowych rocznych zwrotów przy stosunkowo niskim ryzyku w długim okresie.

Najpiękniejszy trawnik w okolicy

Scotts Miracle-Gro (SMG) to wiodąca firma konsumencka zajmująca się trawnikami i ogrodnictwem w Stanach Zjednoczonych, oferująca klientom szeroką gamę produktów.

Dzięki silnej sile marki SMG jest w stanie ustalać wyższe ceny, a w połączeniu z korzyściami skali generuje atrakcyjne marże zysku na swoich produktach. Co więcej, ta siła marki skutkuje silną lojalnością klientów, ponieważ konsumenci są skłonni zapłacić nieco więcej za produkty, które udowodniły, że niezawodnie zapewniają pozytywne wyniki.

Co więcej, ich skala i siła marki umożliwiły im zdobycie znacznej powierzchni na półkach w Home Depot (HD) i Lowe'a (LOW) . Służy to nie tylko samonapędzającemu się, pozytywnemu cyklowi stale rosnącej siły marki, ponieważ ich marka jest prezentowana konsumentom w tych popularnych sklepach detalicznych, ale służy również jako naturalny czynnik wzrostu, ponieważ Home Depot i Lowe's same rozwijają się dość szybko.

Gdy połączy się rosnący wolumen z siłą cenową SMG, która umożliwia jej coroczne podnoszenie cen mniej więcej zgodnie z inflacją, firma powinna generować solidny wzrost zysków w nadchodzących latach. Łącząc potencjał wzrostu jednocyfrowego do dwucyfrowego rocznego zysku na akcję z atrakcyjną bieżącą stopą dywidendy wynoszącą ~3.3%, propozycja całkowitego zwrotu jest atrakcyjna.

Dodaj trochę nawozu do swojego portfolio

Nutrien Ltd. (NTR) produkuje składniki odżywcze dla rolnictwa, przemysłu i pasz oraz jest jednym z największych na świecie producentów potażu, azotu i fosforanów. Jest właścicielem ponad 1,700 punktów sprzedaży detalicznej w Australii oraz Ameryce Północnej i Południowej i dostarcza ponad 20% światowych dostaw potażu, 3% azotu i 3% fosforanów.

Firma koncentruje się na długoterminowym wzroście poprzez inwestycje w zwiększenie mocy produkcyjnych potażu do 18 milionów ton do 2025 r., ukończenie projektów związanych z azotem i rozwój brazylijskiej sieci detalicznej. Firma dąży również do wzrostu przychodów i zysków poprzez wielokanałową strategię przejmowania mniejszych firm detalicznych wraz z rosnącą działalnością internetową. Wyższa skala firmy w porównaniu z konkurencją umożliwia jej bardziej agresywne inwestowanie w rozwój działalności online.

Oprócz tych inicjatyw rozwojowych, NTR dąży również do zwrotu akcjonariuszom miliardów dolarów kapitału poprzez dywidendy i wykup akcji.

Przewaga konkurencyjna NTR polega na taniej produkcji potażu i azotu, co umożliwia jej generowanie wyższych zwrotów z zainwestowanego kapitału w porównaniu z innymi producentami. Jej działalność detaliczna korzysta również z ofert marek własnych, a także oferuje ogólnie szerszą gamę produktów niż wielu mniejszych konkurentów, co daje jej przewagę w przyciąganiu lojalnych klientów.

Spodziewamy się, że NTR będzie generować dobre wyniki w nadchodzących latach dzięki rosnącemu popytowi na wysokiej jakości nawozy oraz efektywnej strategii rozwoju sprzedaży detalicznej omnichannel.

Podsumowanie

Przy globalnej niepewności gospodarczej i geopolitycznej na bardzo wysokim poziomie, bezpieczne i atrakcyjne dochodowe inwestycje są dla inwestorów bardziej wartościowe niż kiedykolwiek. Sprawdzone i atrakcyjne cenowo dywidendowe gry rolnicze, takie jak ADM, SMG i NTR, pozwalają inwestorom spać spokojnie, wiedząc, że ich portfele są przynajmniej częściowo zabezpieczone przed inflacją i recesją.