10 akcji spółek energetycznych, które są ulubieńcami analityków, ponieważ OPEC dokonuje cięć w produkcji ropy

Kartel zgodził się w środę na zmniejszenie produkcji o dwa miliony baryłek dziennie, według doniesień prasowych.

Wyjaśnił William Watts dlaczego faktyczne cięcia produkcji przez grupę OPEC+ mogą nie potoczyć się zgodnie z oczekiwaniami.

Poniżej znajduje się ekran ulubionych akcji energetycznych analityków ankietowanych przez FactSet, zaczerpnięty z indeksu S&P 1500 Composite Index
SP1500,
-0.23%.
Po ekranie pojawia się długoterminowe spojrzenie na ceny ropy i komentarze branży autorstwa Simona Wonga, analityka Gabelli.

Ekran zapasów oleju

Łatwym sposobem na grę w amerykańskie firmy energetyczne jako grupę jest śledzenie 21 akcji w sektorze energetycznym S&P 500, co możesz zrobić za pomocą funduszu Energy Select Sector SPDR
XLE,
+ 2.07%.
Sektor dużych spółek jest zdominowany przez Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
i Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
które razem stanowią 42% XLE ze względu na wagę kapitalizacji rynkowej. ETF nie jest tak zdywersyfikowany, jak niektórzy inwestorzy mogą się tego spodziewać.

Aby zagłębić się w ekran akcji, zaczęliśmy od 62 akcji w indeksie S&P 1500 Composite Index, który składa się z S&P 500
SPX,
-0.20%,
indeks spółek o średniej kapitalizacji S&P 500
ŚRODEK,
-0.68%
oraz indeks S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

Następnie zawęziliśmy listę do 53 firm, z których każda jest uwzględniona przez co najmniej pięciu analityków ankietowanych przez FactSet.

Oto 10 spółek energetycznych z co najmniej 75% „kupuj” lub równoważnymi ratingami, które mają najwyższy 12-miesięczny potencjał wzrostowy, w oparciu o konsensusowe ceny docelowe:

O nas	Ticker	Przemysłowe	Udostępnij oceny „kup”	Cena zamknięcia z 4 października	Konsensus ceny docelowej	Implikowany potencjał wzrostu w ciągu 12 miesięcy
Firma Green Plains sp.	GPRE, -1.83%	etanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	HAL, + 3.98%	Usługi naftowe / Sprzęt	81%	$28.12	$42.34	51%
Firma PDC Energy Inc.	PDCE, + 2.06%	Produkcja ropy i gazu	79%	$63.58	$94.33	48%
Baker Hughes Co. Klasa A	BKR, + 2.24%	Usługi naftowe / Sprzęt	77%	$23.19	$34.11	47%
Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Rafinacja ropy naftowej/marketing	95%	$65.37	$93.00	42%
Firma EQT.	EQT, + 0.91%	Produkcja ropy i gazu	90%	$44.91	$63.68	42%
Talos Energy Inc.	TALO, + 3.25%	Produkcja ropy i gazu	83%	$20.29	$28.20	39%
Firma ChampionX.	CHX, + 3.15%	Chemikalia do produkcji ropy i gazu	80%	$21.25	$29.11	37%
Zasoby Civitas Inc.	CIVI, + 1.93%	Zintegrowany olej	100%	$63.09	$81.80	30%
Firma Diamondback Energy Inc.	KIEŁ, + 2.25%	Produkcja ropy i gazu	88%	$136.30	$173.17	27%
Źródło: FactSet

Każdy ekran giełdowy ma swoje ograniczenia. Jeśli interesują Cię wymienione tutaj akcje, najlepiej przeprowadzić własne badania i łatwo rozpocząć, klikając paski w tabeli, aby uzyskać więcej informacji o każdej firmie. Kliknij tutaj szczegółowego przewodnika Tomiego Kilgore'a po bogactwie informacji za darmo na stronie wyceny MarketWatch.

Ustalanie ceny minimalnej dla producentów ropy i gazu

20 września opublikowałem tę opinię: Cztery powody, dla których powinieneś kupować akcje energetyczne już teraz, jeśli jesteś inwestorem długoterminowym.

Zawierał wykres pokazujący, w jaki sposób przemysł naftowy obniżył wydatki kapitałowe, gdy popyt rósł w ciągu ostatnich kilku lat do 2021 r. Było to wielkie odwrócenie poprzednich cykli naftowych i podkreśliło, jak skoncentrowane zespoły zarządzające producentów ropy nie ograniczyły wyrywają spod nich własne nogi, zalewając rynek i zabijając własne zyski.

Oto 10-letni wykres przedstawiający ruch ropy naftowej West Texas Intermediate
KL.1,
+ 1.72%
ceny, oparte na ciągłych cenach kontraktów z wyprzedzeniem, zestawionych przez FactSet:

Pomijając tymczasowy załamanie cen we wczesnej fazie pandemii koronawirusa w 2020 r., kiedy załamanie popytu doprowadziło do wyczerpania przestrzeni dyskowej w branży, należy zwrócić uwagę na akcje cen ropy naftowej West Texas Intermediate (WTI) w 2014 r. , 2015 i 2016. Okazuje się, że sukces amerykańskiego przemysłu łupkowego doprowadził do własnego zamieszania, ponieważ ceny spadły do ​​poziomów, które oznaczały, że niektórzy producenci tracili pieniądze na każdej wypompowanej baryłce ropy.

Krajowi producenci są teraz bardzo ostrożni, aby nie powtórzyć błędu nadprodukcji.

A to nasuwa pytanie: czy możemy oszacować magiczną liczbę dla WTI, przy której amerykańscy producenci nie tylko pozostaną rentowni, ale będą mogli dalej podnosić dywidendy i odkupywać akcje?

Simon Wong z Gabelli podczas wywiadu poddał się ostrożnym szacunkom. Powiedział, że istniejące odwierty łupkowe mogą być eksploatowane już za 10-20 dolarów za baryłkę, ale natura wydobycia łupków polega na tym, że nowe odwierty muszą być stale uruchamiane, aby utrzymać podaż. Wong oszacował, że cena WTI musiałaby wynosić średnio 55 USD za baryłkę, aby osiągnąć próg rentowności na nowym odwiercie.

Idąc dalej, powiedział, że ostrożne szacunki dla amerykańskich producentów łupków, które wyjdą na zero, wyniosą 65 USD za baryłkę.

„Firmy zbudowały swoje struktury kosztów na ropie za 60 dolarów. Nadal uważam, że za 80 USD wygenerują dużo wolnych przepływów pieniężnych” – powiedział, wskazując na ciągłe skupowanie akcji i wzrost dywidendy na tym poziomie.

Dodał: „Rok temu byliśmy szczęśliwi, gdy ropa kosztowała 75 USD”.

Nie przegap: Zyski z dywidend od akcji uprzywilejowanych poszybowały w górę. Oto jak wybrać te najlepsze do swojego portfolio.