2 akcje Top Wells Fargo z dywidendą 8%

„Nie walcz z Fedem” to rozdział 4 w przełomowej książce legendy inwestowania Martina Zweiga Zwycięstwo na Wall Street. Zweig poświęcił 40 stron na wyjaśnienie czytelnikom, dlaczego powinni „płynąć z prądem” w odniesieniu do trendu Fed.

Jak słyszeliśmy dzisiaj od samego prezesa Fed, Jaya Powella, Fed jest zobowiązany do obniżenia inflacji, nawet jeśli spowoduje to pewne problemy gospodarcze. Powell zasygnalizował, że Fed prawdopodobnie będzie nadal podnosić stopy procentowe w nadchodzących miesiącach, a to może oznaczać recesję.

Jest to sytuacja dostosowana do akcji defensywnych. A to prowadzi nas do akcji dywidendowych. To tradycyjny ruch defensywny, gwarantujący zwroty poprzez wypłatę dywidendy.

W tym kontekście analitycy Wells Fargo poparli dwie akcje dywidendowe, przynoszące stopę zwrotu około 8%. Otwarcie Baza danych TipRanks, przeanalizowaliśmy szczegóły tych dwóch, aby dowiedzieć się, co jeszcze sprawia, że ​​są to atrakcyjne zakupy.

Nieruchomość Starwooda (STWD)

Zaczniemy od Starwood Properties, funduszu inwestycyjnego (REIT) z portfelem o wartości ponad 25 miliardów dolarów, obejmującym kredyty komercyjne, infrastrukturalne i mieszkaniowe, a także inwestycje i usługi. Firma ma siedzibę w Greenwich w stanie Connecticut i posiada biura w Nowym Jorku, San Francisco i Los Angeles. Prawie jedna trzecia portfela koncentruje się na rezydencjach wielorodzinnych, a firma jest jednym z największych pożyczkodawców nieruchomości komercyjnych w USA.

Przychody Starwood były niezwykle stabilne przez ostatnie dwa lata, charakteryzując się powolnym przyrostem zysków w górnej linii. Ostatnie publikacje kwartalne, za II kw. 2, pokazały 22 mln USD na najwyższym poziomie, co w sumie wspierało zysk do podziału w wysokości 325.5 centów na akcję rozwodnioną.

Ta ostatnia liczba jest ważna dla inwestorów nastawionych na zwrot, ponieważ wspiera wypłatę dywidendy przez spółkę. REIT-y jako grupa od dawna są znane jako „mistrzowie dywidendy”, a Starwood, z niezawodną historią płatności sięgającą 2011 roku, nie jest wyjątkiem.

Historia jest kontynuowana

Firma wypłaca dywidendę z akcji zwykłych w wysokości 48 centów, znacznie poniżej kwoty zysku do podziału. Dywidenda została ostatnio wypłacona w lipcu i przy obecnej rocznej stopie 1.92 USD daje rentowność 8.08%. To tylko pół punktu procentowego poniżej stopy inflacji, co daje inwestorom pewną ochronę przed wzrostem cen.

W swoim reportażu o Starwood dla Wells Fargo, analityk Donalda Fandettiego ma bardzo optymistyczny pogląd, pisząc: „Dobry kwartał dla STWD i naszym zdaniem są dobrze przygotowani do przetrwania potencjalnej recesji. Chociaż przepływ transakcji w tym kwartale był solidny, kierownictwo z pewną ostrożnością pozycjonuje się w najbliższym czasie, ponieważ widzi potencjalnie jeszcze lepsze możliwości w horyzoncie. Spodziewamy się również, że wycena portfela Woodstar Fund będzie bardziej pozytywna, biorąc pod uwagę wzrost czynszów”.

Nic dziwnego, że Fandetti ocenia STWD jako Overweight (tj. Kup), podczas gdy jego cena docelowa w wysokości 27 USD oznacza roczny potencjał wzrostu na poziomie 15%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Fandettiego, kliknij tutaj)

Z jednomyślnej oceny konsensusu analityków Strong Buy – opartej na 6 ostatnich recenzjach w aktach – jasno wynika, że ​​analitycy z Wall Street są w szerokim porozumieniu z poglądem Wells Fargo. Akcje mają średnią cenę docelową w wysokości 27.33 USD, co oznacza wzrost o ~17% w porównaniu z obecną ceną transakcyjną 23.39 USD. (Zobacz prognozę akcji STWD w TipRanks)

Golub Capital BDC (GBDC)

Następną akcją, której przyjrzymy się, jest Golub Capital, firma zajmująca się rozwojem biznesu (BDC), która obsługuje firmy z rynku średniego, które w przeciwnym razie mogłyby mieć trudności z dostępem do kapitału. Golub miał na dzień 30 czerwca br. portfel o wartości ~5.6 miliarda dolarów, z inwestycjami dłużnymi i kapitałowymi w 328 spółkach. Portfel Golubu składa się głównie z kredytów zastawnych, z mniejszymi inwestycjami w dług podporządkowany i kapitał własny. Prawie jedna czwarta całego portfolio znajduje się w branży oprogramowania, a sektory opieki zdrowotnej i specjalistycznej sprzedaży detalicznej stanowią kolejne 15%.

Golub niedawno podał swoje wyniki za III kwartał roku podatkowego 3, osiągając przychód w wysokości 2022 milionów dolarów, czyli o 97% więcej niż rok do roku. Zysk firmy wyniósł 19 centy na akcję, co oznacza wzrost rok do roku o 34%. Zarówno przychody, jak i zarobki przewyższały prognozy.

Bieżące zyski są więcej niż wystarczające, aby Golub mógł utrzymać wypłatę dywidendy w wysokości 30 centów na akcję. Pod koniec zeszłego roku spółka podniosła dywidendę do obecnego poziomu, a kolejna wypłata zaplanowana jest na koniec września. Płatność jest obecnie roczna do 1.20 USD za akcję zwykłą i daje 8.5%. To równa stopie inflacji z zeszłego miesiąca.

Cóż, analityk Fargo Finian O'Shea zwrócił uwagę, że Golub przyspieszył swoją działalność w ostatnim kwartale, pisząc o firmie: „BDC nadepnęło na gaz w tym kwartale, z dźwignią rosnącą do 1.17x netto (z 1.07x). Wynik ten pochodził mniej z niezrealizowanych znaków (41 mln USD) niż z rozmieszczenia netto (278 mln USD), przy czym kierownictwo wykorzystało jego stosunkowo dobrą pozycję kapitałową”.

BDC z solidną strategią i solidnymi fundamentami z pewnością będzie miał dobrą przyszłość, a O'Shea stawia na akcje z przewagą (tj. Kup), a także z ceną docelową w wysokości 15.50 USD, która sugeruje ~ 11% roczny potencjał wzrostowy . (Aby obejrzeć osiągnięcia O'Shea, kliknij tutaj)

Na razie Golub posiada konsensusową ocenę umiarkowanego kupna od analityków Street, opartą na przeglądzie 2 zakupów i 1 sprzedaży z ostatnich tygodni. Akcje kosztują 13.92 USD, a ich średnia cena docelowa 15.33 USD oznacza wzrost o ~10%. (Zobacz prognozę akcji GBDC na TipRanks)

Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.

Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.