Kiedy giełda skacze dwa dni z rzędu, tak jak teraz, łatwo jest popaść w samozadowolenie.
Ale Rezerwa Federalna nie zakończyła jeszcze podnoszenia stóp procentowych, a rozmowy o recesji są pełne. Inwestorzy giełdowi nie wyszli jeszcze z lasu. To może sprawić, że akcje dywidendowe będą atrakcyjne, jeśli zyski są wysokie, a firmy generują więcej przepływów pieniężnych, niż potrzeba do pokrycia wypłat.
Poniżej znajduje się lista 21 akcji wylosowanych z indeksu S&P Composite 1500
SP1500,
+ 3.12%
które wydają się pasować do rachunku. S&P Composite 1500 składa się z S&P 500
SPX,
+ 3.06%,
indeks spółek o średniej kapitalizacji S&P 400
ŚRODEK,
+ 3.18%
oraz indeks S&P Small Cap 600
SML,
+ 3.80%.
Celem listy jest zapewnienie punktu wyjścia do dalszych badań. Te akcje mogą być odpowiednie dla Ciebie, jeśli szukasz dochodu, ale powinieneś dokonać własnej oceny, aby wyrobić sobie własną opinię na temat zdolności firmy do utrzymania konkurencyjności w ciągu następnej dekady.
Przepływ gotówki jest kluczowy
Jednym ze sposobów pomiaru zdolności firmy do wypłaty dywidendy jest przyjrzenie się zyskom z wolnych przepływów pieniężnych. Wolne przepływy pieniężne to pozostałe przepływy pieniężne po planowanych nakładach inwestycyjnych. Pieniądze te można wykorzystać na wypłatę dywidend, odkupienie akcji (co może zwiększyć zysk i przepływ środków pieniężnych na akcję) lub przejęcie funduszy, rozwój organiczny lub na inne cele korporacyjne.
Jeśli podzielimy szacunkowy roczny wolny przepływ pieniężny na akcję spółki przez jej aktualną cenę akcji, otrzymamy szacowany zysk z wolnych przepływów pieniężnych. Jeśli porównamy stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych do bieżącej stopy dywidendy, możemy zobaczyć „przestrzeń” dla wykorzystania gotówki w sposób, który może przynieść korzyści akcjonariuszom.
W przypadku tego ekranu zaczęliśmy od S&P Composite 1500, a następnie zawęziliśmy listę w następujący sposób:
- Stopa dywidendy co najmniej 5.00%.
- Szacunkowy wolny od konsensusu szacunek przepływów pieniężnych dostępny na rok 2023, spośród co najmniej pięciu analityków ankietowanych przez FactSet. Posłużyliśmy się szacunkami z roku kalendarzowego, mimo że lata podatkowe dla wielu firm nie są zgodne z kalendarzem.
- Szacowana stopa zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych w 2023 r. na poziomie co najmniej dwukrotności obecnej stopy dywidendy.
W przypadku funduszy powierniczych zajmujących się inwestowaniem w nieruchomości zdolność do wypłaty dywidendy jest mierzona środkami z operacji (FFO), wartością inną niż GAAP, która dodaje amortyzację z powrotem do zysków. Skorygowane fundusze z działalności operacyjnej (AFFO) idą o krok dalej, odejmując środki pieniężne, które mają być wykorzystane do utrzymania nieruchomości. Tak więc dla dwóch REIT na liście kolumna dochodowości FCF wykorzystuje AFFO.
W przypadku wielu firm z sektora finansowego, zwłaszcza banków i ubezpieczycieli, dane dotyczące wolnych przepływów pieniężnych nie są dostępne, więc na ekranie wykorzystano szacunki zysku na akcję. Uważa się, że są one zbliżone do rzeczywistych przepływów pieniężnych w tych ściśle regulowanych branżach.
