Po wieloletniej hossie na akcjach wzrostowych, strategia oblężonej wartości okazała się skuteczniejsza w tym roku, ponieważ rosnące stopy procentowe wywierają presję na akcje.
Poniżej znajduje się ekran akcji o dużej kapitalizacji, które mają cechy wzrostu. Może to służyć jako punkt wyjścia do własnych badań doboru akcji w trudnym otoczeniu rynkowym.
Najpierw spójrzmy na tegoroczne wyniki S&P 500
SPX
oraz dwa z jego podzbiorów, Indeks Wartości S&P 500 i Indeks Wzrostu S&P 500, do 9 września:
Widać, że indeks wartości S&P500 utrzymał się znacznie lepiej niż indeks wzrostu S&P 500 w 2022 roku.
Oczekuje się, że spółki z obozu wartości generalnie będą rosły wolniej niż spółki z obozu wzrostu, podczas gdy akcje wartościowe mają tendencję do osiągania niższych niż oczekiwane zarobki i sprzedaż. Bardziej prawdopodobne wydaje się, że dojrzałe spółki będą uważane za akcje wartościowe. Istnieje jednak wiele przykładów dojrzałych firm, które nadal szybko się rozwijają.
Indeks wartości S&P 500 składa się z 446 spółek pochodzących z pełnego indeksu S&P 500, które zajmują najwyższe pozycje w złożonym wyniku opracowanym przez indeksy S&P Dow Jones, który obejmuje wyceny do wartości księgowej, zysków i sprzedaży. Możesz przeczytać więcej o metodologii „koszyka stylów” S&P Dow Jones Indeksy wartości/wzrostu tutaj.
Badanie wartości akcji pod kątem potencjału wzrostu
Począwszy od 446 elementów składowych indeksu wartości S&P 500, początkowy ekran ograniczył listę akcji do 432, dla których dostępne są uzgodnione szacunki dotyczące sprzedaży i zysku na akcję do roku 2024 wśród co najmniej pięciu analityków ankietowanych przez FactSet. Użyliśmy szacunków w roku kalendarzowym, ponieważ wiele firm ma lata obrachunkowe niezgodne z kalendarzem.
Następnie poszliśmy dalej, aby odfiltrować każdą firmę, która według przewidywań wykaże stratę netto w kalendarzu 2022, 2023 lub 2024. To sprowadziło ekran do 422 firm.
Wśród tych 422 firm w indeksie wartości S&P 500, oto 20 z najwyższymi oczekiwanymi dwuletnimi złożonymi stopami wzrostu rocznego (CAGR) dla sprzedaży do 2024 r.:
| O nas | Ticker | Szacowana dwuletnia CAGR sprzedaży do 2024 r. | Szacowana sprzedaż – 2022 (mld USD) | Szacowana sprzedaż – 2023 (mld USD) | Szacowana sprzedaż – 2024 (mld USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTwo | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| Technologie SolarEdge Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Firma Paycom Software Inc. | PŁATNOŚĆ | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDZIEŃ | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Firma Abiomed. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Firma Incyte. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Firma Celanese. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Rezerwacja Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Źródło: FactSet |
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj za szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji dostępnych za darmo na stronach z ofertami MarketWatch.
Ekran giełdowy, taki jak ten, podkreśla tylko jeden czynnik. Jeśli zauważysz na liście jakąkolwiek interesującą firmę, powinieneś przeprowadzić własne badania, aby wyrobić sobie własną opinię na temat tego, jak prawdopodobne jest, że firma pozostanie konkurencyjna w ciągu następnej dekady.
Najwyżej w rankingu znalazła się firma Take-Two Interactive Software Inc.
TTwo,
która opracowuje gry wideo Grand Theft Auto za pośrednictwem swojej wytwórni Rockstar Games. Najnowszym wydaniem z tej serii było GTA V, które ukazało się w 2013 roku, ale nadal jest aktywnie wspierane.
Analityk Jefferies, Andrew Uerkwitz, ocenia Take-Two jako „kupuj” i umieścił firmę na liście „Franchise Picks” swojej firmy. Oczekiwany przez Take-Two 26.3% CAGR sprzedaży w latach 2022-2024 może odzwierciedlać oczekiwanie premiery GTA VI.
W notatce do klientów z 9 września Uerkwitz wyjaśnił, że nie wie, kiedy gra zostanie wydana, ale napisał także: „Mamy zaufanie do tego, że kiedy zostanie ogłoszona, zobaczymy w wycenie i konsekwentnej aprecjacji akcji w miarę wzrostu podekscytowania i oczekiwania.”
„Z radością będziemy cierpliwie czekać” – dodał.
Wielu analityków się z nim zgadza, jak widać na tym podsumowaniu opinii analityków grupy:
| O nas | Ticker | Udostępnij oceny „kup” | Udostępnij neutralne oceny | Udostępnij oceny „sprzedaj” | Cena zamknięcia – 9 września | Konsensus ceny docelowej | Implikowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTwo | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| Technologie SolarEdge Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Firma Paycom Software Inc. | PŁATNOŚĆ | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | CDZIEŃ | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Firma Abiomed. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Firma Incyte. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitive Surgical Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Firma Celanese. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Rezerwacja Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Źródło: FactSet |
Nie przegap: 12 akcji półprzewodników przeciwstawiających się trendowi downcycle
A dla dochodu: Akcje uprzywilejowane mogą oferować ukryte możliwości dla inwestorów dywidendowych. Wystarczy spojrzeć na ten przykład JPMorgan Chase.
