W dzisiejszych czasach wpada na nas coś w rodzaju burzy rynkowej, w obliczu trendów spadkowych i dużej zmienności. Nadszedł czas, aby inwestorzy zaczęli przyjmować postawy defensywne przy dodawaniu swoich portfeli.
Klasyczne zagrania defensywne to oczywiście akcje dywidendowe – ale są też inne zagrania obronne. Inwestorzy mogą skoncentrować się na akcjach z silnymi liniami produktów w kluczowych branżach, w których popyt pozostanie opłacalny, nawet jeśli gospodarka pogrąży się w recesji. Firmy te, choć mogą czuć się zranione, będą w stanie nadal przynosić zarówno zyski, jak i zwroty akcjonariuszom.
Chociaż jest to bardziej złożony kurs na wykresy niż zwykłe przeskakiwanie do akcji div, analitycy z Wall Street są w stanie sprostać zadaniu. Odnajdują akcje, które zajmują silne pozycje defensywne i oferują inwestorom duży potencjał wzrostowy w czasach zwiększonej zmienności rynku.
Użyliśmy Platforma danych TipRanks aby sprawdzić szczegóły dotyczące 2 akcji defensywnych, które uzyskały ostatnio aprobatę analityków Street. Zobaczmy, dlaczego uważają, że te nazwy są teraz atrakcyjnymi wyborami inwestycyjnymi.
Rambus spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (RMBS)
Zaczniemy od branży chipów półprzewodnikowych, gdzie Rambus, firma z kapitalizacją rynkową 2.7 miliarda dolarów, zajmuje mocną pozycję w niszy interfejsów pamięci. Rambus oferuje linie najwyższej klasy chipów interfejsu pamięci, szybkich chipów interfejsu IP i rozwiązań bezpieczeństwa IP. Produkty firmy znalazły zastosowanie w segmencie centrów danych, IoT, sztucznej inteligencji i uczeniu maszynowym oraz sektorze pojazdów autonomicznych.
Zróżnicowana linia produktów i baza klientów Rambus, zakotwiczonych w branży półprzewodników, daje firmie defensywną postawę. Są to produkty, które nie stracą popytu; nawet jeśli klienci zmniejszają zamówienia, nowoczesna technologia i przemysł po prostu nie mogą funkcjonować bez nowoczesnych chipów.
Widać to w ostatnich wynikach finansowych Rambusa za 2Q22. Firma odnotowała przychody i zyski zarówno na szczycie wcześniej opublikowanych wskazówek. Górna linia osiągnęła 121 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 42.6% w porównaniu z 85 milionami dolarów odnotowanymi w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Przychody firmy odnotowały silny wzrost we wszystkich trzech segmentach: przychody z produktów wzrosły o 70% r/r, osiągając 53.3 mln USD; przychody z kontraktów i innych wzrosły o 67%, osiągając 19.8 mln USD; a opłaty licencyjne wykazały skromniejszy wzrost o 14% i wyniosły 48 milionów dolarów. Na zyskach rozwodniony EPS wzrósł ponad trzykrotnie r/r, z 10 centów na akcję do 31 centów na akcję.
Pięciogwiazdkowy analityk Sidney Ho, wchodzący w skład Deutsche Bank, argumentuje za Rambusem, wskazując na silną pozycję firmy i wiarygodne wyniki: „RMBS zapewnił solidne bicie i podbijanie w zakresie silnego popytu w całym portfolio produktów…. Biorąc pod uwagę duże możliwości rozwoju zarówno w zakresie produktów, jak i krzemu IP oraz wysoce powtarzalny strumień przychodów z licencji, postrzegamy RMBS jako jedną z najbardziej defensywnych nazw w naszym zasięgu. Ponieważ akcje wyceniane są na zaledwie ~5x nasze EV/Sprzedaż za rok 4E, podoba nam się profil ryzyko-nagroda…”
Ho uzupełnia te komentarze oceną Kup i ceną docelową 32 USD, co oznacza roczny potencjał wzrostu o 30%. (Aby obejrzeć osiągnięcia Ho, kliknij tutaj.)
