W tym roku giełda jak dotąd notuje spadki; pomimo wzrostu trwającego od połowy czerwca, od początku roku S&P nadal spada o 15%, a NASDAQ o 23%. Takie spadki cen akcji skłaniają inwestorów do myślenia o obronie portfela, co w naturalny sposób skłania ich do wybierania akcji dywidendowych.
Spółki mogą wypłacać dywidendy rocznie, kwartalnie lub co miesiąc. Płatności kwartalne są najczęstsze, ale dla inwestorów prawdziwie defensywnych płatności miesięczne oferują pewne korzyści. Najważniejszą z nich jest szybka i regularna wypłata, zapewniająca inwestorom dochodowym wysoki stopień spójności w otrzymywaniu płatności gotówkowych.
Mając to na uwadze, zagłębiliśmy się w Baza danych TipRanks i opiera się na dwóch akcjach dywidendowych z miesięczną wypłatą, które pasują do określonego profilu; rekomendację Strong Buy od analityków z Wall Street i stopę dywidendy przewyższającą rynek na poziomie co najmniej 7%. Przyjrzyjmy się bliżej.
Reklama Gladstone (DOBRY)
Pierwszą akcją, której się przyjrzymy, jest Gladstone Commercial – fundusz inwestycyjny zajmujący się inwestycjami w nieruchomości (REIT). Akcje tej klasy są dobrze znane z niezawodnych i wysokodochodowych dywidend z dwóch powodów. Po pierwsze, firmy te zazwyczaj czerpią większość swoich dochodów z czynszów lub spłat pożyczek, dzięki czemu dysponują stałym przepływem środków pieniężnych umożliwiającym zwrot kapitału, a po drugie, przepisy podatkowe wymagają od nich zwrotu aż do 90% zysków bezpośrednio inwestorom. Gladstone, posiadająca portfel 131 nieruchomości komercyjnych, biurowych i przemysłowych w 27 stanach, wynajęła około 110 najemców. Obecne obłożenie wynosi 97%, a firma chwali się, że nigdy nie spadło poniżej 95%.
Portfolio Gladstone charakteryzuje się wysokim poziomem obłożenia, a ponadto charakteryzuje się także długimi okresami najmu, w niektórych przypadkach sięgającymi nawet 15 lat. Zapewnia to wysoki poziom stabilności, ograniczając odpływ inwestorów i zapewniając inwestorom dywidendowym stały dochód.
Miesięczna dywidenda spółki wynosi obecnie 12.54 centa na akcję zwykłą i 12 lipca Gladstone zadeklarowała wypłatę za lipiec, sierpień i wrzesień według tej stawki. Deklaracja oznaczała 210 kolejnych miesięcznych wypłat dywidendy, zapewniając długą historię wiarygodności dającej pewność co do wypłat. Dywidenda w ujęciu rocznym wynosi 1.50 dolara, co daje solidną stopę zwrotu na poziomie 7.7%.
Dywidendę wspierają przychody Gladstone, które w pierwszym kwartale 35.5 r. wyniosły 1 mln dolarów. Przychody w ciągu ostatnich dwóch lat utrzymywały się na stałym poziomie i utrzymywały się w przedziale od 22 mln USD do 32.8 mln USD. Gladstone pochwaliła się 35.5% ściągalnością czynszu w pierwszym kwartale.
Analityk Briana Holendenaz Aegis Capital jest pod wrażeniem tego REIT-u, zwłaszcza jego strategii operacyjnej, pisząc: „Firma koncentruje się na jakości najemców, posiada wyłącznie nieruchomości, które są dla najemcy strategicznie ważne, dzięki czemu obłożenie portfela GOOD nigdy nie spadło poniżej 95%. Tymczasem, skupiając większą uwagę na dynamicznie rozwijającym się podsektorze nieruchomości przemysłowych, GOOD może skorzystać na silnym popycie w branży w połączeniu z własnym, zdyscyplinowanym gwarantowaniem najemców”.
