Inwestorzy mogli na chwilę odwrócić się od agresji Rosji na Ukrainie w stronę niedoborów energii i dostaw w USA, które powodują wysoką inflację.
W sytuacji spadku siły nabywczej cierpliwi inwestorzy mogą dobrze skorzystać, poszukując akcji spółek oferujących atrakcyjną stopę dywidendy, od których oczekuje się szybkiego wzrostu sprzedaży i zysków, a jednocześnie generujących wolne przepływy pieniężne przekraczające kwotę wypłat dywidend. Poniżej znajduje się zrzut ekranu przedstawiający 12 takich akcji.
10 marca Biuro Statystyki Pracy podało, że wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich w lutym wzrósł o 7.9% w porównaniu z rokiem poprzednim, co stanowi nowy najwyższy poziom inflacji od 40 lat.
Całe podsumowanie Indeksu cen towarów i usług konsumenckich możesz przeczytać tutaj.
Nie każdy aspekt wzrostu cen uwzględniony w CPI będzie miał wpływ na niektórych konsumentów (i inwestorów). Na przykład Twoje wydatki mieszkaniowe mogą nie wzrosnąć w tym roku i możesz nie wydać dużo na ubrania. Z drugiej strony, Twoja osobista stopa inflacji może być wyższa niż 7.9%, jeśli uwzględnisz rosnące wydatki na paliwo i ubezpieczenie.
Niezależnie od tego, jak inflacja wpływa na Twoją firmę, akcje z dywidendą na poziomie 3.5% lub wyższą mogą okazać się atrakcyjne, zwłaszcza gdy spółki mają wystarczające oczekiwane przepływy pieniężne, aby pokryć jeszcze wyższe wypłaty. Ten próg 3.5% wypada korzystnie w porównaniu z rentownością około 2% 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
2.010%.
Ekran zapasowy
Według ważonego zbiorczego konsensusu szacunków opracowanych przez FactSet, indeks S&P 500
SPX,
-1.14%
oczekuje się wzrostu sprzedaży o 10.9% i zysku na akcję o 20% w 2022 roku.
Aby uzyskać rozszerzoną bazę firm zajmujących się ekranami, przyjrzeliśmy się indeksowi S&P Composite 1500
SP1500,
-1.34%,
który składa się z S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
ŚRODEK,
-1.01%
oraz indeks S&P 600 Small Cap
SML,
-1.24%.
Następnie ograniczyliśmy listę do spółek, od których oczekuje się szybszego wzrostu sprzedaży i EPS niż S&P 500 w kalendarzu 2022, przy stopach dywidendy na poziomie co najmniej 3.5%, które są dobrze pokrywane przez szacunkowe wolne przepływy pieniężne.
Ostatnią część ekranu zrobiliśmy porównując bieżące stopy dywidendy z szacunkowymi zyskami z wolnych przepływów pieniężnych na najbliższe 12 miesięcy. Wolne przepływy pieniężne przedsiębiorstwa to przepływy pieniężne pozostałe po wydatkach inwestycyjnych. Są to pieniądze, które można przeznaczyć na ekspansję, podwyższenie dywidendy, odkup akcji lub na inne cele korporacyjne. Dochód z wolnych przepływów pieniężnych można obliczyć, dzieląc szacunkową kwotę FCF przez aktualną cenę akcji.
Jeżeli dochód z wolnych przepływów pieniężnych przekracza bieżącą stopę dywidendy, wydaje się, że spółka ma „przestrzeń” na wypłatę wyższej dywidendy.
Miary bezpłatnych przepływów pieniężnych nie są dostępne dla każdej branży. W przypadku funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchomościami przyjrzeliśmy się funduszom z działalności operacyjnej (FFO), które dodają amortyzację do zysków i wykluczają zyski ze sprzedaży nieruchomości. W przypadku banków zastosowaliśmy zysk na akcję, ponieważ szacunki wolnych przepływów pieniężnych nie są dostępne, a EPS jest ogólnie uważany za bliższy FCF niż w wielu innych branżach.
Oto 12 akcji wybranych z indeksu S&P Composite 1500, posortowanych według stopy dywidendy:
| O nas | Ticker | Przemysłowe | Rentowność dywidendy | Wydajność FCF | Headroom | Szac. wzrost sprzedaży – 2022 rok | Szac. Wzrost EPS – 2022 |
| Firma Equitrans Midstream Corp. | ETRN,
+ 0.99% | Rurociągi naftowe i gazowe | 8.47% | 13.09% | 4.61% | 13.1% | 92.4% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
+ 1.35% | Produkcja ropy i gazu | 6.79% | 11.62% | 4.83% | 17.5% | 68.4% |
| Właściwości EPR | EPR,
-1.24% | Fundusze inwestycyjne nieruchomości | 6.28% | 8.11% | 1.83% | 13.9% | 99.2% |
| Phillips 66 | PSX,
+ 0.27% | Rafinacja ropy naftowej/marketing | 4.64% | 11.87% | 7.23% | 13.1% | 33.9% |
| MDC Holdings Inc. | ŚPD,
-1.27% | Budowanie domu | 4.63% | 18.19% | 13.55% | 16.8% | 35.5% |
| Pioneer Zasoby Naturalne Co. | PXD,
+ 1.79% | Produkcja ropy i gazu | 4.61% | 9.42% | 4.81% | 31.9% | 76.6% |
| Dochody z nieruchomości | O,
-0.68% | Fundusze inwestycyjne nieruchomości | 4.54% | 6.12% | 1.58% | 55.1% | 74.3% |
| Exxon Mobil Corp | XOM,
+ 2.32% | Zintegrowany olej | 4.25% | 8.62% | 4.37% | 28.0% | 40.2% |
| Cracker Barrel Old Country Store Inc. | CBRL,
-0.03% | restauracji | 4.24% | 6.75% | 2.52% | 11.3% | 29.3% |
| Huntington Bancshares Inc. | HBAN,
-1.43% | Banki Regionalne | 4.21% | 9.20% | 4.99% | 12.6% | 46.1% |
| VF Corp. | VFC,
-0.92% | Odzież / Obuwie | 3.74% | 4.94% | 1.20% | 11.8% | 28.6% |
| Merck & Co. Inc. | MRK,
+ 0.11% | Farmacja. | 3.55% | 9.12% | 5.58% | 17.6% | 21.8% |
| Źródło: FactSet |
Możesz kliknąć paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Kliknij tutaj Szczegółowy przewodnik Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.