Konsensusowy rating dla tej akcji jest oparty na jednomyślnych nastrojach analityków z Wall Street, którzy w ostatnich tygodniach złożyli 3 pozytywne recenzje. Akcje są obecnie wyceniane na 25.29 USD, a ich średnia wartość docelowa 34.33 USD sugeruje wzrost o 36% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji Rambusa na TipRanks.)
Masco Korporacja (ALE)
Następna na naszej liście, Masco Corp, jest graczem o wartości 11 miliardów dolarów w branży budowlanej, gdzie koncentruje się na sektorach budowy domów i remontów domów. Masco to konglomerat, którego firmy składowe oferują szeroką gamę markowych produktów, od bejc do drewna, przez szklane drzwi prysznicowe, szafki, okna i ich okucia – a także wszystko, co potrzebne do domowych instalacji wodociągowych, od rur, przez zawory, po krany. zlew kuchenny. Masco posiada 30 zakładów produkcyjnych w Ameryce Północnej, a jej siedziba główna znajduje się w Livonia w stanie Michigan.
Chociaż pojawiają się pytania dotyczące sektora nieruchomości w perspektywie średnioterminowej – a konkretnie, co się stanie, jeśli wraz ze wzrostem stóp procentowych sprzedaż domów spadnie – silna obecność Masco w dziedzinie remontów domów zapewni wysoki poziom ochrony. Zazwyczaj, gdy sprzedaż domów spada, remont domu widzi siłę; właściciele, którzy nie mogą teraz sprzedawać, mogą chcieć dokonać modernizacji z myślą o długoterminowej wartości.
Mając to na uwadze, możemy sprawdzić ostatnią informację finansową (2Q22) i zobaczyć, że Masco odnotowało wzrost sprzedaży o 8% r/r, do łącznej kwoty 2.35 mld USD. Przyniosło to zysk operacyjny w wysokości 408 milionów dolarów i marżę 17.3 procent. Skorygowany EPS, na poziomie 1.14 USD na akcję, pozostał bez zmian w ujęciu rocznym i spadł poniżej prognozy 1.19 USD. Masco odnotowało również całkowitą płynność w wysokości 1.44 mld USD, w tym 440 mln USD w aktywach gotówkowych i 1 mld USD w dostępnym kredycie odnawialnym.
Akcje te wzbudziły zainteresowanie Deepy Raghavan z Wells Fargo, która uważa, że pomimo niespełnienia oczekiwań zawartych w ostatnim raporcie kwartalnym, firma jest dobrze przygotowana do radzenia sobie w obecnym środowisku.
„Pominięcie CQ2 EPS było niespodzianką, ale jako przyczynę mgmt zauważył nieefektywność operacyjną” – wyjaśnił analityk. „Niemniej jednak niska ekspozycja konsumentów MAS i silny bilans pozostają defensywnym dodatkiem do portfela w okresie spowolnienia. Net-net, nadal lubimy MAS.”
Idąc dalej, Raghavan przyznaje tym akcjom ocenę przeważoną (kupuj), podczas gdy jej cena docelowa w wysokości 62 USD wskazuje na jej wiarę w wzrost o 27% w nadchodzącym roku. (Aby obejrzeć osiągnięcia Raghavana, kliknij tutaj.)
Pogląd Wells Fargo na Masco jest optymistyczny, ale Wall Street jest ogólnie podzielona równo; 10 ostatnich recenzji zawiera po 5 dla Kup i trzymaj. To wystarczy, aby uzyskać konsensusową ocenę umiarkowanego zakupu, podczas gdy średnia cena docelowa 61.89 USD jest prawie identyczna z celem Raghavana. (Zobacz prognozę akcji Masco na TipRanks.)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html