Wśród wielu Warren Buffett cytaty rzucane w kółko, żaden nie poruszył wyobraźni bardziej niż jego ponadczasowy samorodek: „Bój się, gdy inni są chciwi, i chciwi, gdy inni się boją”.
I wygląda na to, że rok 2023 będzie dla Buffetta doskonałą okazją do ponownego zademonstrowania, w jaki sposób wykorzystuje ten aksjomat. Przynajmniej taka jest opinia Elona Muska, który niedawno powiedział, że „podejrzewa, że Warren Buffett będzie kupował dużo akcji w przyszłym roku”.
Musk, który w przeszłości nazywał Buffetta „licznikiem fasoli”, nie jest znany jako fan legendy inwestowania, ale dyrektor generalny Tesli/Twittera/SpaceX najwyraźniej widzi zalety podejścia Buffetta opartego na wartości.
„Jeśli firma ma bardzo mocne fundamenty, ale potem na rynku panuje krótkoterminowa panika, to oczywiście jest właściwy moment na zakup akcji”. — skomentował Musk.
Wiemy, że dokładnie to lubi Buffett, a biorąc pod uwagę, że rynek przeszedł w tryb krachu w ciągu ostatnich 12 miesięcy, Buffett może przygotowywać się do skoku.
Przyjrzyjmy się więc kilku spółkom, które zajmują już miejsce w portfelu The Oracle of Omaha, ale które odnotowały duże straty w ciągu ostatniego roku, co sprawia, że te pobite nazwiska są prawdopodobnie kandydatami do akcji zakupowej Buffetta.
Z pomocą o Baza danych TipRanks, możemy dowiedzieć się, czy analitycy The Street również uważają, że te nazwiska oferują możliwości na obecnym poziomie. Przyjrzyjmy się bliżej.
Śnieżynka Inc. (SNOW)
Zacznijmy od Snowflake, firmy, którą kiedyś można było określić jako chłopca z plakatu dla cennych akcji technologicznych. Specjalista ds. hurtowni danych dokonał dużego wejścia na rynki publiczne we wrześniu 2020 r., w ramach największego w historii IPO oprogramowania, a firma stała się największą firmą, która podwoiła swoją kapitalizację rynkową pierwszego dnia notowań.
Korzystając ze sprzętu i oprogramowania opartego na chmurze, firma umożliwia swoim użytkownikom przechowywanie i analizowanie danych i pomimo okresowego kwestionowania jej bogatej wyceny, Snowflake nadal rośnie w imponującym tempie.
Tak było również w ostatnio raportowanym kwartale – trzecim kwartale roku fiskalnego 2023. Przychody wzrosły o 67% rok do roku do 557.03 mln USD, pokonując prognozę Street o 18.12 mln USD. Osiągając 66% wzrost rok do roku, pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia (RPO) – wskaźnik reprezentujący transakcje, które będą generować przychody w przyszłości – osiągnęły 3 miliardy dolarów, podczas gdy firma odnotowała imponujący wskaźnik utrzymania przychodów netto na poziomie 165%. Snowflake pobił oczekiwania również w dolnej linii, jak przym. EPS na poziomie 0.11 USD przebił konsensus 0.05 USD.
Akcje spotkał jednak podobny los jak inne nazwy technologiczne. Obawy o inflację i wzrost w obliczu globalnych niepokojów gospodarczych spowodowały, że akcje spółek technologicznych straciły na popularności, w wyniku czego akcje Snowflake straciły w ubiegłym roku 58% swojej wartości.
Buffett posiada już 6,125,376 XNUMX XNUMX akcji Snowflake i będąc Buffettem, spadek może zachęcić legendę inwestowania do doładowania.
analityk JMP Patricka Walravensa z pewnością uważa, że inwestorzy powinni to robić. Analityk wymienia wiele powodów, dla których warto przyjąć uparty pogląd na SNOW. Należą do nich: „1) firma wprowadza rewolucję w branży zarządzania danymi dzięki swojej chmurze danych i architekturze natywnej dla chmury oraz dzięki swojej filozofii „umożliwienia pracy w oparciu o dane”; 2) firma ma 287 klientów z przychodami z produktów przekraczającymi 1 mln USD (wzrost o 94% r/r), a 6 z 10 największych klientów Snowflake rozwijało się szybciej niż firma ogółem kwartał do kwartału w trzecim kwartale, 3) platforma danych w chmurze dotyczy ogromnej kwoty ~3 miliardów dolarów TAM; 248) Snowflake jest kierowany przez znakomity zespół zarządzający, w skład którego wchodzą dyrektor generalny Frank Slootman i dyrektor finansowy Mike Scarpelli; oraz 4) firma nadal szybko się rozwija na dużą skalę, zapewniając jednocześnie imponującą dźwignię operacyjną, z marżą operacyjną non-GAAP na poziomie 5% w trzecim kwartale, w porównaniu z 7.8% w ostatnim kwartale”.
