Około 48% transakcji Ethereum NFT w październiku było fałszywych

Globalna sprzedaż NFT w październiku wyniosła ponad 850 milionów USD w ramach około 3 milionów transakcji ogółem. W zeszłym miesiącu przyjrzałem się transakcjom mycia NFT i te badania skłoniły mnie do bliższego przyjrzenia się liczbom.

Punkty spustowe, które pozwalają mi stwierdzić, że transakcje stają się coraz bardziej fałszywe, są następujące:

1. Pomimo złych warunków rynkowych nadal obserwujemy dużą liczbę unikalnych kupujących i sprzedających. W październiku mieliśmy ponad milion unikalnych kupujących i sprzedających. Zarówno kupujących, jak i sprzedających wzrosła w porównaniu do września.
2. Liczba unikalnych kupujących i sprzedających wydaje się być niespójna wraz ze wzrostem wartości sprzedaży i transakcji. Około 1 miliona użytkowników przyczyniło się do ponad 4 milionów wartości sprzedaży w maju w porównaniu z mniej niż 250,000 XNUMX w październiku. Wydaje mi się mało prawdopodobne, aby rosnący popyt rynkowy przy mniejszej wartości sprzedaży był przedmiotem obrotu.

Aby przyjrzeć się temu dokładniej, rozmawiałem z dwiema scentralizowanymi giełdami, które obsługują rynki NFT. Giełdy podały, że około 80% nowych nabywców trzyma NFT w swoich portfelach, zamiast je sprzedawać. Przy tak niekorzystnej sytuacji na rynku, trzymanie tych aktywów wydaje się rozsądnym posunięciem.

Skąd więc pochodzą ci wszyscy wyjątkowi kupujący i sprzedający? Porozmawiałem z Footprint Analytics i przedstawiłem swoje punkty. Zdałem sobie sprawę, że statystyki, na które patrzę, są o wiele za duże. Obejmowało to wiele łańcuchów i trudno jest śledzić wszystko. Uzgodniliśmy, że będziemy pracować tylko na rynkach opartych na Ethereum jako przykładu, w który warto się zagłębić, ponieważ jest on najpopularniejszy.

Oto ustalenia:

Według filtrów Footprint Analytics, transakcje typu wash stanowią prawie połowę całego wolumenu transakcji NFT.

Analiza śladu – Przegląd rynku ETH NFT (z filtrem Wash Trading)

Handlowcy, którzy chcą sztucznie zawyżać ceny kolekcji lub zarobić na nagrodach z handlu na rynku, wygenerowali 389 milionów dolarów w transakcjach typu wash z październikowego łącznego wolumenu transakcji typu NFT, który wyniósł 758 milionów dolarów – co zbliża kwotę transakcji typu wash na rynku NFT do połowy wartości handlu organicznego.  Liczba użytkowników Wash Trading stanowi prawie 46% wszystkich użytkowników.

Wash trading to forma manipulacji na rynku, w której inwestor jednocześnie sprzedaje i kupuje te same instrumenty finansowe w celu wywołania wprowadzającej w błąd, sztucznej działalności na rynku. Stwarza to ogromny dysonans w branży NFT między tym, co większość ludzi wyobraża sobie jako handel NFT, tj. kimś, kto kupuje NFT w celu spekulacji, a zachowaniem, które faktycznie leży u podstaw rynku — setki osób mających dostęp do informacji poufnych przenoszących NFT między własnymi portfelami.

Istnieje kilka wskaźników pozwalających zidentyfikować podejrzaną działalność handlową.

Sygnały i wskaźniki obejmują:

1. Drogie transakcje NFT z 0% opłatami dla twórców
2. Konkretne identyfikatory NFT, które są kupowane częściej niż zwykle w ciągu dnia
3. NFT kupione przez ten sam adres kupującego w krótkim czasie

Zachętą do handlu na praniu jest zdobycie nagród platformy i stworzenie wrażenia wartości lub płynności aktywów. Ponieważ nie ma obecnie sposobu, aby zapobiec lub zniechęcić do handlu na rynku NFT, ludzie mają bardzo błędny obraz ilości organicznej, prawdziwej działalności handlowej w branży.

Na przykład 81% procent wszystkich transakcji na X2Y2, jednym z 3 największych rynków NFT, to transakcje typu wash zgodnie z filtry stosowany. Głównym powodem handlu X2Y2 Wash Trading są codzienne nagrody handlowe oparte na wolumenie. Im większy procent wolumenu, jaki użytkownik wnosi do X2Y2, tym większy udział w codziennych nagrodach handlowych otrzyma użytkownik. Podobny podział można zaobserwować, patrząc na poszczególne kolekcje. Na przykład 1.1 miliarda dolarów Dreadfulza w sumie 1.131 miliarda dolarów został oznaczony jako „wash trading”.

Analityk lub pisarz, który nie rozumie tej dynamiki handlu, ryzykuje rażąco niezrozumienie obecnego rynku. Na przykład, oto co Biznes2Społeczność napisał 12 października o Terraforms autorstwa Mathcastles:

„Niezamienne kolekcje tokenów nadal wykazują dużą odporność na obecne ogólne pogorszenie koniunktury na rynku kryptograficznym w tym roku. Oto niektóre z najlepiej sprzedających się kolekcji NFT w tym tygodniu: 1. Terraformy odzyskują pierwsze miejsce. Terraforms, kolekcja niezamiennych tokenów (NFT) firmy Mathcastles, odzyskała pierwsze miejsce po tym, jak w zeszłym tygodniu spadła poniżej dziesięciu najlepiej sprzedających się list. Terraforms ma 24-godzinny wolumen sprzedaży na poziomie 1,814 ETH.”

Kolejnymi kolekcjami, o których mowa w artykule, były BAYC i CryptoPunks, które prawie nie mają wymiany na pranie. Dałoby to czytelnikowi wrażenie, że Terraforms jest bardziej popularną kolekcją niż kolekcje blue chipów, podczas gdy w rzeczywistości prawie nie było organicznych transakcji.

Filtrując transakcje pod kątem transakcji „wash trading”, handlowcy, analitycy i inwestorzy mogą dokładniej oceniać aktywa NFT i branżę. Posiadanie dokładnych zbiorów danych i korzystanie z nich to dwie różne rzeczy. Moja rola tutaj nie polega na informowaniu o nieprawidłowościach ani łamaniu mitów dotyczących NFT. Jestem tutaj, aby dzielić się swoją wiedzą i opowiadać wszystkim swoją wersję wydarzeń.

Korzystając z tego artykułu, chciałbym poprosić o analizę danych rynków CEX NFT. Binance lub Bybit NFT Marketplace byłyby idealne.