2 okazyjne akcje mają zwiększyć wypłaty do 2023 r

Teraz jest dotychczasowy najlepszy czas na wprowadzenie naszego ulubionego „haku” z dywidendą. Jest to podstępna, sprytna strategia, która pozwala nam „wyczuć” rynek na gwałtowne wypłaty dywidend (a także stały spadek cen).

Nasz plan składa się z dwóch prostych kroków, którym teraz się przyjrzymy. Potem wymienię dwa akcje, które są doskonały dla tej strategii. Wygląda na to, że obaj wkrótce wprowadzą duże podwyżki dywidend.

Krok 1: Kup w momencie ogłoszenia podwyżki wypłat

Zaczniemy od „wyczucia” naszych zakupów w momencie ogłoszenia podwyżek dywidendy. To krok weterana, ponieważ akcje spółki prawie zawsze rosną wraz z jej wypłatami — przewidywalny wzorzec, który nazywam magnesem dywidendowym.

Często występuje opóźnienie między ogłoszeniem podwyżki a wzrostem kursu. To nasz czas na skok.

Możesz zobaczyć ten „wzór ustawiania zegarka” w akcjach dystrybutora leków AmeriSource Bergen (ABC), gospodarstwo moje Ukryte plony usługa. ABC dostarczyło 62% zwrotów od momentu zakupu w czerwcu 2020 r. Spójrz na poniższy wykres. Opóźnienie między wzrostem dywidendy a skokiem cen akcji jest wyraźne. To nasze okno.

To pierwszy krok w naszym tangu dywidend i zysków cenowych — kupuj akcje wiarygodnych producentów dywidend tuż przed ogłoszeniem przez nich podwyżek. A ponieważ zarządzanie kocha aby wynagrodzić inwestorów pod koniec roku i na nowy rok, mamy wiele do wyboru. Poniżej przyjrzymy się dwóm konkretnym podmiotom, które podniosły dywidendę na koniec roku.

Jesteśmy również dobrze nastawieni na zysk, ponieważ wchodzimy w trzy najlepsze miesiące na giełdzie.

Według Almanach inwestora giełdowego, Listopad i grudzień to dwa najlepsze miesiące pod względem notowań giełdowych, ze średnimi wzrostami odpowiednio 1.5% i 1.6% w okresie badania Almanachu od 1950 do 2017 roku. Styczeń również jest mocny, z 1% wzrostem, co plasuje go na czwartym miejscu miejsce.

Krok 2: Dodaj niski współczynnik wypłat, aby uzyskać największe zyski w postaci dywidendy (i ceny).

Mamy więc przewidywalny wzorzec podwyżki dywidendy i dotychczas pracowała dla nas sezonowość. (Nie wspominając już o tym, że rynki mają tendencję do szybkiego wzrostu w ciągu 12 miesięcy po okresie pośrednim, co opisałem w Listopadowy artykuł 8.)

Następnie podwoimy naszą szansę na duże podwyżki wypłat, kupując akcje za pomocą rozsądne wskaźniki wypłat. To procent wolnych przepływów pieniężnych (FCF) — najlepszy obraz gotówki generowanej przez firmę — który jest przeznaczony na dywidendy. Jeśli chodzi o bezpieczeństwo dywidendy, to żądam wskaźnika poniżej 50%. Im niżej, tym lepiej.

Teraz przyjrzyjmy się dwóm nazwom, które spełniają nasze wymagania, z dużą szansą na ogłoszenie dużych podwyżek dywidend w ciągu najbliższych kilku miesięcy, a także siłą finansową umożliwiającą podwojenie (lub więcej!) ich wypłat w krótkim czasie.

Kanadyjski bank, któremu należy się duża podwyżka dywidendy

Amerykańscy inwestorzy mają tendencję do ignorowania kanadyjskich banków i zawsze zastanawiałem się, dlaczego. Po pierwsze, dają więcej niż ich amerykańscy kuzyni. Brać Bank Toronto Dominion (TD), co daje teraz 4%, w porównaniu do 3%. JPMorgan Chase
JPM
& Spółka (JPM) i 2.5% na Wells Fargo
WFC
(WFC).

