23 akcje dywidendowe, które mogą przejść ten surowy ekran jakości

Ważony terminowy stosunek ceny do zysków dla indeksu S&P 500 wynosi 21.1, w porównaniu ze średnią z 20 lat wynoszącą 15.72.

Jak więc zwiększyć swoje szanse na dobre wyniki, wchodząc po wysokich cenach?

Mark Hulbert opowiada się za wysokiej jakości akcjami dywidendowymi jako obszarem, na którym inwestorzy powinni się skoncentrować, ponieważ wzrost dywidendy dotrzymuje kroku wzrostowi zysków przedsiębiorstw w bardzo długim okresie. Według danych Hulberta, w ciągu ostatnich 20 lat dywidendy z akcji rosły dwukrotnie szybciej niż zysk na akcję. Korzystał z funduszu ETF SPDR S&P Dividend
SDY,
+ 1.19%
jako przykład portfela akcji spółek, które przez co najmniej 20 kolejnych lat podnosiły dywidendę.

A co z poszczególnymi akcjami?

Fundusze giełdowe i fundusze wspólnego inwestowania mogą być najlepszym sposobem inwestowania w spółki wypłacające dywidendy. Ale niektórzy inwestorzy mogą chcieć trzymać akcje poszczególnych spółek o atrakcyjnych stopach dywidend lub takich, w których spodziewają się znacznego wzrostu wypłat na przestrzeni lat.

Oto zagłębienie się w indeks S&P 500 Dividend Aristocrats Index
SP50DIV,
-0.08%
(który jest śledzony przez fundusz ETF ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats
NOBL,
+ 1.08%
), aby znaleźć 12 spółek, które w ciągu ostatnich pięciu lat najlepiej wypłacały dywidendę.

Szerszy ekran giełdowy

Poniżej znajduje się przegląd wysokiej jakości akcji dywidendowych wśród wszystkich składników S&P 500 przy użyciu kryteriów opisanych w maju 2019 r. przez Lewisa Altfesta, dyrektora generalnego Altfest Personal Wealth Management, który zarządza około 1.7 miliarda dolarów dla klientów prywatnych w Nowym Jorku. 

Altfest radził inwestorom, aby unikali akcji o najwyższych bieżących stopach dywidendy. „Ogólnie rzecz biorąc, są to firmy, które mają słaby wzrost i są podatne na obniżki dywidend” – powiedział.

Zasugerował, aby zacząć od akcji, które mają stopę dywidendy na poziomie co najmniej 3%, przy „wzroście przychodów i zysków o co najmniej 4% do 5% rocznie”. Następnie dodał kolejny czynnik: „Chcesz wysokiej jakości akcji o niższej zmienności – w wersji beta 1 lub niższej”.

Beta jest miarą zmienności cen w czasie. Na tym ekranie wartość beta mniejsza niż 1 wskazuje, że cena akcji była mniej zmienna niż indeks S&P 500 w ciągu ostatniego roku.

Oto jak opracowaliśmy nową listę wysokiej jakości akcji dywidendowych w S&P 500:

• Beta za ostatnie 12 miesięcy 1 lub mniej w porównaniu z ruchem cenowym całego indeksu: 275 spółek.

• Stopa dywidendy co najmniej 3%: 57 spółek.

• Wzrosty sprzedaży o co najmniej 5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy: 32 firmy.

• Wzrost sprzedaży na akcję o co najmniej 5% w ciągu ostatnich 12 miesięcy: 24 firmy. Dodaliśmy ten filtr, ponieważ akcje spółki mogą być rozwodnione przez emisję akcji netto w celu sfinansowania przejęć lub zebrania pieniędzy z innych powodów.

• Następnie pominęliśmy zarobki, ponieważ zarobki każdej firmy za okres 12 miesięcy mogą zostać zniekształcone przez jednorazowe zdarzenia, zmiany księgowe lub pozycje bezgotówkowe.

• Następnie zawęziliśmy listę do 23 spółek, które zwiększyły swoje regularne dywidendy w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Oto te, które spełniły wszystkie kryteria, posortowane według stopy dywidendy:

O nas	Ticker	Rentowność dywidendy	Wzrost sprzedaży	Wzrost sprzedaży na akcję	Wzrost dywidendy
Kinder Morgan Inc. klasa P	KMI, + 1.41%	6.61%	38%	38%	3%
Williams Cos Inc.	WMB, + 0.91%	6.19%	22%	22%	2%
Exxon Mobil Corp	XOM, + 3.76%	5.54%	25%	25%	1%
Philip Morris International Inc.	PO POŁUDNIU, + 0.64%	5.22%	6%	6%	4%
Pinnacle West Capital Corp.	PNW, -0.20%	4.87%	7%	6%	2%
Chevron Corp.	CVX, + 1.82%	4.49%	30%	26%	4%
AbbVie Inc.	ABBV, -0.19%	4.16%	36%	23%	8%
Edison International	EIX, -1.24%	4.15%	10%	7%	6%
Firma Amkor PLC	AMCR, + 1.60%	4.04%	6%	9%	4%
Gilead Sciences Inc.	GILDIA, -0.51%	3.91%	20%	20%	4%
Południowa Co.	SO	3.87%	13%	11%	3%
Firma Entergy.	ETR, -0.11%	3.63%	13%	13%	6%
Korporacja Newmont	NEM, -0.90%	3.61%	11%	12%	38%
Kellogg Co.	K, + 0.97%	3.59%	5%	5%	2%
American Electric Power Co., Inc.	APE, + 0.05%	3.52%	9%	8%	5%
Bristol-Myers Squibb Co.	BMY, + 0.40%	3.49%	15%	12%	10%
Evergi Inc.	EVRG, -0.26%	3.36%	12%	12%	7%
Sempra Energy	SRE, + 1.80%	3.33%	13%	9%	5%
3M Sp.	MMM, + 1.40%	3.33%	11%	11%	1%
Federalny Fundusz Inwestycyjny w Nieruchomości	FRT, + 1.94%	3.13%	7%	5%	1%
Public Service Enterprise Group Inc.	KOŁEK, -0.26%	3.08%	10%	10%	4%
WEC Energy Group Inc.	WEC, -0.25%	3.03%	11%	11%	15%
NRG Energy Inc.	NRG, -0.79%	3.03%	141%	144%	8%
Źródło: FactSet

Możesz kliknąć paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.

Następnie przeczytaj szczegółowy przewodnik Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.

Nie przegap: Ulubione akcje analityków z Wall Street na rok 2022 to Alaska Air, Caesars i Lithia Motors

Plus: Akcje te spadły o co najmniej 20% w porównaniu z maksimami z 2021 r., ale Wall Street widzi, że w 87 r. zyskują aż o 2022%

Zapisz się: Aby uzyskać informacje na temat wszystkich rynków zmieniających wiadomości przed rozpoczęciem dnia, przeczytaj wiadomość e-mail Need to Know.