20 akcji dywidendowych, które mogą być najbezpieczniejsze, jeśli Rezerwa Federalna wywoła recesję

Poniżej znajduje się lista akcji dywidendowych, które wykazywały niską zmienność cen w ciągu ostatnich 12 miesięcy, pozyskanych z trzech dużych funduszy giełdowych, które na różne sposoby sprawdzają wysokie zyski i jakość.

Za rok, kiedy S&P 500
SPX,
-0.41%
spadł o 18%, trzy fundusze ETF osiągnęły znacznie lepsze wyniki, a najlepszy z grupy spadł tylko o 1%.

Czytaj: PKB wyglądał świetnie w amerykańskiej gospodarceomy, ale to prawdawcześnie wjak nie

To powiedziawszy, miniony tydzień był bardzo dobry dla akcji amerykańskich, z S&P 500 zwrotem 4%, a Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.24%
mając to najlepszy październik w historii.

W tym tygodniu oczy inwestorów zwracają się z powrotem na Rezerwę Federalną. Po dwudniowym spotkaniu dotyczącym polityki oczekuje się, że Federalny Komitet Otwartego Rynku dokonać czwartego z rzędu wzrostu 0.75% do stopy funduszy federalnych w środę.

Odwrócona krzywa dochodowości z rentownościami dwuletnich amerykańskich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 02Y,
4.557%
przekroczenie rentowności na 10-letnich obligacjach
TMUBMUSD 10Y,
4.046%,
wskazuje, że inwestorzy na rynku obligacji oczekują recesji. Tymczasem dla wielu firm był to trudny sezon zarobkowy, a analitycy zareagowali obniżeniem szacunków zarobków.

Ważony konsensus kroczący szacunkowy 12-miesięczny zysk dla indeksu S&P 500, oparty na szacunkach analityków ankietowanych przez FactSet, spadł w ciągu ostatniego miesiąca o 2% do 230.60 USD. W zdrowej gospodarce inwestorzy spodziewają się, że liczba ta będzie rosła co kwartał, przynajmniej nieznacznie.

Akcje o niskiej zmienności działają w 2022 r.

Spójrz na ten wykres, pokazujący łączne zwroty od początku roku dla trzech funduszy ETF w stosunku do S&P 500 do października:

Trzy fundusze ETF na akcje dywidendowe mają różne podejścia:

• Fundusz ETF na akcje Schwab US Dividend Equity o wartości 40.6 mld USD
  SCHD,
  + 0.26%
  śledzi kwartalnie indeks Dow Jones US Dividend 100. Podejście to obejmuje 10-letnie ekrany przepływów pieniężnych, zadłużenia, zwrotu z kapitału i wzrostu dywidendy pod kątem jakości i bezpieczeństwa. Nie obejmuje to funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT). 30-dniowa rentowność SEC ETF wynosiła 3.79% na dzień 30 września.

• Fundusz ETF iShares Select Dividend
  DVY,
  + 0.41%
  ma 21.7 miliarda dolarów aktywów. Śledzi indeks Dow Jones US Select Dividend, który jest ważony stopą dywidendy i „skłania się ku mniejszym firmom wypłacającym stałe dywidendy”, zgodnie z FactSet. Posiada około 100 akcji, obejmuje REIT i spogląda wstecz pięć lat wstecz na wzrost dywidendy i wskaźniki wypłat. 30-dniowa rentowność ETF wynosiła 4.07% na dzień 30 września.

• Portfel SPDR S&P 500 z wysoką dywidendą ETF
  SPYD,
  + 0.56%
  ma aktywa o wartości 7.8 miliarda dolarów i posiada 80 akcji, stosując równoważone podejście do inwestowania w akcje o najwyższej rentowności wśród S&P 500. Jego 30-dniowa stopa zwrotu wyniosła 4.07% na dzień 30 września.

Wszystkie trzy ETF-y radziły sobie w tym roku dobrze w porównaniu z S&P 500. Wartość beta funduszy — miara zmienności cen w stosunku do S&P 500 (w tym przypadku) — wahała się w tym roku od 0.75 do 0.76, zgodnie z FactSet. Beta wynosząca 1 wskazywałaby zmienność odpowiadającą zmienności indeksu, podczas gdy beta powyżej 1 wskazywałaby na wyższą zmienność.

Teraz spójrz na ten pięcioletni wykres całkowitego zwrotu przedstawiający trzy fundusze ETF w stosunku do S&P 500 w ciągu ostatnich pięciu lat:

Fundusz ETF Schwab US Dividend Equity zajmuje najwyższe miejsce pod względem całkowitego zwrotu z pięciu lat z reinwestowanymi dywidendami — jest jedynym z trzech, który pokonał indeks w tym okresie.

Badanie pod kątem najmniej zmiennych akcji dywidendowych

Razem trzy fundusze ETF posiadają 194 akcje. Oto 20 z najniższą 12-miesięczną wersją beta. Lista jest posortowana według beta, rosnąco, a stopy dywidendy wahają się od 2.45% do 8.13%:

O nas	Ticker	12-miesięczna wersja beta	Rentowność dywidendy	2022 całkowity zwrot
Korporacja Newmont	NEM, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Inc	VZ,	0.22	6.98%	-24%
General Mills Inc.	GIS, -1.58%	0.27	2.65%	25%
Kellogg Co.	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	MRK, -1.42%	0.29	2.73%	35%
KraftHeinz Co.	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
Miasto Holding Co.	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CB Financial Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
Firma First Horizon	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Firma Avista.	AWA, -8.21%	0.41	4.29%	0%
Northwestern Corp.	NWE, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Altria Group Inc	MO, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Northwest Bancshares Inc.	NWBI, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT&T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Kwiaty Żywność Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Mercury General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Conagra Marki Inc.	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	AMGN, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Grupa Ubezpieczeń Bezpieczeństwa Inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Klasa A	TSN, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Źródło: FactSet

Każda lista akcji będzie miała swoje psy, ale 16 z tych 20 osiągnęło jak dotąd wyniki lepsze niż S&P 500 w 2022 roku, a 14 miało dodatnie całkowite zwroty.

Możesz kliknąć na paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj dla szczegółowego przewodnika Tomi Kilgore po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.

Nie przegap: Rentowności obligacji komunalnych są teraz atrakcyjne — oto jak sprawdzić, czy są one odpowiednie dla Ciebie