Nie przegap: Oczekuje się, że 12 akcji czystej energii, paliw kopalnych i uranu będzie rosło — nawet do 79% stąd
12 akcji dywidendowych wypłacających co najmniej 3.5%, które są dobrze przystosowane do wysokiej inflacji
Inwestorzy mogli na chwilę odwrócić się od agresji Rosji na Ukrainie w stronę niedoborów energii i dostaw w USA, które powodują wysoką inflację.
W sytuacji spadku siły nabywczej cierpliwi inwestorzy mogą dobrze skorzystać, poszukując akcji spółek oferujących atrakcyjną stopę dywidendy, od których oczekuje się szybkiego wzrostu sprzedaży i zysków, a jednocześnie generujących wolne przepływy pieniężne przekraczające kwotę wypłat dywidend. Poniżej znajduje się zrzut ekranu przedstawiający 12 takich akcji.
10 marca Biuro Statystyki Pracy podało, że wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich w lutym wzrósł o 7.9% w porównaniu z rokiem poprzednim, co stanowi nowy najwyższy poziom inflacji od 40 lat.
Całe podsumowanie Indeksu cen towarów i usług konsumenckich możesz przeczytać tutaj.
Nie każdy aspekt wzrostu cen uwzględniony w CPI będzie miał wpływ na niektórych konsumentów (i inwestorów). Na przykład Twoje wydatki mieszkaniowe mogą nie wzrosnąć w tym roku i możesz nie wydać dużo na ubrania. Z drugiej strony, Twoja osobista stopa inflacji może być wyższa niż 7.9%, jeśli uwzględnisz rosnące wydatki na paliwo i ubezpieczenie.
Niezależnie od tego, jak inflacja wpływa na Twoją firmę, akcje z dywidendą na poziomie 3.5% lub wyższą mogą okazać się atrakcyjne, zwłaszcza gdy spółki mają wystarczające oczekiwane przepływy pieniężne, aby pokryć jeszcze wyższe wypłaty. Ten próg 3.5% wypada korzystnie w porównaniu z rentownością około 2% 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych
2.010% .
TMUBMUSD 10Y,
Ekran zapasowy
Według ważonego zbiorczego konsensusu szacunków opracowanych przez FactSet, indeks S&P 500
-1.14%
SPX,
oczekuje się wzrostu sprzedaży o 10.9% i zysku na akcję o 20% w 2022 roku.
Aby uzyskać rozszerzoną bazę firm zajmujących się ekranami, przyjrzeliśmy się indeksowi S&P Composite 1500
-1.34% ,
-1.01%
-1.24% .
SP1500,
który składa się z S&P 500, S&P 400 Mid Cap Index
ŚRODEK,
oraz indeks S&P 600 Small Cap
SML,
Następnie ograniczyliśmy listę do spółek, od których oczekuje się szybszego wzrostu sprzedaży i EPS niż S&P 500 w kalendarzu 2022, przy stopach dywidendy na poziomie co najmniej 3.5%, które są dobrze pokrywane przez szacunkowe wolne przepływy pieniężne.
Ostatnią część ekranu zrobiliśmy porównując bieżące stopy dywidendy z szacunkowymi zyskami z wolnych przepływów pieniężnych na najbliższe 12 miesięcy. Wolne przepływy pieniężne przedsiębiorstwa to przepływy pieniężne pozostałe po wydatkach inwestycyjnych. Są to pieniądze, które można przeznaczyć na ekspansję, podwyższenie dywidendy, odkup akcji lub na inne cele korporacyjne. Dochód z wolnych przepływów pieniężnych można obliczyć, dzieląc szacunkową kwotę FCF przez aktualną cenę akcji.
Jeżeli dochód z wolnych przepływów pieniężnych przekracza bieżącą stopę dywidendy, wydaje się, że spółka ma „przestrzeń” na wypłatę wyższej dywidendy.
Miary bezpłatnych przepływów pieniężnych nie są dostępne dla każdej branży. W przypadku funduszy inwestycyjnych zajmujących się nieruchomościami przyjrzeliśmy się funduszom z działalności operacyjnej (FFO), które dodają amortyzację do zysków i wykluczają zyski ze sprzedaży nieruchomości. W przypadku banków zastosowaliśmy zysk na akcję, ponieważ szacunki wolnych przepływów pieniężnych nie są dostępne, a EPS jest ogólnie uważany za bliższy FCF niż w wielu innych branżach.
Oto 12 akcji wybranych z indeksu S&P Composite 1500, posortowanych według stopy dywidendy:
Możesz kliknąć paski, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie.
Kliknij tutaj Szczegółowy przewodnik Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji dostępnych bezpłatnie na stronie wyceny MarketWatch.
Nie przegap: Oczekuje się, że 12 akcji czystej energii, paliw kopalnych i uranu będzie rosło — nawet do 79% stąd
Source: https://www.marketwatch.com/story/12-dividend-stocks-paying-at-least-3-5-that-are-well-suited-for-high-inflation-11646929593?siteid=yhoof2&yptr=yahoo