W ciągu roku, w którym ponad połowa akcji wchodzących w skład indeksu S&P 500 spadła o 10% lub więcej, prawdopodobnie spotkałeś się z terminem „wyprzedanie”.
Jeśli chcesz kupić akcje na tym roztrzęsionym rynku, lepiej zrób kilka głębokich badań, aby wyrobić sobie przekonania, zamiast skakać za modą.
Czytać: Początek końca korekty giełdowej może być bliski
Poniżej zrzut ekranu S&P 500
SPX,
-0.39%
zidentyfikować akcje, które mogą być wyprzedane. Ale najpierw, oto przykłady niektórych akcji, które mogą pasować do rachunku.
Przykład akcji, które mogą być wyprzedane
Akcje Signature Bank
SBNY,
-7.09%
Nowego Jorku spadły o 38% w 2022 roku. Jest to jeden z najszybciej rozwijających się banków regionalnych. Na przykład w 2021 r. bank zwiększył swój portfel kredytów komercyjnych i przemysłowych o 79% do 32.9 mld USD, przy czym jakość kredytów pozostała wysoka, ponieważ nadal przejmował zespoły pożyczkowe od rywali.
Spadek kursu akcji w tym roku odzwierciedla zmianę opinii inwestorów na temat walut wirtualnych. Signature Bank jest pionierem usług bankowych dla wirtualnych giełd walutowych i powiązanych klientów instytucjonalnych. Bank uruchomił również Signet, usługę płatności cyfrowych opartą na blockchainie, w 2020 roku.
„Problem” dla akcji wydaje się polegać na tym, że wiele osób, które je posiadały, zrobiło to tylko ze względu na kąt kryptograficzny, a nie dlatego, że byli podekscytowani widokiem banku, który tak szybko rozwija swoją tradycyjną działalność.
Pomimo zwrotu inwestorów przeciwko akcjom, oczekuje się, że Signature Bank będzie kontynuował szybki wzrost. Wszystkich 17 analityków zajmujących się akcjami ankietowanych przez FactSet ocenia akcje na kupno lub ekwiwalent, a na podstawie konsensusu szacunkowego oczekuje się, że bank zwiększy zysk na akcję o 48% w tym roku i 22% w 2023 r. Ale cena terminowa akcji- wskaźnik do zysków spadł do 8.3 z 18.6 na koniec 2021 roku. Dla porównania, zagregowane ważone przyszłe wskaźniki P/E wynoszą 17.2 dla S&P 500 i 12 dla sektora finansowego S&P 500.
W raporcie z 13 maja, analityk Jefferies, Casey Haire, zasugerował, że SBNY zostało wyprzedane, ponieważ jego zysk w 2023 r. wyniósłby 20 USD za akcję, nawet gdyby zlikwidowano franczyzę depozytów w wirtualnej walucie o wartości 29 miliardów dolarów. W oparciu o cenę zamknięcia 201.20 USD dałoby to P/E na poziomie 10.1. Dla porównania, wolniej rozwijający się sektor finansowy S&P 500 notowany jest za 11-krotność ważonego łącznego konsensusu na EPS na rok 2023.
Dwa kolejne przykłady re-ratingów w 2022 roku
Netflix Inc.
NFLX,
-0.60%
odnotował jak dotąd najgorsze wyniki wśród S&P 500 w tym roku, spadając o 69% do 13 maja, a następnie PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-1.50%,
ze spadkiem o 58%. Co ma wspólnego procesor płatności z pionierem strumieniowania wideo? Obie firmy skupiły się w swoich raportach finansowych na wzroście liczby kont użytkowników.
Ale terminowy wskaźnik P/E Netflix spadł do 16.5 z 45.6 na koniec 2021 roku. Zmienił się więc z wysokiej wyceny dla szybko rozwijającej się firmy zorientowanej na technologię do wyceny poniżej S&P 500. Niedawno Charles Lemonides z ValueWorks zasugerował ustawienie spadku cen okazja do kupna dla inwestorów długoterminowych.
Forwardowy P/E PayPala spadł do 18.5 z 36 na koniec 2021 roku. Ale oczekuje się, że firma zwiększy sprzedaż i EPS o dwucyfrowe wartości w 2023 roku, co jest faworyzowane przez analityków, jak widać na poniższym ekranie.
Badanie S&P 500 pod kątem wyprzedanych akcji
Indeks S&P 500 spadł o 15.6% w 2022 r. do 13 maja. Aby wymienić akcje, które mogły spaść bardziej niż powinny w tym roku, sprawdziliśmy indeks referencyjny w następujący sposób:
- Cena akcji spadła o co najmniej jedną trzecią (33%): 56 spółek.
- Oczekuje się wzrostu EPS i sprzedaży o więcej niż ich odpowiednie sektory w kalendarzu 2023: 28 firm.
- Co najmniej 75% ocen „kupuj” lub równoważnych wśród analityków ankietowanych przez FactSet: 15 firm.