Oto 21 spółek, które przeszły przez ekran, z rentownością dywidendy na poziomie co najmniej 5% i szacowaną rentownością FCF w 2023 roku co najmniej dwukrotnie wyższą od obecnej wypłaty. Są one sortowane według stopy dywidendy:
| O nas | Ticker | Rodzaj Nieruchomości | Rentowność dywidendy | Szacunkowa wydajność FCF w 2023 r | Szacowany „zapas” |
| Grupa Uniti Inc. | JEDNOSTKA,
+ 7.36% | Fundusze Inwestycyjne Nieruchomości | 8.33% | 25.25% | 16.92% |
| Hanesbrands Inc. | HBI,
+ 5.56% | Odzież / Obuwie | 8.33% | 17.29% | 8.96% |
| Korporacja Kohla | KSS,
+ 5.80% | Domy towarowe | 7.68% | 16.72% | 9.04% |
| Rent-A-Center Inc. | RCII,
+ 10.40% | Finanse/ Wynajem/ Leasing | 7.52% | 17.26% | 9.73% |
| Macerich Co. | PROCHOWIEC,
+ 8.18% | Fundusze Inwestycyjne Nieruchomości | 7.43% | 18.04% | 10.60% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 5.72% | Produkcja ropy i gazu | 7.13% | 14.47% | 7.33% |
| AT&T Inc. | T,
+ 1.19% | Główny Telekomunikacja | 6.98% | 14.82% | 7.84% |
| Newell Brands Inc. | NWL,
+ 5.16% | Konglomeraty przemysłowe | 6.59% | 17.42% | 10.82% |
| Dow Inc. | DOW,
+ 2.96% | Chemikalia | 6.18% | 15.63% | 9.45% |
| LyondellBasell Industries NV | LIB,
+ 3.64% | Chemikalia | 6.09% | 16.07% | 9.99% |
| Scotts Miracle-Gro Co. Klasa A | pistolet maszynowy,
+ 5.01% | Chemikalia | 6.04% | 12.68% | 6.65% |
| Firma Diamondback Energy Inc. | KIEŁ,
+ 5.23% | Produkcja ropy i gazu | 5.56% | 13.63% | 8.08% |
| Best Buy Co., Inc. | BBY,
+ 5.86% | Sklepy z elektroniką / AGD | 5.53% | 14.08% | 8.55% |
| Firma Viatris sp. | VRS,
+ 5.62% | Farmaceutyki | 5.50% | 28.95% | 23.45% |
| Prudential Financial Inc. | PRU,
+ 5.66% | Ubezpieczenie na życie/zdrowie | 5.38% | 13.30% | 7.91% |
| Ford Motor Co | F,
+ 7.76% | Pojazdy silnikowe | 5.23% | 15.95% | 10.72% |
| Invesco Ltd. | IVZ,
+ 6.76% | Menedżerowie Inwestycyjni | 5.23% | 14.95% | 9.73% |
| Franklin Resources Inc. | BEN,
+ 4.37% | Menedżerowie Inwestycyjni | 5.17% | 13.21% | 8.04% |
| Kontoor Brands Inc. | KTB,
+ 0.73% | Odzież / Obuwie | 5.17% | 14.15% | 8.98% |
| Seagate Technology Holdings PLC | STX,
+ 4.09% | Peryferia komputerowe | 5.11% | 13.19% | 8.07% |
| Firma Foot Locker Inc. | Floryda,
+ 1.35% | Sprzedaż detaliczna odzieży/obuwia | 5.03% | 15.52% | 10.49% |
| Źródło: FactSet |
Każdy ekran giełdowy ma swoje ograniczenia. Jeśli interesują Cię wymienione tutaj akcje, najlepiej przeprowadzić własne badania i łatwo rozpocząć, klikając paski w tabeli, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj szczegółowego przewodnika Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
W przypadku „szacowanych stóp zwrotu FCF” dla wszystkich spółek zastosowano konsensusowe szacunki wolnych przepływów pieniężnych za rok 2023, z wyjątkiem następujących:
- W przypadku REIT (Uniti Group Inc.
JEDNOSTKA,
+ 7.36%
i Macerich Co.
PROCHOWIEC,
+ 8.18%
), zastosowano uzgodnione szacunki AFFO. - W przypadku Prudential Financial Inc. zastosowano konsensusowe szacunki EPS.
PRU,
+ 5.66%,
Invesco Ltd.
IVZ,
+ 6.76%
i Franklin Resources Inc.
BEN,
+ 4.37%.
Nie przegap: Zyski z dywidend od akcji uprzywilejowanych poszybowały w górę. Oto jak wybrać te najlepsze do swojego portfolio.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
21 akcji dywidendowych przynoszących 5% lub więcej spółek, które będą generować dużo gotówki w 2023 r.
Kiedy giełda skacze dwa dni z rzędu, tak jak teraz, łatwo jest popaść w samozadowolenie.
