Wyprzedaż nie wykazuje oznak osłabienia, ponieważ NASDAQ spadł dziś o kolejne 2.84%, S&P 500 spadł o 2.11%, a Dow stracił nieco ponad 1.5%. To trasa, w której indeksy testują nowe dołki i przesuwają się w głąb terytorium niedźwiedzi.
Spadek nadchodzi, gdy inwestorzy zmieniają sentyment do antyinflacyjnych posunięć Rezerwy Federalnej. Nie są oni całkowicie niezadowoleni – ale godzą się z myślą, że czeka nas twarde lądowanie, a przewidywana szczytowa stopa procentowa w wysokości 4.6% przez Fed po prostu nie wystarczy, aby okiełznać inflację powyżej 8%. Fed porusza się agresywnie, dokonując w tym roku pięciu podwyżek stóp procentowych, a ostatnie trzy z nich miały po 75 punktów bazowych każda. Ale wygląda na to, że potrzeba będzie więcej – a według miliardera Stanleya Druckenmillera, prawdopodobnie doprowadzi to gospodarkę do głębokiej recesji.
Druckenmiller, który jest dobrze znany ze swojej roli w egzekucji słynnego „rozbicia” Banku Anglii przez George'a Sorosa w 1992 roku, kiedy postawił 10 miliardów dolarów przeciwko funtowi szterlingowi i wygrał, spodziewa się recesji gospodarczej w USA w przyszłym roku.
„Będę oszołomiony, jeśli nie będziemy mieli recesji w '23. Nie znam czasu, ale na pewno do końca '23. Nie zdziwię się, jeśli nie będzie większa niż tzw. przeciętna odmiana ogrodowa… Nie trzeba nawet mówić o czarnych łabędziach, żeby się tutaj martwić” – zauważył Druckenmiller.
Dla wielu inwestorów takie dni jak ten skłonią akcje defensywne, a niewiele akcji jest bardziej defensywnych niż wysokodochodowe podmioty wypłacające dywidendę.
Mając to na uwadze, otworzyliśmy Baza danych TipRanks aby znaleźć szczegółowe informacje na temat dwóch akcji dywidendowych, które przynoszą 8% lub więcej, oprocentowanie wystarczająco wysokie, aby zapewnić pewną ochronę przed inflacją. Oto one, opatrzone komentarzem analityków Street.
Transfer energii LP (ET)
Zaczniemy od energetyki, sektora, w którym rzadko brakuje gotówki na dystrybucję. Energy Transfer jest spółką midstream na rynku północnoamerykańskim, a do tego jedną z największych tego typu firm na kontynencie. ET posiada około 120,000 30 mil infrastruktury energetycznej, zdolnej do przemieszczania około XNUMX% całkowitej ilości gazu ziemnego i ropy naftowej w USA. Sieć firmy skupia się głównie w regionie Teksas-Luizjana-Oklahoma, ale rozciąga się również na wschód do Florydy, na północny wschód do Wielkich Jezior, a stamtąd na wschód przez Pensylwanię i środkowy Atlantyk.
Rentowność sieci ET jasno wynika z ostatnich wyników za 2Q22. Firma osiągnęła dochód netto w wysokości 1.33 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 700 milionów dolarów rok do roku, czyli 90%. W przeliczeniu na jedną akcję, zysk netto przełożył się na EPS w wysokości 40 centów.
Zysk netto był dobry, ale przepływy pieniężne spółki do podziału były lepsze. W drugim kwartale 2022 r. ET miał DCF w wysokości 1.88 miliarda dolarów, co stanowi solidny wzrost o 500 milionów dolarów w porównaniu z kwartałem poprzedniego roku. To jest źródło dywidendy spółki, więc wzrost jest ważny. ET ustalił swoją ostatnią dywidendę za drugi kwartał roku, wypłaconą w sierpniu na 23 centy na akcję zwykłą.
ET podnosił dywidendę w każdym z ostatnich trzech kwartałów, a ostatni przyniósł 15% wzrost. Obecna opłata w wysokości 23 centów daje roczną stawkę 92 centów i daje 8.3%. Ta rentowność odpowiada aktualnej stopie inflacji; inwestorzy mogą wykorzystać tę dywidendę do zapewnienia silniejszego poziomu ochrony przed skutkami inflacji cen.
Pismo od Raymonda Jamesa, pięciogwiazdkowego analityka Justina Jenkinsa zajmuje zdecydowanie bycze stanowisko w sprawie ET. Mówi o akcjach: „Ponownie zrewidowane wytyczne EBITDA 2022 podkreślają poprawę podstaw. Chociaż ton w kierunku wydatków na wzrost pozostaje agresywny, w naszym modelu generowanie FCF jest solidne – i należy skoncentrować się na atrakcyjnym wykorzystaniu nadwyżki FCF w drugiej połowie 2+ (np. pomagając zmniejszyć wpływ pozostałego nawisu kapitału)… Widzimy to jako atrakcyjną okazję dla wejście na własność jednego z lepiej pozycjonowanych MLP, aby wykorzystać obecne środowisko”.