Oto 15 firm, które przeszły przez ekran, posortowane według procentowych ocen „kupuj”:
| O nas | Ticker | Sektor | Szacowany wzrost sprzedaży – 2023 r | Szacowany wzrost EPS – 2023 r | Do przodu P / E | Forward P/E – 21 grudnia 221 | Udostępnij oceny „kup” |
| Bank podpisu | SBNY,
-7.09% | Financials | 26.20% | 22.36% | 8.3 | 18.6 | 100% |
| Firma EPAM Systems Inc. | EPAM,
-2.65% | Technologia informacyjna | 24.26% | 45.62% | 31.3 | 59.7 | 93% |
| Match Group Inc. | MTCH,
-2.27% | Usługi komunikacyjne | 17.25% | 18.46% | 28.1 | 48.5 | 91% |
| Intuit Inc. | INTU,
-3.27% | Technologia informacyjna | 15.89% | 18.20% | 28.0 | 51.4 | 91% |
| Laboratoria Charles River International Inc. | CRL,
-1.95% | Opieka zdrowotna | 10.98% | 15.07% | 19.2 | 32.8 | 88% |
| Salesforce Inc. | CRM,
-1.67% | Technologia informacyjna | 18.22% | 21.68% | 33.5 | 53.5 | 87% |
| Wyrównaj Technology Inc. | ALGN,
-0.48% | Opieka zdrowotna | 19.47% | 26.93% | 24.9 | 48.7 | 86% |
| Dex Com Inc. | DXCM,
-3.03% | Opieka zdrowotna | 20.08% | 39.16% | 88.3 | 150.7 | 84% |
| Boeing Co. | licencjat,
-2.48% | Przemysłowy | 19.10% | 10825.21% | 58.8 | 43.6 | 83% |
| Firma Nvidia | NVDA,
-2.50% | Technologia informacyjna | 17.61% | 18.85% | 29.8 | 57.8 | 82% |
| Bio-Rad Laboratories Inc. Klasa A | ORGANICZNY,
-0.60% | Opieka zdrowotna | 7.05% | 7.41% | 33.7 | 57.7 | 80% |
| Take-Two Interactive Software Inc. | DWA,
+ 0.16% | Usługi komunikacyjne | 29.45% | 36.81% | 17.9 | 28.3 | 77% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
-1.50% | Technologia informacyjna | 16.47% | 23.97% | 18.5 | 36.0 | 76% |
| Aptiv PLC | APTV,
-3.07% | Uznaniowe konsumenta | 17.31% | 51.64% | 21.0 | 35.8 | 76% |
| Grupa finansowa SVB | SIVB,
-3.81% | Financials | 24.67% | 29.10% | 11.4 | 23.0 | 75% |
| Źródło: FactSet |
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Czytaj Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
Uwagi dotyczące danych:
- Zarówno Signature Bank, jak i PayPal dokonały cięcia.
- Oczekiwany wzrost zysków Boeing Co.
licencjat,
-2.48%
oczekuje się, że w 2023 r. będzie tak duży, ponieważ konsensus szacunkowy na 2022 r. zakłada zysk w wysokości zaledwie pięciu centów na akcję. - Netflix przegapił obniżkę, ponieważ analitycy spodziewają się wzrostu EPS firmy o 10.5% w 2023 r., poniżej 16% wzrostu EPS oczekiwanego dla sektora komunikacji S&P 500.
- Spółka holdingowa Facebooka Meta Platforms Inc.
PEŁNE WYŻYWIENIE,
+ 0.71%
znalazłby się na liście, przy czym oczekuje się, że EPS i wskaźniki wzrostu sprzedaży przekroczą wskaźniki sektora komunikacyjnego w 2023 r. Jednak „tylko” 71% analityków ankietowanych przez FactSet ocenia akcje na kupno lub ekwiwalent.
Nie przegap: Te 4 fundusze są zwycięzcami roku 2022 — stosują strategię podobną do funduszu hedgingowego, aby ograniczyć ryzyko
15 akcji, które spadły o co najmniej 33%, ale dzięki tym środkom nadal wyróżniają się w swoich sektorach
W ciągu roku, w którym ponad połowa akcji wchodzących w skład indeksu S&P 500 spadła o 10% lub więcej, prawdopodobnie spotkałeś się z terminem „wyprzedanie”.
Ale co tak naprawdę oznacza wyprzedanie?
To znaczy ty myślisz, że akcje spadły za bardzo, opierając się na pewnej jakości, której spodziewasz się, że stąd uzyskasz lepsze wyniki.
Jeśli chcesz kupić akcje na tym roztrzęsionym rynku, lepiej zrób kilka głębokich badań, aby wyrobić sobie przekonania, zamiast skakać za modą.
Czytać: Początek końca korekty giełdowej może być bliski
Poniżej zrzut ekranu S&P 500
-0.39%
SPX,
zidentyfikować akcje, które mogą być wyprzedane. Ale najpierw, oto przykłady niektórych akcji, które mogą pasować do rachunku.