Kwantyfikując swoje komentarze, Walravens ocenia akcje SNOW jako Przewyższenie (tj. Kup) wraz z ceną docelową 215 USD. Inwestorzy patrzą na 12-miesięczne zwroty w wysokości ~46%, jeśli prognoza zadziała zgodnie z planem. (Aby obejrzeć historię Walravens, kliknij tutaj)
Większość na ulicy zgadza się; w oparciu o 17 zakupów vs. 7 wstrzymań, akcje SNOW uzyskały konsensusową ocenę umiarkowanego kupowania. Przy 187 USD średni cel implikuje roczną aprecjację akcji o 26%. (Zobacz prognozę akcji Snowflake na TipRanks)
Zasoby podłogowe i dekoracyjne (FND)
Drugim pobitym obiektem, któremu się przyjrzymy, jest Floor & Decor, wyspecjalizowany sprzedawca specjalizujący się w podłogach o twardych powierzchniach – płytkach, kamieniu, drewnie, laminacie, winylu – i powiązanych akcesoriach, z bazą klientów od majsterkowiczów po profesjonalistów instalatorów i podmiotów gospodarczych. Od powstania w 2000 roku firma odnotowała znaczny wzrost i obecnie może pochwalić się 178 magazynami i pięcioma studiami projektowymi rozsianymi po 35 stanach.
Wzrost – choć wolniejszy – był ponownie na fali, gdy firma ogłosiła wyniki finansowe za trzeci kwartał na początku listopada. Przychody osiągnęły 3 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 1.1% rok do roku, podczas gdy sprzedaż w sklepach komputerowych wzrosła o 25.5% w porównaniu z tym samym okresem rok temu. Skorygowany rozwodniony EPS wzrósł o 11.6% do 16.7 USD. Zarówno górne, jak i dolne wyniki przebiły oczekiwania.
To powiedziawszy, pogarszające się warunki makro sprawiły, że firma przedstawiła rozczarowujące prognozy na rok obrotowy, przy oczekiwanej sprzedaży netto w przedziale od 4.25 mld USD do 4.285 mld USD, poniżej konsensusu na poziomie 4.32 mld USD.
Historia o zaniżonej cenie akcji FND – akcje straciły 46% w całym 2022 roku – jest jedną z obaw związanych ze spowolnieniem rynku mieszkaniowego na tle gwałtownej inflacji i rosnących stóp procentowych.
Ale ten spadek cen akcji może skłonić Buffetta do zwiększenia swojej pozycji. Obecnie posiada 4,780,000 333 XNUMX akcji o wartości prawie XNUMX milionów dolarów.
Zwracając się do społeczności analityków, Evercore's Grzegorz Melich uważa, że na obecnych poziomach „ryzyko/zysk z FND jest korzystne w 2023 roku”.
„Podstawowa historia wzrostu powierzchni o 15-20%, ekspansji usług profesjonalnych, cyfrowych i usług w celu zwiększenia udziału i zysków pozostaje nienaruszona – nawet w słabnącej gospodarce” – powiedział analityk. „Biorąc pod uwagę, że długoterminowa narracja FND dotycząca wzrostu (zarówno organicznego, jak i poprzez ekspansję sklepów) pozostaje aktualna, a marże zysku pozostają strukturalnie podwyższone, szansa pozostaje”.
W związku z tym Melich ocenia akcje FND na lepsze (tj. Kupuj), podczas gdy jego cena docelowa 90 USD sugeruje, że akcje będą przechodzić z rąk do rąk za 36% premii za rok. (Aby obejrzeć historię Melicha, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, 13 analityków rzuciło kapelusz z recenzjami FND, a te rozkładają się w stosunku 8 do 5 na korzyść zakupów zamiast wstrzymania. Średni cel wynosi 84.69 USD, co oznacza potencjalny roczny wzrost o około 18%. (Zobacz prognozę akcji FND w serwisie TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityka. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html