10 prognoz branży motoryzacyjnej na 2023 r

DETROIT — Analitycy z Wall Street i branżowi pozostają w pogotowiu na oznaki „destrukcja popytu” scenariusz dla amerykańskiego przemysłu motoryzacyjnego w tym roku, ponieważ stopy procentowe rosną, a konsumenci zmagają się z problemami związanymi z dostępnością pojazdów i obawami przed recesją.

Od początku pandemii koronawirusa na początku 2020 r. producenci samochodów doświadczyli bezprecedensowej siły cenowej i zysków na pojazd przy prężnym popycie i niskim poziomie zapasów z powodu zakłóceń w łańcuchu dostaw i części wpływających na produkcję pojazdów.

Czynniki te stworzyły problem z zaopatrzeniem dla przemysłu motoryzacyjnego, który zdaniem Cox Automotive i innych może się zmienić problem z popytem — podobnie jak producenci samochodów powoli poprawiają produkcję.

„Zamieniamy problem podaży na problem popytu”, powiedział w czwartek główny ekonomista Cox Automotive, Jonathan Smoke.

Sternik ma 10 prognoz dla przemysłu samochodowego w USA w tym roku wskazują na taki wynik. Oto one wraz z powodami, dla których inwestorzy powinni o nich pamiętać.

Chociaż ulgi podatkowe dla pojazdów elektrycznych w ramach ustawy o redukcji inflacji nie zostały sfinalizowane, zachęty dla pojazdów użytkowych i właścicieli flot zapowiadają się jako główna korzyść.

W przeciwieństwie do pojazdów konsumenckich, które kwalifikują się do kredytów w wysokości do 7,500 USD, pojazdy flotowe i użytkowe nie muszą spełniać surowych wymagań USA dotyczących części i akumulatorów przeznaczonych do użytku domowego.  

„Właściwie uważamy, że wzrost sprzedaży nowych pojazdów nastąpi w 23 roku” — powiedział Smoke.

Cox przewiduje sprzedaż nowych pojazdów w USA 14.1 miliony w 2023 r, co oznacza nieznaczny wzrost z prawie 13.9 mln w zeszłym roku.

Pandemia koronawirusa zmusiła franczyzowych dealerów samochodowych do przyjęcia sprzedaży detalicznej online w większym stopniu niż producenci samochodów, ponieważ domagali się tego konsumenci wiele fizycznych salonów zostało zamkniętych z powodu światowego kryzysu zdrowotnego.

Oczekuje się, że trend ten utrzyma się w nadchodzących latach, ponieważ wielu producentów samochodów obiecało lepsze dostosowanie produkcji do popytu konsumentów.

Z powodu braku dostępnych nowych pojazdów i wyższych kosztów konsumenci zatrzymują swoje pojazdy na dłużej. Oczekuje się, że zwiększy to działalność usługową i przychody dealerów w porównaniu z ich sprzedażą. Dealerzy osiągają znaczne zyski z serwisowania pojazdów. Oczekuje się, że wzrost ten pomoże zrekompensować potencjalne spadki sprzedaży i opcji finansowania.

„Uważamy to za jedną ze srebrnych podszewek dla dealerów” – powiedział Smoke. „Dział usług zwykle radzi sobie dobrze [i] jest nieco antycykliczny podczas pogorszenia koniunktury gospodarczej”.

Wysokie stopy procentowe zachęcają do kupowania pojazdów o wiele bardziej wymagające dla zwykłych nabywców i mniej ekonomiczny dla bogatszych konsumentów. Oczekuje się, że takie warunki zmuszą tych, którzy mają gotówkę na zakup pojazdu, do zakupu go bez finansowania.

Smoke powiedział, że średnia stopa kredytu na nowy pojazd wynosi ponad 8%. W przypadku pojazdów używanych jest to blisko 13%.

Przystępność cenowa pojazdów była problemem już wtedy, gdy stopy procentowe były niskie. Kwestia ta stała się bardziej niepokojąca, ponieważ Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe walczyć z inflacją. Cox donosi, że przystępność cenowa pojazdu jest na rekordowo niskim poziomie.