Przykład akcji, które mogą być wyprzedane
Akcje Signature Bank
-7.09%
SBNY,
Nowego Jorku spadły o 38% w 2022 roku. Jest to jeden z najszybciej rozwijających się banków regionalnych. Na przykład w 2021 r. bank zwiększył swój portfel kredytów komercyjnych i przemysłowych o 79% do 32.9 mld USD, przy czym jakość kredytów pozostała wysoka, ponieważ nadal przejmował zespoły pożyczkowe od rywali.
Spadek kursu akcji w tym roku odzwierciedla zmianę opinii inwestorów na temat walut wirtualnych. Signature Bank jest pionierem usług bankowych dla wirtualnych giełd walutowych i powiązanych klientów instytucjonalnych. Bank uruchomił również Signet, usługę płatności cyfrowych opartą na blockchainie, w 2020 roku.
„Problem” dla akcji wydaje się polegać na tym, że wiele osób, które je posiadały, zrobiło to tylko ze względu na kąt kryptograficzny, a nie dlatego, że byli podekscytowani widokiem banku, który tak szybko rozwija swoją tradycyjną działalność.
Pomimo zwrotu inwestorów przeciwko akcjom, oczekuje się, że Signature Bank będzie kontynuował szybki wzrost. Wszystkich 17 analityków zajmujących się akcjami ankietowanych przez FactSet ocenia akcje na kupno lub ekwiwalent, a na podstawie konsensusu szacunkowego oczekuje się, że bank zwiększy zysk na akcję o 48% w tym roku i 22% w 2023 r. Ale cena terminowa akcji- wskaźnik do zysków spadł do 8.3 z 18.6 na koniec 2021 roku. Dla porównania, zagregowane ważone przyszłe wskaźniki P/E wynoszą 17.2 dla S&P 500 i 12 dla sektora finansowego S&P 500.
W raporcie z 13 maja, analityk Jefferies, Casey Haire, zasugerował, że SBNY zostało wyprzedane, ponieważ jego zysk w 2023 r. wyniósłby 20 USD za akcję, nawet gdyby zlikwidowano franczyzę depozytów w wirtualnej walucie o wartości 29 miliardów dolarów. W oparciu o cenę zamknięcia 201.20 USD dałoby to P/E na poziomie 10.1. Dla porównania, wolniej rozwijający się sektor finansowy S&P 500 notowany jest za 11-krotność ważonego łącznego konsensusu na EPS na rok 2023.
Dwa kolejne przykłady re-ratingów w 2022 roku
Netflix Inc.
-0.60%
-1.50% ,
NFLX,
odnotował jak dotąd najgorsze wyniki wśród S&P 500 w tym roku, spadając o 69% do 13 maja, a następnie PayPal Holdings Inc.
PYPL,
ze spadkiem o 58%. Co ma wspólnego procesor płatności z pionierem strumieniowania wideo? Obie firmy skupiły się w swoich raportach finansowych na wzroście liczby kont użytkowników.
Ale terminowy wskaźnik P/E Netflix spadł do 16.5 z 45.6 na koniec 2021 roku. Zmienił się więc z wysokiej wyceny dla szybko rozwijającej się firmy zorientowanej na technologię do wyceny poniżej S&P 500. Niedawno Charles Lemonides z ValueWorks zasugerował ustawienie spadku cen okazja do kupna dla inwestorów długoterminowych.
Forwardowy P/E PayPala spadł do 18.5 z 36 na koniec 2021 roku. Ale oczekuje się, że firma zwiększy sprzedaż i EPS o dwucyfrowe wartości w 2023 roku, co jest faworyzowane przez analityków, jak widać na poniższym ekranie.
Badanie S&P 500 pod kątem wyprzedanych akcji
Indeks S&P 500 spadł o 15.6% w 2022 r. do 13 maja. Aby wymienić akcje, które mogły spaść bardziej niż powinny w tym roku, sprawdziliśmy indeks referencyjny w następujący sposób:
Oto 15 firm, które przeszły przez ekran, posortowane według procentowych ocen „kupuj”:
Kliknij paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Czytaj Szczegółowy przewodnik Tomi Kilgore po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.
Uwagi dotyczące danych:
licencjat,
oczekuje się, że w 2023 r. będzie tak duży, ponieważ konsensus szacunkowy na 2022 r. zakłada zysk w wysokości zaledwie pięciu centów na akcję.
PEŁNE WYŻYWIENIE,
znalazłby się na liście, przy czym oczekuje się, że EPS i wskaźniki wzrostu sprzedaży przekroczą wskaźniki sektora komunikacyjnego w 2023 r. Jednak „tylko” 71% analityków ankietowanych przez FactSet ocenia akcje na kupno lub ekwiwalent.
Nie przegap: Te 4 fundusze są zwycięzcami roku 2022 — stosują strategię podobną do funduszu hedgingowego, aby ograniczyć ryzyko
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/15-stocks-that-have-fallen-at-least-33-but-by-these-measures-are-still-standouts-in-their-sectors- 11652712725?siteid=yhoof2&yptr=yahoo