Pozytywne nastawienie Hollendena potwierdza jego rekomendację Kupuj, a jego cena docelowa na poziomie 26 dolarów oznacza potencjał wzrostu tych akcji w ciągu 12 miesięcy na poziomie ~33%. Na podstawie bieżącej stopy dywidendy i oczekiwanego wzrostu ceny akcje mają potencjalny profil całkowitego zwrotu na poziomie ~42%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Hollendena, kliknij tutaj)
REIT-y o małej kapitalizacji nie zawsze zbierają wiele recenzji analityków, ale jakość Gladstone zapewniła jej w ostatnich tygodniach 5 pozytywnych ocen, co oznacza jednomyślną rekomendację Strong Buy. Akcje wyceniane są na 19.64 dolarów, a średnia cena docelowa na poziomie 23.60 dolarów sugeruje wzrost o około 20% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji Gladstone w serwisie TipRanks)
Kapitał Dynex (DX)
Druga spółka dywidendowa, którą rozważamy, Dynex, to kolejny REIT, tym razem z portfelem skupiającym się na papierach wartościowych zabezpieczonych hipoteką, a nie bezpośrednio na nieruchomościach. Opracowując swoją strategię portfelową, Dynex kieruje się szeregiem podstawowych zasad: koncentracją na ochronie kapitału, dyscypliną w alokacji kapitału i stabilnymi długoterminowymi stopami zwrotu.
Dynex ogłosił w tym tygodniu wyniki za drugi kwartał 2 r. oraz wzrost kapitału własnego o 22%, do łącznej kwoty 7 mln dolarów. Podsumowując, dochód netto spółki na akcję zwykłą wynosił 842.4 centów. Dochód ten, choć solidny, nadal wypada niekorzystnie w porównaniu z poziomem 70 USD odnotowanym w pierwszym kwartale. Jednocześnie dochód bieżącego kwartału był więcej niż wystarczający, aby pokryć 3.14 centów na akcję zwykłą wypłacone w postaci dywidendy w tym kwartale.
To ważna kwestia, ponieważ Dynex ma długą historię – około 9 lat, począwszy od 2013 roku – w zapewnianiu niezawodnych wypłat dywidend. Firma wypłaca co miesiąc stawkę 13 centów za akcję zwykłą i utrzymuje tę stawkę na stałym poziomie od czerwca 2020 r. Przy obecnej stopie miesięczna dywidenda wynosi w skali roku 1.56 dolara, co daje imponujące 9.4%. Rentowność faktycznie przewyższa inflację o 0.3 punktu, co daje realną stopę zwrotu.
W związku z tym Rezerwa Federalna podniosła w tym tygodniu stopy procentowe o kolejne 0.75%, co stanowi najnowszy krok mający na celu walkę z inflacją. Analityk BTIG Erica Hagenaw swojej relacji z Dynex uważa, że posunięcie Fed będzie kluczowym czynnikiem wpływającym na przyszłość tych akcji.
„Rynek kontraktów terminowych wycenia obecnie fundusze Fed na szczyt w okolicach 3.40% na początku przyszłego roku, po czym następuje stopniowa redukcja. W tym kontekście nadal uważamy, że Dynex jest tu własnością Agencji REIT o nieco niższym ryzyku, biorąc pod uwagę, że spready MBS w stosunku do obligacji skarbowych nadal oscylują w pobliżu +140 punktów bazowych, a spółka zachowała stosunkowo płynną konfigurację portfela, której celem jest wspieranie płynności i elastyczności na obu rynkach stronach bilansu” – wyjaśnił Hagen.
„Lubimy pozostać długo, szczególnie jeśli istnieje możliwość zwyżki cen akcji poniżej 0.95x NAV” – podsumował analityk.
Hagen dodaje do swojego komentarza rekomendację Kupuj, a jego cena docelowa, wynosząca obecnie 17.50 USD, sugeruje, że w horyzoncie rocznym istnieje potencjał do skromnej zwyżki o 6%. Stosunkowo niski wzrost jest powszechny w przypadku akcji spółek div, zwłaszcza tych o wyższej stopie zwrotu. (Aby obejrzeć osiągnięcia Hagena, kliknij tutaj)
W ciągu ostatnich kilku tygodni Dynex zebrał 3 recenzje analityków, z których jednogłośnie są pozytywne – co oznacza konsensusową rekomendację „Strong Kup” dla akcji. DX jest notowany na poziomie 16.81 USD, a jego średnia cena docelowa na poziomie 18.42 USD oznacza wzrost o ~10% w ciągu nadchodzących 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Dynex w serwisie TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html