Wzrosty doprowadziły do ​​wzrostu średnich miesięcznych płatności o 785 USD za nowe samochody i 661 USD za leasing, powiedział Cox. Średnia cena katalogowa nowego pojazdu pozostaje powyżej 27,000 49,500 USD, podczas gdy średnie ceny transakcyjne nowych pojazdów zakończyły się w ubiegłym roku na poziomie około XNUMX XNUMX USD.

„Długoterminowym problemem jest to, że powoduje to, że to, co jest produkowane, jeszcze bardziej kieruje się w stronę luksusu i oddala od przystępnych cen, co oznacza, że ​​​​nawet amerykański rynek pojazdów ma długoterminowy problem z przystępnością cenową” – powiedział Smoke.

Ceny używanych pojazdów gwałtownie wzrosły w ciągu pierwszych dwóch lat pandemii koronawirusa ze względu na niską dostępność nowych samochodów osobowych i ciężarowych. Ceny hurtowe osiągnęły najwyższy poziom w styczniu 2022 r. It spadła w ubiegłym roku o 14.9%. i oczekuje się, że do końca roku spadnie o kolejne 4.3%.

Spadki wciąż nie są wystarczające, aby zrekompensować wzrost cen indeksów o 88% od kwietnia 2020 r. do stycznia 2022 r.

Zapas używanych pojazdów stabilizuje się na poziomie prawie 50 dni – blisko poziomu z 2019 r., zanim pandemia koronawirusa wyczerpała podaż.

Cox donosi, że sprzedaż całkowicie elektrycznych pojazdów wzrosła w zeszłym roku w USA o 66% do ponad 808,000 1 sztuk, więc osiągnięcie 5.8 miliona wśród dziesiątek nowych modeli, które mają trafić na rynek, nie jest wielkim skokiem. Pojazdy elektryczne stanowiły około XNUMX% nowych pojazdów sprzedanych w USA

Dodaj hybrydowe i hybrydowe pojazdy elektryczne typu plug-in, które łączą się z tradycyjnym silnikiem, Smoke powiedział o 25%. nowych pojazdów sprzedawanych w tym roku jako „zelektryfikowanych”. W 15 r. wzrośnie z 16% do 2022%.

Oczekuje się, że producenci samochodów będą w większym stopniu polegać na sprzedaży klientom komercyjnym i flotowym, takim jak wypożyczalnie samochodów i agencje rządowe, niż w ostatnich latach, aby zwiększyć całkowitą sprzedaż.

Producenci samochodów traktowali priorytetowo bardziej opłacalną sprzedaż dla konsumentów w obliczu niskich zapasów w ostatnich latach. Jednak ze względu na spodziewany spadek popytu ze strony konsumentów oczekuje się, że firmy zwrócą się w stronę sprzedaży flotowej, aby wypełnić tę lukę w popycie.

Oczekiwania na niższy popyt pojawiają się w związku z powolnym zwiększaniem przez branżę motoryzacyjną produkcji pojazdów, co prowadzi do wzrostu poziomu zapasów.

Poziomy zapasów w ciągu ostatnich dwóch lat były na rekordowo niskim poziomie z powodu problemów z łańcuchem dostaw i częściami wpływającymi na produkcję.

Cox donosi, że poziomy zapasów znacznie różnią się w zależności od marki, w szczególności producentów samochodów z Detroit stellantis — posiadanie wystarczającej liczby pojazdów. Toyota ma najniższe dni dostaw pojazdów, według Cox.

Połącz wszystkie wcześniejsze prognozy z obawami ekonomicznymi, a to duża presja na amerykański przemysł motoryzacyjny w nadchodzącym roku.

Dzieje się tak również w czasie, gdy producenci samochodów inwestują miliardy w pojazdach elektrycznych oraz nowe technologie, takie jak zaawansowane systemy wspomagania kierowcy i pojazdy autonomiczne.

„Mamy nadzieję na ekonomiczne miękkie lądowanie, ale wierzymy, że rynek motoryzacyjny zostanie zatrzymany w nadchodzącym roku” — powiedział Smoke.