Posłuchaj Raya Dalio w MarketWatch Festiwal najlepszych nowych pomysłów na pieniądze 21 i 22 września w Nowym Jorku. Pionier funduszy hedgingowych ma silne poglądy na to, dokąd zmierza gospodarka.
20 wartościowych akcji, których potencjał wzrostu jest pomijany przez inwestorów
Po wieloletniej hossie na akcjach wzrostowych, strategia oblężonej wartości okazała się skuteczniejsza w tym roku, ponieważ rosnące stopy procentowe wywierają presję na akcje.
Poniżej znajduje się ekran akcji o dużej kapitalizacji, które mają cechy wzrostu. Może to służyć jako punkt wyjścia do własnych badań doboru akcji w trudnym otoczeniu rynkowym.
Najpierw spójrzmy na tegoroczne wyniki S&P 500
SPX
oraz dwa z jego podzbiorów, Indeks Wartości S&P 500 i Indeks Wzrostu S&P 500, do 9 września:
FactSet
Widać, że indeks wartości S&P500 utrzymał się znacznie lepiej niż indeks wzrostu S&P 500 w 2022 roku.
Oczekuje się, że spółki z obozu wartości generalnie będą rosły wolniej niż spółki z obozu wzrostu, podczas gdy akcje wartościowe mają tendencję do osiągania niższych niż oczekiwane zarobki i sprzedaż. Bardziej prawdopodobne wydaje się, że dojrzałe spółki będą uważane za akcje wartościowe. Istnieje jednak wiele przykładów dojrzałych firm, które nadal szybko się rozwijają.
Indeks wartości S&P 500 składa się z 446 spółek pochodzących z pełnego indeksu S&P 500, które zajmują najwyższe pozycje w złożonym wyniku opracowanym przez indeksy S&P Dow Jones, który obejmuje wyceny do wartości księgowej, zysków i sprzedaży. Możesz przeczytać więcej o metodologii „koszyka stylów” S&P Dow Jones Indeksy wartości/wzrostu tutaj.
Badanie wartości akcji pod kątem potencjału wzrostu
Począwszy od 446 elementów składowych indeksu wartości S&P 500, początkowy ekran ograniczył listę akcji do 432, dla których dostępne są uzgodnione szacunki dotyczące sprzedaży i zysku na akcję do roku 2024 wśród co najmniej pięciu analityków ankietowanych przez FactSet. Użyliśmy szacunków w roku kalendarzowym, ponieważ wiele firm ma lata obrachunkowe niezgodne z kalendarzem.
Następnie poszliśmy dalej, aby odfiltrować każdą firmę, która według przewidywań wykaże stratę netto w kalendarzu 2022, 2023 lub 2024. To sprowadziło ekran do 422 firm.
Wśród tych 422 firm w indeksie wartości S&P 500, oto 20 z najwyższymi oczekiwanymi dwuletnimi złożonymi stopami wzrostu rocznego (CAGR) dla sprzedaży do 2024 r.:
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj za szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji dostępnych za darmo na stronach z ofertami MarketWatch.
Ekran giełdowy, taki jak ten, podkreśla tylko jeden czynnik. Jeśli zauważysz na liście jakąkolwiek interesującą firmę, powinieneś przeprowadzić własne badania, aby wyrobić sobie własną opinię na temat tego, jak prawdopodobne jest, że firma pozostanie konkurencyjna w ciągu następnej dekady.
Najwyżej w rankingu znalazła się firma Take-Two Interactive Software Inc.
TTwo,
która opracowuje gry wideo Grand Theft Auto za pośrednictwem swojej wytwórni Rockstar Games. Najnowszym wydaniem z tej serii było GTA V, które ukazało się w 2013 roku, ale nadal jest aktywnie wspierane.
Analityk Jefferies, Andrew Uerkwitz, ocenia Take-Two jako „kupuj” i umieścił firmę na liście „Franchise Picks” swojej firmy. Oczekiwany przez Take-Two 26.3% CAGR sprzedaży w latach 2022-2024 może odzwierciedlać oczekiwanie premiery GTA VI.
W notatce do klientów z 9 września Uerkwitz wyjaśnił, że nie wie, kiedy gra zostanie wydana, ale napisał także: „Mamy zaufanie do tego, że kiedy zostanie ogłoszona, zobaczymy w wycenie i konsekwentnej aprecjacji akcji w miarę wzrostu podekscytowania i oczekiwania.”
„Z radością będziemy cierpliwie czekać” – dodał.
Wielu analityków się z nim zgadza, jak widać na tym podsumowaniu opinii analityków grupy:
Nie przegap: 12 akcji półprzewodników przeciwstawiających się trendowi downcycle
A dla dochodu: Akcje uprzywilejowane mogą oferować ukryte możliwości dla inwestorów dywidendowych. Wystarczy spojrzeć na ten przykład JPMorgan Chase.
Posłuchaj Raya Dalio w MarketWatch Festiwal najlepszych nowych pomysłów na pieniądze 21 i 22 września w Nowym Jorku. Pionier funduszy hedgingowych ma silne poglądy na to, dokąd zmierza gospodarka.
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo