Czasami pojedynczy nowy punkt danych może złamać najbardziej zadowalające perspektywy. Po 10 miesiącach trendów spadkowych na rynkach, rosnącej inflacji i podwyżce stóp procentowych Rezerwy Federalnej, naturalne było założenie, że pozostała część roku utrzymywała się na podobnym poziomie. A potem październikowy odcisk inflacji przełamał tę formę.
W ujęciu rocznym wyniósł on 7.7%, znacznie mniej niż oczekiwano 8%. Choć wciąż blisko 40-letnich maksimów i wciąż wyższy o 0.4% miesiąc do miesiąca, październikowa liczba wskazuje, że tempo wzrostu może zwalniać. To nie koniec inflacji, ale dał inwestorom promyk nadziei. Indeks S&P 500 skoczył o 5.54%, a NASDAQ o 7.35%, w następstwie publikacji danych o inflacji.
Traderzy i inwestorzy są więc w optymistycznych nastrojach i chcą kupować. Ale sprytny inwestor ma z oczu podstawowe fakty – a te fakty są nadal trudne. Inflacja pozostaje wysoka; Fed jest nadal bardziej prawdopodobny niż nie podniesie stóp w przyszłym miesiącu; inwestorzy będą potrzebować defensywnej postawy, aby chronić swój portfel.
A to przyciągnie nas do wysokodochodowych akcji dywidendowych, klasycznej defensywnej gry rynku. Użyliśmy Dane TipRanks aby wyszukać dwóch płatników dywidendy, którzy oferują zyski przekraczające obecną stopę inflacji. Co więcej, obaj mają konsensusową ocenę „Strong Buy” od szerszej społeczności analityków. Przyjrzyjmy się bliżej.
Arbour Realty Trust (ABR)
Jeśli szukasz akcji mistrzowskich dywidend, będziemy musieli przyjrzeć się funduszowi inwestycyjnemu w nieruchomości. Spółki REIT nabywają, posiadają, zarządzają i dzierżawią wszelkiego rodzaju nieruchomości, mieszkaniowe i komercyjne, wraz z hipotekami i papierami wartościowymi zabezpieczonymi hipoteką, i są dobrze znane z zwracania zysków akcjonariuszom poprzez wysokie dywidendy.
Arbor Realty Trust to komercyjny REIT, skoncentrowany na współpracy z deweloperami i finansowaniu wielorodzinnych projektów mieszkaniowych – kompleksów apartamentowych. Arbor finansuje również różne nieruchomości komercyjne i współpracuje z Fannie Mae i Freddie Mac w zakresie finansowania pożyczek.
2022 był jak dotąd trudnym rokiem, ale Arbor konsekwentnie osiąga dobre kwartalne wyniki finansowe. W ciągu ostatnich kilku lat firma wykazywała najwyższe przychody, które rosną z roku na rok – oraz zyski, które konsekwentnie przewyższają prognozy. W ostatnim kwartale, III kw.3, przychody odsetkowe Arbor wyniosły 22 mln USD, co stanowi imponujący wzrost o 259.8% w porównaniu do kwartału poprzedniego roku.
W miarze żywego zainteresowania inwestorów dywidendowych, firma wygenerowała dochód do podziału w wysokości 56 centów na akcję rozwodnioną. Był to wzrost o 9.8% r/r, ale co ważniejsze, dochód do podziału wspiera dywidendę – i to jest miejsce, w którym te akcje błyszczą.
4 listopada firma Arbor ogłosiła, że dywidenda za IV kwartał wynosi 4 centów na akcję zwykłą, czyli 40 USD w ujęciu rocznym. Daje to potężną rentowność 1.60%, około 10.7-krotnie wyższą niż średnia rentowność wśród akcji div na szerszych rynkach. Równie ważne jest to, że Arbor od 5 lat podnosi dywidendę – godny pozazdroszczenia rekord, który obejmuje 4 kolejnych wzrostów Q/Q prowadzących do obecnej deklaracji. Dywidenda 10 centów zostanie wypłacona 40 listopada.
W oczach analityka Raymonda Jamesa Prawa Szczepana, który posiada 5 gwiazdek w rankingu TipRanks, wszystko to składa się na bardzo solidną pozycję firmy.
„Spodziewamy się, że wyniki portfela pozostaną dobre, biorąc pod uwagę koncentrację na wielu rodzinach, ze zwrotami portfela korzystającymi z wyższych stóp procentowych, a portfel działalności agencyjnej i usługowej zapewnia lepszą widoczność przyszłych przepływów pieniężnych niż większość podobnych firm. Podtrzymujemy naszą rekomendację „Wyższe wyniki”, biorąc pod uwagę dobre wyniki za III kwartał, nasze oczekiwania co do utrzymania dobrych wyników portfela, korzyści z rosnących stóp procentowych, niedawne podwyżki dywidend oraz silne pokrycie dywidendy” – zaopiniował Laws.
Rating Outperform (tj. Kup) Lawsa zawiera cenę docelową 18.50 USD, co sugeruje roczny potencjał wzrostu na poziomie 24%. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, akcje mają ~35% potencjalnego profilu całkowitego zwrotu. (Aby obejrzeć osiągnięcia Lawsa, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, akcje dywidendowe „Strong Buy” otrzymały 5 ostatnich recenzji analityków, w tym 4 Buys i 1 Hold. Akcje są sprzedawane za 14.92 USD, a średnia cena docelowa 16.50 USD sugeruje wzrost o ~ 11% w nadchodzącym roku. (Zobacz prognozę akcji ABR na TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Z REIT zmienimy bieg i sprawdzimy firmę finansową, OneMain. Firma ta koncentruje się głównie na finansach konsumenckich i oferuje szeroki zakres usług finansowych klientom z segmentu subprime, którzy prawdopodobnie nie mieliby dostępu do kredytów w większych bankach. OneMain stał się liderem w tej niszy; jej usługi obejmują kredyty konsumenckie i kredyty, przystępne pożyczki i produkty ubezpieczeniowe. Chociaż docelowi odbiorcy OneMain mogą nie zawsze mieć zdolność kredytową, firma dokładnie je sprawdza i, z równą starannością przy projektowaniu swoich produktów finansowych, jest w stanie utrzymać wskaźnik niewypłacalności klientów na akceptowalnym poziomie.
Przychody firmy utrzymywały się na stałym poziomie w ciągu ostatnich kilku lat, wahając się od 1.2 miliarda do 1.29 miliarda dolarów. Zarobki były jednak bardziej zmienne. Wynik za III kwartał na poziomie 3 USD na akcję rozwodnioną znacznie spadł w porównaniu z 1.51 USD odnotowanymi w analogicznym kwartale poprzedniego roku. OneMain zakończył trzeci kwartał z 2.37 milionami dolarów w gotówce i innych płynnych aktywach.
To pozwoliło OneMain na wsparcie solidnej dywidendy. Firma zadeklarowała wypłatę dywidendy za IV kwartał w październiku w wysokości 4 centów za sztukę, do wypłaty 95 listopada. Przy obecnym tempie dywidenda wynosi 14 USD w ujęciu rocznym, co daje zysk na poziomie 3.80%. Dywidenda ta jest w całości pokrywana z zysków, korzystnie w porównaniu ze średnią rynkową rentownością około 9.26%.
Również w III kwartale OneMain wydał 3 mln USD na odkupienie 42 mln akcji. W przypadku dywidendy świadczy to o dużym zaangażowaniu firmy w utrzymanie zwrotu z kapitału dla akcjonariuszy.
Podsumowując, te akcje stanowią dobry obraz dla inwestorów nastawionych na zwrot dywidendy, według pięciogwiazdkowego analityka Credit Suisse Mosze Orenbuch.
Analityk mówi o obecnej sytuacji OMF: „Ogólnie rzecz biorąc, [ostatni trzeci] kwartał postrzegamy jako pozytywny. Chociaż OMF znacznie zaostrzyło kredyt, podjęło również działania cenowe, które powinny umożliwić poprawę rentowności w 2023 r. OMF nadal korzysta z wycofywania się konkurentów, biorąc pod uwagę silny bilans, który ma miejsce na zabezpieczone finansowanie i rozłożone w czasie terminy zapadalności zadłużenia w nadchodzących latach . OMF powinna nadal generować znaczny kapitał, wypłacać wysoką stopę dywidendy i odkupywać akcje.”
Ten czołowy analityk nie kończy się optymistycznym komentarzem; nadaje również akcjom ocenę Outperform (tj. Kup) i cenę docelową 47 USD, co wskazuje na potencjał ~15% wzrostu akcji w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Orenbucha, kliknij tutaj)
Ta nietradycyjna firma finansowa uzyskała ostatnio 9 recenzji analityków, w tym łącznie 8 transakcji kupna w stosunku do jednego trzymania, co potwierdza konsensusowy rating Strong Buy. Akcje OMF są wyceniane na 41 USD za akcję, a średnia cena docelowa 46.44 USD oznacza roczny wzrost o ~13%. (Zobacz prognozę akcji OMF na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/inflation-7-7-2-strong-142555648.html