Wraz ze swoim komentarzem Jenkins przyznaje akcjom ET ocenę Strong Buy, a jego cena docelowa w wysokości 15 USD wskazuje na potencjał wzrostu o ~37% w ciągu przyszłego roku. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, akcje mają około 45% potencjalnego profilu całkowitego zwrotu. (Aby obejrzeć osiągnięcia Jenkinsa, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, jest tutaj 5 ostatnich recenzji analityków na temat akcji i wszyscy zgadzają się, że jest to jeden do kupienia, dzięki czemu ocena konsensusu Strong Buy jest jednomyślna. Akcje mają cenę transakcyjną 10.97 USD i średnią cenę docelową 15.20 USD, co oznacza roczną zwyżkę o ~39%. (Zobacz prognozę akcji ET na TipRanks)
Innowacyjne właściwości przemysłowe (IIRP)
Ze świata energii skupmy się na funduszach powierniczych (Reit Investment Trust). Firmy te od dawna są uznawane za „mistrzów dywidendy”, a Innovative Industrial Properties wprowadza jak dotąd wyjątkowy zwrot w sektorze: firma koncentruje się na nabywaniu, posiadaniu, eksploatacji, wynajmie i zarządzaniu nieruchomościami dla rozwijającego się amerykańskiego przemysłu konopi indyjskich . Konopie indyjskie o jakości komercyjnej wymagają pewnych poważnych obiektów do uprawy, ciężkich zarówno na ziemi, jak i na infrastrukturze, a IIRP wykorzystał to do stworzenia swojej niszy.
A to całkiem nisza. Na początku września tego roku portfel firmy obejmował 111 nieruchomości w 19 stanach, a łącznie nieruchomości te miały do wynajęcia 8.7 miliona stóp kwadratowych, co obejmuje około 2.1 miliona stóp kwadratowych w budowie. Przychody z tych nieruchomości wygenerowały przychody w II kwartale w wysokości 2 mln USD, co oznacza wzrost o 70.5% rok do roku.
Solidne przychody przełożyły się na dobre wyniki w dwóch kluczowych wskaźnikach dla inwestorów dywidendowych. Po pierwsze, firma osiągnęła zysk, osiągając dochód netto w wysokości 40 mln USD, czyli 1.42 USD rozwodnionego EPS. Jednocześnie firma skorygowała środki z działalności operacyjnej (AFFO) w wysokości 60.1 mln USD, co wyniosło 2.14 USD na akcję rozwodnioną. Wyniki te oznaczały, że dywidenda IIPR jest przystępna – iw rzeczywistości zarząd podniósł wypłatę dywidendy w ostatniej deklaracji.
Nowa wypłata div w wysokości 1.80 USD za akcję zwykłą, zaplanowana na 14 października, wzrosła o 25% w ujęciu rocznym, a przy rocznej stopie 7.20 USD daje 8.1%. Przy tej rentowności prawie dorównuje stopie inflacji.
IPPR niedawno rozstrzygnął spór z głównym najemcą i analitykiem Compass Point Merrill Ross postrzega to jako czynnik wspierający dywidendę.
„Firma zawarła warunkową, poufną ugodę ze swoim najemcą w Kalifornii, który od lipca zalega z warunkami najmu, a firma zwiększyła swoją kwartalną dywidendę z 1.75 USD do 1.80 USD. Uważamy, że wzrost dywidendy był sygnałem, że zarząd jest pewny swojej zdolności do ściągania opłat najmu od swoich najemców, chociaż zauważamy, że nie znamy warunków ugody warunkowej – ocenił Ross.
„Ponieważ ta umowa w szczególności wydaje się być wykonalna, a najemca zgodził się na ugodę rzekomo, ponieważ nieruchomości są niezbędne dla jego działalności, przyjmujemy hojne założenie, że każdy z pozostałych umów najmu, nie tylko w CA, ale w całym portfolio IIPR, okażą się wykonalne” – dodał analityk.
Idąc dalej i przekładając swój optymizm w wymierną formę, Ross ocenia akcje IIPR jako Kup z ceną docelową 175 USD, co oznacza ~99% roczny potencjał wzrostu akcji. (Aby obejrzeć historię Rossa, kliknij tutaj)
Co myśli reszta ulicy? IIPR zebrał 8 ostatnich recenzji od analityków z Wall Street – i rozkładają się one na 6 do 2 na korzyść Buys over Holds, co daje konsensusowy rating Strong Buy. Akcje kosztują 88.09 USD, a ich średni cel 161.83 USD oznacza roczny wzrost o ~84%. (Zobacz prognozę akcji IIPR na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html