TD jest najbardziej „zamerykanizowanym” bankiem w Kanadzie, z mniej więcej taką samą liczbą oddziałów na południe od granicy jak w ojczyźnie (około 1,100 w każdym kraju).

Kanadyjskie i amerykańskie biznesy banku odnotowują wyższe zyski niż rok temu, mimo że bałagan na rynku w 2022 r. ciąży na prowizjach handlowych. Kierownictwo może za to podziękować wyższym przychodom z kart kredytowych i ubezpieczeń oraz firmom.

TD czerpie również zyski z rosnących stóp procentowych, ponieważ rentowności 10-letnich bonów skarbowych (i 5-letnich obligacji rządowych Kanady) poszybowały w górę. Te stopy zwrotu oczywiście dyktują oprocentowanie kredytów hipotecznych, linii kredytowych i innych pożyczek.

Biorąc pod uwagę długą historię dywidendy banku (wypłaca dywidendę od 1857 r.) i dobre wyniki biznesowe, można spodziewać się, że bank ogłosi podwyżkę w grudniu, kiedy zwykle ogłasza przyszłoroczną stopę dywidendy.

Pod koniec 2021 r. TD wprowadziło 13-procentową podwyżkę, ponieważ rząd Kanady zezwolił bankom na wznowienie wypłat w miarę ustępowania COVID. Nie spodziewam się tak dużej podwyżki tym razem, ale TD prawdopodobnie ogłosi zdrowy wzrost, ponieważ wygląda na to, że nadrobi stracony czas.

CVX
CVX
Prawdopodobnie przekroczy ubiegłoroczną podwyżkę dywidendy

Kolejną firmą, która prawdopodobnie zrezygnuje z dużej podwyżki wypłat tej zimy, jest Szewron
CVX
(CVX), co daje 3.1%. CVX wydobywa ropę naftową w Zatoce Meksykańskiej, u wybrzeży Australii i Afryki oraz w amerykańskich i kanadyjskich regionach łupkowych. Posiada również rafinerie w Tajlandii, Singapurze i USA.

Prawdopodobny termin ogłoszenia kolejnej dywidendy – w lutym – jest jednym z powodów, dla których warto rozpocząć budowanie pozycji już teraz. Innym jest fakt, że wycofywanie się ropy po prostu nie może trwać. Po pierwsze, Chiny tną ograniczenia związane z COVID, zwiększając popyt, podczas gdy podaż pozostaje ograniczona.

Są też amerykańskie Strategiczne Rezerwy Ropy Naftowej, które administracja Bidena opróżnia w celu utrzymania cen na niskim poziomie.

Te spadki będą musiały się w pewnym momencie zatrzymać, a te beczki będą musiały zostać wymienione. Wszystko to ma na celu podniesienie cen ropy.

Tymczasem Chevron zarobił 17.58 USD na akcję w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co daje mu wskaźnik P/E (cena do zysku) nieco powyżej 10. Nie ma tu nic więcej do powiedzenia poza tym, że jest to tani jak kupa zapas wzrostowy.

Przychody kwartalne wzrosły o 49% rok do roku. EPS wzrósł o 81%. A jednak zapas nadal daje 3.1% i handluje niewiarygodnie tanio. A wypłata zajmuje zaledwie 29% wolnych przepływów pieniężnych — odsetek ten maleje wraz ze wzrostem FCF. Mając to na uwadze, a także większe prawdopodobieństwo wzrostu cen ropy, spodziewam się, że CVX zrezygnuje z podwyżki, która przewyższy ubiegłoroczną podwyżkę o 6%. Szukaj tego na początku lutego – ale nie musisz czekać do tego czasu, aby zacząć zbierać akcje.

Brett Owens jest głównym strategiem inwestycyjnym Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, uzyskaj bezpłatny egzemplarz jego najnowszego raportu specjalnego: Twój portfel na wcześniejszą emeryturę: Ogromne dywidendy — co miesiąc — na zawsze.

Ujawnienie: brak