To sezon na ryzyko ogona.
Zaskoczony spadkiem koniunktury na rynku wywołanym przez FTX bankructwo, dziesiątki handlarzy kryptowalutami z dużymi pieniędzmi nagle przypomniało sobie, dlaczego zabezpieczających sprawy. Głębokie, aw niektórych przypadkach historyczne straty w ostatnich tygodniach — trzecie wydarzenie czarnego łabędzia dla aktywów cyfrowych w tym roku, sprawiło, że zarządzający portfelami domagają się ochrony przed spadkami.
Rozpocznij nowe partnerstwo między firmą MetaWealth Technologies, specjalizującą się w stakingu eteru, a PowerTrade, dostawcą płynności dla cyfrowych aktywów pochodne. Końcowy rezultat, jak powiedzieli Blockworks dyrektorzy obu firm, jest określany jako nowatorski produkt inwestycyjny zaprojektowany w celu zaoferowania instytucjonalnym inwestorom kryptograficznym prostego i dostosowanego do potrzeb mechanizmu uzyskiwania ekspozycji na przyszłe transakcje rozliczane w gotówce i mieszane opcje stakingu dla poszczególnych portfeli.
Oto jak to działa: Produkt strukturyzowany wykorzystuje staking płynnego eteru jako zabezpieczenie opcji sprzedaży, które są łączone w pakiety na okres czterech miesięcy. Chodzi o to, aby zarobić pasywny, przynoszący dochody dochód ze stakingu, przy jednoczesnym zabezpieczeniu ekspozycji opcjami zaprojektowanymi w celu zapewnienia ochrony przed spadkami. Sprzedaż pakietowa ma na celu masowe zakupy od różnych animatorów rynku w celu zablokowania lepszych cen.
Inicjatywa zaczyna zyskiwać na popularności wśród inwestorów instytucjonalnych — powiedzieli Blockworks dyrektorzy MetaWealth i PowerTrade — którzy są zainteresowani przynoszącym zyski i stabilnym dochodem, jaki zapewnia staking, ale chcą złagodzić wpływ, jaki kolejny spadek rynku miałby na bazowe zasoby eteru Wartość dolara amerykańskiego.
Produkt, poprzez połączenie swapów procentowych i instrumentów pochodnych, ma działać jako bufor przed wypłatami tak ekstremalnymi, jak 90%, powiedział dyrektor generalny MetaWealth Florian Drummen. Drummen sprzedaje mechanizm inwestycyjny głównie firmom zajmującym się funduszami hedgingowymi skoncentrowanymi na aktywach cyfrowych i funduszom operatorów funduszy.
Szukasz bezpieczniejszego obstawiania
Obecnie trwa seria pilotażowych testów, których celem jest zawarcie transakcji z około 10 funduszami do końca pierwszego kwartału 2023 r.
Staking aktywów cyfrowych został wyceniony na około 18 miliardów dolarów. MetaWealth szacuje, że 10% tego rynku zostanie ostatecznie przypisane do powiązanych produktów strukturyzowanych. Startup nawiązał współpracę z Lido, aby ułatwić obstawianie i mówi klientom, że mogą spodziewać się rocznych zysków od 5 do 11%.
„Musisz pokazać, że technologia działa i otrzymujesz te zwroty ze stakingu Ethereum, ale przy znacznie niższym ryzyku, ponieważ masz te zabezpieczenia przed wadami”, powiedział Drummen.
Założę się, że uczestnicy rynku, którzy zostali ukąszeni trzykrotnie w tym roku – od wycofania stabilnej monety UST Terra i upadku znanych pożyczkodawców kryptograficznych, a także bankructwa FTX – w końcu nauczyli się swojej lekcji, przynajmniej jeśli chodzi o ochronę przed kolejnym najgorszym scenariuszem.
Bernd Sischka, szef sprzedaży instytucjonalnej i rozwoju biznesu w PowerTrade, określił partnerstwo jako sposób na „ochronę twoich aktywów, zamiast mówić:„ Hej, dam ci 50-krotność handlu yolo ”.
„Jeśli ktoś chce sprawdzić dno, proszę bardzo”, powiedział Sischka. „Ale myślę, że może uda nam się załamać kolejne 50%”.
Otrzymuj najważniejsze wiadomości i spostrzeżenia dotyczące kryptowalut każdego wieczoru na swoją skrzynkę odbiorczą. Zapisz się do bezpłatnego biuletynu Blockworks teraz.
Nie możesz się doczekać? Otrzymuj nasze wiadomości w najszybszy możliwy sposób. Dołącz do nas na Telegramie.
Źródło: https://blockworks.co/news/new-venture-offers-ethereum-staking-yields-with-limited-downside