Ale Rezerwa Federalna nie zakończyła jeszcze podnoszenia stóp procentowych, a rozmowy o recesji są pełne. Inwestorzy giełdowi nie wyszli jeszcze z lasu. To może sprawić, że akcje dywidendowe będą atrakcyjne, jeśli zyski są wysokie, a firmy generują więcej przepływów pieniężnych, niż potrzeba do pokrycia wypłat.
Poniżej znajduje się lista 21 akcji wylosowanych z indeksu S&P Composite 1500
+ 3.12%
+ 3.06% ,
+ 3.18%
+ 3.80% .
SP1500,
które wydają się pasować do rachunku. S&P Composite 1500 składa się z S&P 500
SPX,
indeks spółek o średniej kapitalizacji S&P 400
ŚRODEK,
oraz indeks S&P Small Cap 600
SML,
Celem listy jest zapewnienie punktu wyjścia do dalszych badań. Te akcje mogą być odpowiednie dla Ciebie, jeśli szukasz dochodu, ale powinieneś dokonać własnej oceny, aby wyrobić sobie własną opinię na temat zdolności firmy do utrzymania konkurencyjności w ciągu następnej dekady.
Przepływ gotówki jest kluczowy
Jednym ze sposobów pomiaru zdolności firmy do wypłaty dywidendy jest przyjrzenie się zyskom z wolnych przepływów pieniężnych. Wolne przepływy pieniężne to pozostałe przepływy pieniężne po planowanych nakładach inwestycyjnych. Pieniądze te można wykorzystać na wypłatę dywidend, odkupienie akcji (co może zwiększyć zysk i przepływ środków pieniężnych na akcję) lub przejęcie funduszy, rozwój organiczny lub na inne cele korporacyjne.
Jeśli podzielimy szacunkowy roczny wolny przepływ pieniężny na akcję spółki przez jej aktualną cenę akcji, otrzymamy szacowany zysk z wolnych przepływów pieniężnych. Jeśli porównamy stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych do bieżącej stopy dywidendy, możemy zobaczyć „przestrzeń” dla wykorzystania gotówki w sposób, który może przynieść korzyści akcjonariuszom.
W przypadku tego ekranu zaczęliśmy od S&P Composite 1500, a następnie zawęziliśmy listę w następujący sposób:
W przypadku funduszy powierniczych zajmujących się inwestowaniem w nieruchomości zdolność do wypłaty dywidendy jest mierzona środkami z operacji (FFO), wartością inną niż GAAP, która dodaje amortyzację z powrotem do zysków. Skorygowane fundusze z działalności operacyjnej (AFFO) idą o krok dalej, odejmując środki pieniężne, które mają być wykorzystane do utrzymania nieruchomości. Tak więc dla dwóch REIT na liście kolumna dochodowości FCF wykorzystuje AFFO.
W przypadku wielu firm z sektora finansowego, zwłaszcza banków i ubezpieczycieli, dane dotyczące wolnych przepływów pieniężnych nie są dostępne, więc na ekranie wykorzystano szacunki zysku na akcję. Uważa się, że są one zbliżone do rzeczywistych przepływów pieniężnych w tych ściśle regulowanych branżach.
Oto 21 spółek, które przeszły przez ekran, z rentownością dywidendy na poziomie co najmniej 5% i szacowaną rentownością FCF w 2023 roku co najmniej dwukrotnie wyższą od obecnej wypłaty. Są one sortowane według stopy dywidendy:
Każdy ekran giełdowy ma swoje ograniczenia. Jeśli interesują Cię wymienione tutaj akcje, najlepiej przeprowadzić własne badania i łatwo rozpocząć, klikając paski w tabeli, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj szczegółowego przewodnika Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
W przypadku „szacowanych stóp zwrotu FCF” dla wszystkich spółek zastosowano konsensusowe szacunki wolnych przepływów pieniężnych za rok 2023, z wyjątkiem następujących:
JEDNOSTKA,
i Macerich Co.
PROCHOWIEC,
), zastosowano uzgodnione szacunki AFFO.
PRU,
Invesco Ltd.
IVZ,
i Franklin Resources Inc.
BEN,
Nie przegap: Zyski z dywidend od akcji uprzywilejowanych poszybowały w górę. Oto jak wybrać te najlepsze do swojego portfolio.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo